Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок та його влив на ринок криптовалют

Федеральна резервна система оприлюднить найновіші результати рішення щодо процентних ставок, а потім о 14:30 проведе прес-конференцію з монетарної політики під керівництвом Паула. Це засідання матиме визначальний вплив на подальший рух ринку криптовалют. Поточний ринок загалом очікує, що це рішення щодо процентних ставок буде підтримувати діапазон ставок 3,5% -3,75% без змін, а ймовірність впровадження операцій зниження ставок у короткостроковому періоді практично дорівнює нулю. Цей висновок став мейнстримним консенсусом ринку. Основний фокус цього засідання зосереджений на напрямку коригування точкової діаграми Федеральної резервної системи. Точкова діаграма на груднь 2025 року показує, що Федеральна резервна система здійснить одне зниження ставок у 2026 році, а ключовим моментом цього рішення є те, чи буде точкова діаграма виправляти кількість зниження ставок на два чи прямо знизити до нуля.

Якщо точкова діаграма показує нульові зниження ставок у 2026 році, а Пауелл під час виступу випустить ястребиний сигнал, наголошуючи на стійкості інфляції, формування політики на основі економічних даних та відстрочку процесу зниження ставок, одночасно Федеральна резервна система підвищить очікування інфляції, знизить темпи зростання ВВП та далі уточнить, що політика високих ставок буде продовжуватися тривалий час, то ринок криптовалют буде короткостроково під тиском, а загальний тренд буде негативним. І навпаки, якщо Федеральна резервна система випустить голубиний сигнал, запропонувавши більше зниження ставок або раніший час зниження ставок, це спричинить падіння індексу долара США та дохідності облігацій США, стимулюватиме повернення ринкових коштів, підвищуватиме ризик-апетит ринку та в подальшому стимулюватиме новий раунд зростання на ринку криптовалют.

Точкова діаграма, що випускає сигнал про нульові зниження, означає, що очікування щодо стиснення ринкової ліквідності посилюються, а курс долара США та дохідність облігацій США одночасно зростають. У середовищі високих процентних ставок kapital більш схильні розміщувати активи США та продукти облігацій, в той час як поставка приросту капіталу на ринок криптовалют буде помітно стиснута. Ринок криптовалют досить чутливий до відстрочення очікувань щодо зниження ставок, дотримуючись торговельної логіки "купуй очікування, продавай факти", цінові тренди легко демонструють спочатку падіння, а потім консолідацію. Якщо Федеральна резервна система підтримує очікування одного зниження ставки або підвищує кількість зниження ставок, це вважається голубиним сигналом, і після того, як негативні фактори матеріалізуються, на ринку, ймовірно, відбудеться невеликий відскок або вступить у фазу коригування коливань після різкого підйому. Під час прес-конференції вранці ви можете визначити схильність політики через ключові висловлювання Паула: посилання на стійкість інфляції та залежність від даних схиляється до ястребиної позиції; уточнення того, що умови для зниження ставок вже виконані, схиляється до голубиної позиції.