#夏日创作营 Падіння ціни нафти вище 100 — це лише початок!? У биків із золота ще є шанс?

Головні події дня
Після повідомлення про те, що угруповання хуситів атакували дві саудівські танкерні судна в Червоному морі, Трамп у четвер швидко дав жорстку відповідь: він заприсягнувся, що якщо хусити знову вчинять подібні атаки, Сполучені Штати візьмуть на себе відповідальність Ірану та застосують до Ірану й його союзників «значні військові покарання». Ця заява означає чергове підвищення рівня політики США щодо Ірану. Раніше авіаудари ВМС США здебільшого обмежувалися військовими цілями на території Ірану та об’єктами, пов’язаними з Ормузькою протокою, тоді як формулювання «значні військові покарання» натякає, що зона ударів може бути суттєво розширена — у майбутньому не виключено, що можуть бути задіяні енергетичні інфраструктури на території Ірану, системи командування й контролю, а також навіть наземні військові операції.

Нафта
Увага ринку до занепокоєння щодо подальшого розширення перебоїв у транспортуванні швидко посилилася, підтримавши одну з найрізкіших хвиль зростання глобальних цін на нафту з початку війни. Brent підскочила приблизно на 7%: уперше з травня прорвала рівень 100 доларів за барель і закрилася на позначці 101.97 долара; WTI зросла на 6.8% до 92.36 долара, встановивши найвищий рівень закриття з 4 червня. Ця війна, яка триває вже п’ятий місяць, поширюється від Перської затоки до Червоного моря, Йорданії та Кувейту, а побоювання рецесії у світовій економіці відповідно посилюються. З погляду денного графіка: WTI нещодавно швидко піднялася після прориву попереднього діапазону консолідації, система ковзних середніх знову розвернулася в бік бичачого розташування, а середньостроковий тренд суттєво покращився. Наразі ціна рухається біля 91.50 долара. Ключовий опір звертає увагу на зону 92-95 доларів; якщо ціна додатково проб’є 95 доларів, ринок може відкрити простір для тестування круглої позначки 100 доларів. Знизу першим рівнем підтримки є район близько 87 доларів, другим — зона близько 84 доларів; якщо ціна впаде нижче 84 доларів, короткострокова сильна структура може бути порушена.

Золото
Спотове золото в четвер зазнало значного розпродажу: після торкання дворічного максимуму швидко відкотилося й у підсумку закрилося зі зниженням понад 2%, на рівні 4049.26 долара за унцію. Це падіння насамперед було зумовлене подвійним тиском — технічним і валютним: індекс долара США впродовж дня зріс на 0.32% до 101.44, встановивши найбільший одноденний приріст за майже місяць; дохідність 10-річних держоблігацій США синхронно піднялася до рівня понад рік. Але глибша логіка полягає в різкому погіршенні ситуації на Близькому Сході: стрибок цін на нафту посилив інфляційні очікування, створивши додатковий тиск на золото напередодні засідання Федеральної резервної системи наступного тижня.

З погляду котирувань: учора ціна золота сформувала стандартну структуру «зростання до максимумів із подальшим відкатом». Денна й європейська сесії не змогли продовжити попередню силу; загалом відбувалося пригнічення та бічні коливання зі слабшанням, а відскоки покупців були недостатніми. Упродовж американської сесії ведмедійський імпульс сконцентрувався й відпускався назовні, ціна ще більше просіла, а наприкінці дня закрилася поблизу внутрішньоденного мінімуму. Денний діапазон коливань — 4040-4140, амплітуда 100 пунктів. Денні свічки завершилися великою медвежою свічкою; відбулося ефективне пробиття підтримки короткострокових ковзних середніх, а також послідовне пробиття кількох ключових підтримок, таких як 4108, 4090, 4070 тощо. Попередня висхідна структура була повністю зламана.

У розрізі кількох періодів: на денному графіку ціна пробила 12EMA, середньостроково тренд перейшов від сильного до слабкого; на 4-годинному графіку серія поспіль великих медвежих свічок додатково «промацувала» вниз — сформувався медвежий розклад; на 1-годинному графіку ціна стабільно пригнічується 12EMA, а великі й малі таймфрейми сформували ведмежу консолідацію (резонанс), тож слабкий сценарій стає чітким. Раніше золото стартувало з 3960 і розпочало відскок; нинішнє падіння є технічною глибокою корекцією після висхідного руху. Наразі ціна відкотилася до 0.618 ключової підтримки висхідного діапазону 3960-4163 — це перший раз з початку цього підйому, коли з’явився сигнал глибокого ослаблення. Хоча короткостроково може існувати потреба в технічному відновленні після перепроданості, загальна медвежа структура тренду не змінилася.

Внутрішньоденна тактика переважно має бути за принципом руху за трендом, з упередженням у бік продажів. Зверху слід дивитися на зону 4075-4090, де ціна буде натрапляти на тиск. У межах цього діапазону збігаються пригнічення з боку ковзних середніх і конверсійний тиск «підтримка-опір» з попередньої фази; за відскоку там можна обговорювати угоди на продаж (ставка на ведмедів). Знизу 4000-4020 — це внутрішньоденний ключовий коридор підтримки: це межа короткострокової сили/слабкості. Якщо ціна повернеться, стабілізується (відпрацює підтримку), то можна з легким обсягом протестувати відскок у напрямку відновлення. Найімовірніше протягом дня домінуватимуть слабкі коливання та «підкоп» діапазону вниз; співвідношення ціни/вихлопу для операцій на обох кінцях діапазону є кращим, а середні рівні не варто сліпо пересліджувати ордерами.

Валютний ринок
Індекс долара США в четвер зріс на 0.32% до 101.54. Це посилює занепокоєння щодо інфляції та підштовхує очікування щодо підвищення ставок ФРС — ринок прогнозує ймовірність підвищення ставки на найближчому засіданні наступного тижня: з 11.8% тиждень тому до 35.8%, а ймовірність підвищення в вересні — з 52.4% до 81.4%.

Фондовий ринок США
У четвер акції в США завершили день по всьому ринку в мінусі: індекс Dow Jones знизився на 0.97% до 51711.65 пунктів, S&P 500 — на 1.21% до 7408.30 пунктів, Nasdaq — різко на 2.15% до 25137.69 пунктів. Основна причина — звіти технологічних гігантів, які викликали занепокоєння ринку щодо масштабних витрат на штучний інтелект; водночас ф’ючерси на Brent уперше з травня пробили рівень 100 доларів за барель, а ціна нафти WTI — пробила 92 долари, що посилило інфляційні побоювання та підштовхнуло дохідність облігацій. $XAUUSD ‌