#原油价格上涨 Атаки на танкери, закриття іракських портів та надзвичайне звільнення нафти урядами – ці події вже підняли світові ціни на нафту вище за $100 за барель у деяких торгових сесіях.
Дипломатична ситуація: чи можуть США та Іран дійти до угоди?
Короткострокова ймовірність: НИЗЬКА.
Причини:
1. Умови припинення вогню створюють конфлікт
• Повідомляється, що Іран вимагає гарантій того, що США/Ізраїль не атакуватимуть знову, і вимагає компенсації/гарантій безпеки.
• Ці умови політично дуже складні для США прийняти.
2. Стратегічний важіль
• Найбільшим козиром переговорів Ірану є Ормузька протока, через яку проходить приблизно 20% світових нафтових потоків.
• Порушення судноплавства створює негайний глобальний тиск.
3. Динаміка ескалації
• Атаки на нафтову інфраструктуру та танкери показують, що обидві сторони все ще тестують свій важіль, а не послаблюють напруженість.
Найймовірніша дипломатична хронологія
Fase Ймовірність
Негайне припинення вогню Низька
Тимчасова угода про морську безпеку Середня
Повне політичне рішення Низька (короткострокове)
Очікуйте тижнів волатильності перед укладенням реальної угоди.
Нафтова війна: хто переможе і куди піде ціна на нафту?
Поточна реальність ринку
• Брент коротко піднявся вище за $100 за барель.
• МЕА звільнила 400 мільйонів барелів нафти з резервів – найбільше звільнення дотепер.
• Незважаючи на це, ціни все ще зросли через занепокоєння пропозицією.
Це означає, що ринок вірить у реальність збою.
Ключові фактори шоку пропозиції
1. Ризик Ормузької протоки
• Вона становить приблизно 20% глобального нафтового транспорту.
2. Скорочення виробництва
• Виробники Перської затоки вже скоротили виробництво на мільйони барелів на день через логістичні проблеми.
3. Закриття іракських портів
• Порушення експорту ще більше затягують пропозицію.
Сценарії ціни на нафту
Сценарій Ціна на нафту
Війна затихає за 2-3 тижні $85-95
Обмежений конфлікт продовжується $100-120
Ормузька протока частково закрита $120-150
Повна регіональна війна $150-200
Іран навіть попередив, що нафта може досягти $200 якщо ескалація продовжиться.
Моя базова прогноз сценарію:
Ціна на нафту Брент буде між $105-125 у найближчі місяці
Вплив на ринок криптовалют
Енергетичні шоки історично впливають на криптовалюти через глобальну ліквідність та сприйняття ризику.
Короткострокове (Початкова реакція)
Коли ціни на нафту зростають:
• Зростають побоювання інфляції
• Зростають очікування щодо підвищення ставок
• Продаються ризикові активи
Криптовалюти спочатку падають
Це сталося під час:
• Война в Україні в 2022 році
• Напруженість на Близькому Сході у 2023 році
Середньостроковий вплив
Енергетичні шоки часто призводять до нестабільності валют та втечі капіталу.
Області, куди відбуваються грошові потоки:
• Золото
• Товари
• Bitcoin (цифровий інструмент хеджування)
Схема потоку:
Раптове зростання ціни на нафту
→ інфляція
→ послаблення валюти
→ втеча капіталу
→ приток BTC
Переможці у крипто-секторі
Якщо ціни на нафту залишатимуться високими:
Bitcoin
• Розглядається як геополітичний інструмент хеджування. Токени з енергетичним забезпеченням
• Токени товарів можуть зростати.
Видобувні компанії
• Можуть мати проблеми, якщо витрати на електроенергію зростуть.
Велика картина
Ця криза може спровокувати ланцюгну реакцію на 3 ринках:
Война на Близькому Сході
Шок пропозиції нафти
Зростання глобальної інфляції
Зміна політики Центрального банку
Крипто-ліквідний цикл
Якщо нафта > $120, очікуйте:
• Світові фондові ринки
• Волатильність криптовалют
• Сприйняття Bitcoin як "цифрового золота" посилюється.
Тренд ринку
Нафта зростає
Акції падають
Золото зростає
Волатильність Bitcoin → Зростає
Цікавий сигнал, на який наразі звертають увагу інвестори:
Якщо Ормузька протока повністю закриється, це може спровокувати найбільший нафтовий шок з 1973 року.
$BTC
$GT
$XAUUSD
:
