Три акції рідкісних мінералів, готові скористатися критичним зростанням попиту

Зусилля щодо забезпечення внутрішніх запасів критичних мінералів стали наріжним каменем політики США, створюючи безпрецедентний інвестиційний ландшафт для акцій рідкісних мінералів. У міру посилення геополітичної напруги та зростання попиту на передові технології інвестори все більше звертають увагу на компанії, які здатні задовольнити цей зростаючий попит. Серед найпереконливіших можливостей — три гравці, що змінюють ланцюг постачання мінералів: USA Rare Earth, TMC The Metals Company та MP Materials. Кожен з них працює у різних сегментах ринку рідкісних мінералів, пропонуючи різні профілі ризику та доходності для інвесторів.

Підтримка уряду відкриває можливості для акцій рідкісних мінералів

Політична підтримка перетворила ландшафт акцій рідкісних мінералів. Адміністрація Трампа, яка вступила в посаду на початку 2025 року, зробила пріоритетом забезпечення критичних запасів мінералів США через прямі інвестиції та регуляторну підтримку. Ця політика значно зменшила невизначеність для компаній у цій галузі, роблячи проекти, орієнтовані на рідкісні землі, все більш привабливими для інституційних та роздрібних інвесторів. Виконавчі накази, видані навесні 2025 року, явно підтримують виробництво передових мінералів — як традиційного видобутку рідкісних земел, так і нових глибоководних шахтних проектів — що свідчить про довгострокову прихильність уряду до цього сектору.

USA Rare Earth: швидке просування виробництва рідкісних мінералів за підтримки уряду

USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) вийшла на ринок у березні 2025 року через злиття з SPAC, одразу позиціонуючи себе як вертикально інтегрований постачальник рідкісних мінералів. Найціннішим активом компанії є родовищі Round Top у Техасі, яке містить 15 з 17 рідкісних земел — значна перевага, яку не можуть запропонувати більшість конкурентів у США. Важливо, що це родовищі містить усі важкі рідкісні земела, що є особливо затребуваною категорією.

Компанія нещодавно уклала важливу угоду: уряд США пообіцяв інвестувати 1,6 мільярда доларів у капітал. Це рішення усунуло основне джерело тривог інвесторів щодо перспектив розвитку компанії. За підтримки уряду та з прискореними термінами USA Rare Earth планує запустити комерційне виробництво магнітів у першому кварталі 2026 року. Для інвесторів із високим рівнем ризику це є привабливою можливістю отримати прибутки під час переходу компанії від розробки до повномасштабного виробництва.

TMC The Metals Company: глибоководне видобування як альтернатива постачанню мінералів

Хоча більша увага зосереджена на традиційному видобутку рідкісних земел, TMC The Metals Company (NASDAQ: TMC) впроваджує альтернативний метод постачання мінералів — збір поліметалічних нодулів з дна океану. Ці кам’янисті утворення містять мідь, кобальт, нікель і марганець — матеріали, що так само важливі для оборони та технологій, як і рідкісні земела, але більш поширені.

Модель роботи TMC передбачає збір нодулів з морського дна та їх транспортування на берег для обробки. Минулого червня компанія оголосила про ключове партнерство з Korea Zinc, спеціалізованим переробником металів. Окрім капіталовкладень, Korea Zinc займатиметься переробкою отриманих металів. Глибоководний сектор видобутку стикався з регуляторною невизначеністю, але виконавчі накази Трампа, видані у квітні 2025 року, усунули значні бар’єри, явно підтримуючи розвиток галузі. Прогнози ринку підкреслюють цю можливість: S&P Global прогнозує зростання попиту на мідь приблизно на 50% до 2040 року, водночас існуючі потужності постачання зменшуються через порушення у ланцюгах постачання. Альтернативний підхід TMC дозволяє їй зайняти цю нішу.

MP Materials: досвідчений виробник рідкісних земел із розширенням потужностей

MP Materials (NYSE: MP) є найзрілішим гравцем серед цих акцій рідкісних мінералів. На відміну від конкурентів, що ще нарощують виробництво, MP вже має комерційний досвід і гордо заявляє, що є «єдиним у США повністю інтегрованим виробником рідкісних земел, що охоплює весь ланцюг постачання». Штаб-квартира компанії розташована у Каліфорнії на об’єкті Mountain Pass, де виробляють легкі рідкісні земела — неодим і пройодим — а також виготовляють сплави і магніти на заводі в Техасі.

У липні 2025 року відбулася важлива подія: MP Materials підписала проривну угоду з Міністерством оборони США. Це інвестиція понад 500 мільйонів доларів у будівництво другого заводу з виробництва магнітів, який планується запустити у 2028 році. Не менш важливо, що угода з Міноборони встановила ціновий мінімум на рідкісні земела, що зменшує волатильність і ризики для прибутковості. MP Materials планує запустити у середині 2026 року завод із розділення важких рідкісних земел на об’єкті Mountain Pass, диверсифікуючи свій портфель від легких земел. Під час звітних дзвінків за другим кварталом 2025 року компанія повідомила, що почне отримувати грошові виплати за угодою з Міноборони вже з першого кварталу 2026 року — це реальний короткостроковий каталізатор прибутковості.

Порівняння ризикових профілів цих акцій рідкісних мінералів

Ці три компанії займають різні позиції на шкалі ризику та доходності. Для консервативних інвесторів, що цінують стабільність вже налагоджених операцій і підтримку уряду, найрозумнішим вибором є MP Materials. Її досвід роботи, підтримка цін Міноборони та прозорість грошових потоків забезпечують відносний захист від ризиків.

USA Rare Earth і TMC The Metals Company приваблюють інвесторів із більш високим рівнем ризику та довгостроковою орієнтацією. USA Rare Earth стикається з ризиком реалізації проекту при масштабуванні виробництва, але 1,6 мільярда доларів державних інвестицій значно зменшує цей ризик. Модель глибоководного видобутку TMC залишається більш спекулятивною, хоча недавня політична підтримка суттєво покращує регуляторний клімат.

Усі три компанії отримують вигоду від синхронізованих трендів: державної політики, прискореного попиту на передові технології та обмежених альтернативних джерел постачання. Інвесторам, що прагнуть експозиції до буму акцій рідкісних мінералів, слід оцінити свою толерантність до ризику з урахуванням стадії розвитку кожної компанії та її ринкової позиції.