Волатильність ринку створює найкращі акції для інвестицій: CME та Interactive Brokers лідирують

Коли ринки стикаються з невизначеністю та посилюються геополітичні напруженості, більшість інвесторів зосереджуються на активах, які зможуть зростати у ціні. Але досвідчені інвестори знають, що справжні переможці — це оператори фінансової інфраструктури, які отримують дохід з кожної здійсненої транзакції. Під час хеджування позицій і пошуку спекулятивних можливостей у періоди економічної непередбачуваності платформи, що сприяють цим операціям, отримують значний прибуток. Ця динаміка створила привабливі можливості серед найкращих акцій для інвестицій у лютому та надалі.

Чому невизначеність збільшує обсяги торгів і прибутки для операторів ринку

Ринкова турбулентність створює парадокс: хоча окремі трейдери можуть важко отримати прибуток, фінансові системи, що підтримують глобальні ринки, процвітають. Коли інвестори та трейдери орієнтуються у економічній невизначеності, геополітичних проблемах і потенційних ринкових перевищеннях, обсяги торгів обов’язково зростають. Кожна операція — будь то хеджування або спекулятивна ставка — приносить дохід біржам і брокерам, що її забезпечують.

Зв’язок між макроекономічною волатильністю і обсягами транзакцій стає все яснішим. Коли невизначеність проникає у фінансові ринки і інвестори прагнуть коригувати свої портфелі, потік ордерів посилюється. Для добре позиціонованих фінансових операторів цей сплеск активності безпосередньо перетворюється у зростання доходів і прибутків.

Це середовище зробило компанії, що отримують прибуток від ринкової невизначеності, особливо привабливими для інвестицій. Дві компанії ілюструють цю можливість і є найкращими акціями для інвесторів, що орієнтуються на сучасний ринок.

CME Group: гігант деривативів, що заробляє на ринкових збуреннях

CME Group (NASDAQ: CME) керує чотирма основними американськими біржами деривативів — Чиказькою біржею товарів (CBOT), Чиказькою товарною біржею (CME), Нью-Йоркською товарною біржею (NYMEX) і Commodity Exchange (COMEX). Бізнес-модель компанії зосереджена на виконанні контрактів, клірингуванні угод і розрахунках по позиціях на цих майданчиках.

Останні результати показують, як волатильність ринку вигідна її операціям. CME завершила п’ятий рік поспіль з рекордним середнім щоденним обсягом (ADV), що свідчить про стабільне зростання торгівлі деривативами. Особливо вразила сегмент металів у четвертому кварталі, де ADV зріс на 114% у порівнянні з минулим роком. Цей імпульс відображає попит інвесторів на хеджування цін і спекулятивні позиції у товарах — природна реакція на економічну невизначеність.

Крім інституційних трейдерів, CME значно розширила свою роздрібну присутність. У 2025 році компанія досягла важливого рубежу — відкриття рекордної кількості роздрібних рахунків. Її клієнтська база зросла на 23% і перевищила 600 000 рахунків. Варто зазначити, що ці роздрібні учасники зазвичай не торгують безпосередньо на біржах CME; вони отримують доступ через посередницькі платформи, наприклад Robinhood. Це розширює охоплення CME і диверсифікує джерела доходу.

З точки зору оцінки, прогнозний коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) CME Group становить 25,7 — трохи вище за останні квартальні показники. Це преміум, що відображає очікування інвесторів щодо подальшого зростання прибутків. Для інвесторів, орієнтованих на доходи, CME приваблива дивідендною політикою. Компанія виплачує близько 50–60% чистого доходу у вигляді дивідендів, що дає приблизно 1,7% доходу за поточною ціною акцій.

Образ CME робить її привабливою для інвесторів, які шукають стабільність і доходи, але й готові до потенційного зростання капіталу. Серед найкращих акцій для консервативних і помірковано ризикових портфелів CME є переконливим вибором завдяки домінуванню на ринку і драйверам розширення мультиплікатора.

Interactive Brokers: глобальний розширювач для інвесторів, орієнтованих на зростання

Interactive Brokers Group (NASDAQ: IBKR) працює за принципово іншим бізнес-моделлю, ніж CME. Це глобальна брокерська платформа, яка дозволяє клієнтам виконувати операції на понад 170 біржах і майданчиках у 40 країнах і 29 валютах. Така різноманітність створює стійкість і кілька напрямків зростання.

Останнім часом Interactive Brokers активно розширює свої продукти і географічне охоплення. Під час презентації у лютому на конференції BofA Securities 2026 Financial Services компанія оголосила про кілька оновлень платформи. Для відповідних клієнтів тепер доступні акції Бразилії, біржа Абу-Дабі та Дубайська фінансова біржа. Також запроваджено можливість поповнення рахунків за допомогою стабількоїнів, що орієнтовані на криптовалютних інвесторів.

Ця стратегія приносить плоди. З четвертого кварталу 2020 до четвертого кварталу 2025 року Interactive Brokers демонструє середнє зростання скоригованого чистого доходу на рівні 23% на рік. Це стабільне зростання відображає здатність компанії захоплювати вищі обсяги торгів у періоди волатильності і залучати різноманітні сегменти клієнтів по всьому світу.

Interactive Brokers приваблює інвесторів із іншим профілем, ніж CME. З прогнозним P/E 33,1 ринок оцінює її як компанію з високим потенціалом зростання, ближчу до технологічних акцій, ніж до традиційних брокерів. Це преміум-оцінка відображає очікування зростання і довіру до стратегії керівництва.

Бета компанії становить 1,2 — це сигналізує про більшу волатильність, ніж у ринку загалом. Хоча Interactive Brokers виплачує дивіденди, квартальна виплата $0,08 на акцію дає приблизно 0,4% доходу за поточною ціною. Тому ця акція більше підходить для інвесторів, що орієнтуються на зростання капіталу, ніж на стабільний дохід.

Порівняння ризикових профілів і інвестиційних цілей

Вибір між цими двома найкращими акціями залежить від ваших інвестиційних цілей і толерантності до ризику. CME Group пропонує профіль зрілого фінансового оператора — стабільні грошові потоки, зростаюча роздрібна участь і дивідендний дохід, що доповнює потенційне зростання ціни акцій. Прогнозний P/E 25,7 свідчить про помірні очікування зростання і розумну початкову оцінку.

Interactive Brokers, навпаки, позиціонує себе як інструмент з високим потенціалом зростання у фінансовій інфраструктурі. Його вищий мультиплікатор (33,1 P/E), більша волатильність (бета 1,2) і акцент на розширенні платформи сигналізують про компанію, що ставить на прискорення глобальних обсягів торгів і частки ринку.

Обидві компанії виграють від поточної ситуації з невизначеністю і волатильністю. CME отримує цінність через торгівлю деривативами і хеджування на своїх біржах. Interactive Brokers отримує прибуток із зростання обсягів торгів у своїх глобальних майданчиках.

Обґєктивно, обидві компанії мають перспективи зростання завдяки структурним трендам у фінансовій інфраструктурі. Поки геополітична напруга триває, економічні дані залишаються змішаними, а інвестори переглядають свої портфелі, активність у торгівлі й надалі залишатиметься високою. Це сприятиме стабільному зростанню доходів і прибутків для найкращих акцій для інвестицій у періоди підвищеної ринкової невизначеності.

Вибір між ними залежить від вашого інвестиційного стилю — шукаєте стабільність і доходи чи орієнтуєтеся на зростання і готові до більшої волатильності.