Три мікросхемні акції з низькою ціною, що набирають аналітичний імпульс у 2024 році

Сектор напівпровідників за останнє десятиліття пережив вражаючий зліт, зумовлений поширенням смартфонів, планшетів та пристроїв Інтернету речей. Останнім часом бум штучного інтелекту підштовхнув багато виробників чипів до рекордних оцінок. ETF VanEck Semiconductor (SMH) приніс вражаючі доходи понад 1100% з урахуванням дивідендів з середини 2014 року, що свідчить про високий попит. Оскільки пам’ять та обчислювальна потужність залишаються критично важливими для серверів AI та корпоративних обчислень, інвестори продовжують шукати мікросхеми-пенсі, що поєднують нові технології та ринкові можливості.

Серед можливостей, визначених аналітиками Уолл-стріт, три компанії отримали рейтинг «Сильна покупка», кожна з яких орієнтована на окремий сегмент у зростаючій екосистемі напівпровідників.

Ideal Power: Інфраструктура зарядки електромобілів

Позиція на ринку та бізнес-модель

Ideal Power (IPWR), з ринковою капіталізацією 59 мільйонів доларів, розробляє рішення для перетворення енергії у трьох основних сферах: сонячні системи, зберігання енергії та інфраструктура зарядки електромобілів. До продуктового портфеля входять сонячні інвертори, обладнання для зарядки EV та конвертери управління батареями — всі критично важливі компоненти в умовах глобальної електрифікації.

Фінансовий стан та грошові ресурси

Компанія провела недавній IPO, залучивши 15,7 мільйонів доларів брутто (13,7 мільйонів чистими). Як компанія без доходу, Ideal Power у першому кварталі 2024 року показала мінімальні продажі — близько 78 700 доларів, при операційних витратах у 2,5 мільйони. Водночас за квартал компанія витратила лише 1,9 мільйона доларів, залишивши на рахунку 20 мільйонів — що дає запас грошових коштів більш ніж на два роки за поточних темпів витрат.

Погляд аналітиків

Один аналітик, що слідкує за акціями, поставив рейтинг «Сильна покупка» з цільовою ціною на 12 місяців у 14 доларів, що дає потенціал зростання на 81% від останніх рівнів торгів.

Poet Technologies: Оптична інфраструктура для гіпермасштабних дата-центрів

Технології та конкурентні переваги

Poet Technologies (POET), з ринковою капіталізацією 186 мільйонів доларів, спеціалізується на високошвидкісних оптичних модулях та інтегрованих фотонних рішеннях для великих дата-центрів. Платформа фотонної інтеграції компанії об’єднує електронні та фотонні компоненти на одному чипі за допомогою передового напівпровідникового виробництва, що забезпечує високу продуктивність, менше споживання енергії та менший розмір у порівнянні з конкурентами.

Компанія також розробляє нове покоління джерел світла для внутрішньосерверної та міжсерверної комунікації в рамках AI-інфраструктури — критично важливу здатність у міру масштабування AI-навантажень.

Фінансовий стан та R&D

У першому кварталі 2024 року Poet зазнав чистих збитків у 5,7 мільйонів доларів (0,12 долара на акцію), тоді як рік тому — 5,3 мільйони (0,14 долара на акцію). Витрати на дослідження і розробки склали 1,9 мільйона доларів, зменшившись з 2,3 мільйона у попередньому році. Менеджмент підкреслює, що коливання у R&D відображають перехід від технологічної розробки до комерціалізації продуктів.

Різниця у прогнозах аналітиків

Один аналітик рекомендує «Сильну покупку» з цільовою ціною 7,55 долара на 12 місяців, що дає потенціал зростання приблизно на 144% від поточних цін.

Valens Semiconductor: Стандарт підключень

Основна технологія та застосування

Valens Semiconductor (VLN), з ринковою капіталізацією 186 мільйонів доларів, виробляє напівпровідникові продукти для аудіо-візуальних та автомобільних застосувань. Основна технологія компанії, HDBaseT, дозволяє одночасно передавати цифрове відео, аудіо, Ethernet, USB, сигнали керування та живлення через один кабель — спрощуючи інтеграцію та знижуючи вартість компонентів для виробників.

Останні фінансові результати

У першому кварталі 2024 року Valens заробила 11,6 мільйонів доларів, що менше ніж 23,9 мільйонів у відповідному періоді минулого року. Попит знизився, і компанія зазнала скоригованих EBITDA-збитків у 7,1 мільйонів доларів, тоді як рік тому — 2,9 мільйона. Водночас, компанія має значний фінансовий запас — 140 мільйонів доларів у готівці та відсутність боргів, що дозволяє витримати збитки до 2026 року.

Ринковий консенсус

Всі три аналітики, що висловлювалися щодо Valens, дають рекомендацію «Сильна покупка» з середньою цільовою ціною 3,67 долара, що дає потенціал зростання приблизно на 34% від останніх рівнів закриття.

Порівняння трьох можливостей у сфері напівпровідників-пенсі

Ці три компанії пропонують різні напрями у сегменті напівпровідникових пенсі. Ideal Power орієнтована на енергетичний перехід через перетворення енергії. Poet Technologies позиціонує себе у сфері AI-інфраструктури через оптичний зв’язок. Valens забезпечує рішення для підключень у споживчому та автомобільному секторах.

З точки зору ризиків, усі три компанії мають обмежені короткострокові доходи і витрачають готівку. Valens має найкоротший запас для виходу на беззбитковість, тоді як Ideal Power і Poet ще перебувають у ранніх стадіях підтвердження технологій. Загалом, аналітичний консенсус свідчить про впевненість у їхній технологічній основі та ринкових позиціях, що свідчить про значущу впевненість, навіть попри відсутність прибутковості наразі.

Цей аналіз є виключно для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Інвесторам рекомендується самостійно проводити дослідження та консультуватися з кваліфікованими фінансовими фахівцями перед придбанням цінних паперів.