Останнім часом я досліджував взаємні фонди, і чесно кажучи, середній ROI по взаємних фондах набагато менш вражаючий, ніж думає більшість людей.

Отже, ось що потрібно знати про взаємні фонди. Це в основному портфель, яким керують професійні менеджери грошей для вас. Ви вкладаєте свої гроші, вони інвестують їх у різні активи, і теоретично ви отримуєте прибутки, не потрібно самостійно проводити всі дослідження. Звучить добре в теорії, правда? Але цифри розповідають іншу історію.

Більшість взаємних фондів керуються великими інвестиційними компаніями, і вони бувають різних типів залежно від ваших цілей. Деякі консервативні, орієнтовані на збереження багатства. Інші йдуть агресивніше з акційними фондами, облігаційними фондами або фондами цільової дати, які коригуються з віком. Привабливість очевидна — ви отримуєте професійне управління і диверсифікацію без головного болю.

Ось де стає цікаво. Індекс S&P 500 за історію в 65 років приніс приблизно 10,70% річної доходності. Це орієнтир, з яким порівнюють усі. Але послухайте — приблизно 79% взаємних фондів у 2021 році фактично поступилися S&P 500. Ще гірше, що ця невідповідність зросла до 86% за останні 10 років. Тому, якщо ви прагнете середнього ROI по взаємних фондах, ви, ймовірно, будете обігнані просто купівлею індексного фонду.

Найкращі великокапітальні акційні взаємні фонди за останнє десятиліття досягли прибутковості близько 17%, але це було зумовлено надзвичайно сильним бичачим ринком. Середньорічна доходність за цей період становила 14,70%, що насправді вище за норму. За 20 років топ-фонди досягли 12,86%, порівняно з 8,13% S&P 500 з 2002 року.

Що робить середній ROI по взаємних фондах настільки складним — це те, що він сильно залежить від фокусу фонду. Якщо фонд зосереджений на енергетиці, і енергетика має хороший рік, цей фонд показує чудові результати. Але якщо він диверсифікований по секторах без енергетичної експозиції, він відстає. Доходи залежать дуже від того, на що ставить менеджер фонду.

Також потрібно враховувати витрати. Взаємні фонди стягують коефіцієнт витрат, який зменшує ваші прибутки. Ви також позбавляєтеся прав голосу щодо цінних паперів у портфелі. Це може здаватися незначним, але з часом сума накопичується.

Отже, чи варто інвестувати у взаємні фонди? Це залежить від вашої толерантності до ризику, горизонту часу і бажання інвестувати без зайвих турбот. Якщо шукаєте щось простіше, ETF торгуються відкрито, як акції, і зазвичай мають нижчі комісії. Якщо хочете ще більший ризик і потенційний прибуток, існують хедж-фонди, але вони доступні лише для акредитованих інвесторів і мають серйозну волатильність.

Підсумок: середній ROI по взаємних фондах часто поступається ринку, тому робіть домашню роботу. Перевіряйте історію менеджера фонду, розумійте комісії і враховуйте свій часовий горизонт перед вкладеннями. Те, що фонд керується професіоналами, не гарантує перевищення ринкових показників.