Cú tấn công thiên nga đen! Bitcoin tụt dốc 5500 USD, 340.000 người mất trắng.

Trong 24 giờ qua, thị trường tài sản tiền điện tử đã gặp phải cú sốc đen, Bitcoin từ mức 110.000 đô la đã tụt dốc xuống dưới 104.500 đô la, với tỷ lệ giảm gần 4%. Dữ liệu từ Coinglass cho thấy, trong 24 giờ qua, toàn bộ hợp đồng trên thị trường tài sản tiền điện tử đã bị thanh lý hơn 1,2 tỷ đô la, với số lượng người bị thanh lý vượt quá 340.000, trong đó hơn 90% là bị thanh lý lệnh long.

Bitcoin tụt dốc 5500 đô la khiến chuỗi thanh lý xảy ra

（Nguồn: CoinMarketCap）

Vào tối ngày 3 tháng 11 đến trưa ngày 4 tháng 11, tài sản tiền điện tử đồng loạt “sập giá”. Trong đó, Bitcoin đã tụt dốc hơn 4000 USD, nhanh chóng giảm từ ngưỡng tâm lý 110.000 USD xuống dưới 106.000 USD, với mức giảm một thời gian gần 4%. Mức giảm này ở mức giá hiện tại của Bitcoin là cực kỳ hiếm gặp, 4000 USD tương đương với ngân sách quốc phòng hàng năm của một quốc gia trung bình bốc hơi trong vài giờ. SOL, BNB, ADA, DOGE và các đồng khác cũng đồng loạt giảm giá, với sự giảm giá của các đồng có vốn hóa nhỏ càng trở nên thê thảm hơn.

Bitcoin giảm báo 10.45 triệu USD, Ethereum giảm hơn 7% báo 3595 USD, XRP giảm 7.5%, BNB, ADA, DOGE giảm hơn 8%, SOL giảm hơn 11%. Mô hình giảm toàn diện này cho thấy, đây không phải là một tin xấu cụ thể nhắm vào một loại coin nào, mà là tâm lý tránh rủi ro hệ thống chi phối thị trường. Khi Bitcoin, như một chỉ báo của thị trường mã hóa, bắt đầu giảm, vốn sẽ nhanh chóng rút khỏi các loại coin có vốn hóa nhỏ và rủi ro cao, dẫn đến việc các đồng altcoin thường giảm nhiều gấp 2-3 lần so với Bitcoin.

Dữ liệu từ Coinglass cho thấy, trong 24 giờ qua, tổng hợp thị trường tiền điện tử đã bị thanh lý 1.278 triệu USD, số lượng người bị thanh lý vượt quá 340.000 người. Trong đó, lệnh long bị thanh lý 1.162 triệu USD, lệnh short bị thanh lý 116 triệu USD. Dữ liệu này tiết lộ sự yếu kém của cấu trúc thị trường. Hơn 90% số lần thanh lý là lệnh long, cho thấy thị trường đã nghiêng về phía tăng giá nghiêm trọng trước khi tụt dốc, với một lượng lớn nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để đặt cược vào việc giá sẽ tăng. Khi giá bất ngờ quay đầu, những lệnh long đòn bẩy này trở thành nhiên liệu cho việc thanh lý chuỗi, mỗi đợt thanh lý tạo ra áp lực bán sẽ càng đẩy giá xuống, kích hoạt đợt thanh lý tiếp theo.

Dữ liệu cốt lõi của sự kiện thiên nga đen

BTC giảm：từ 11 vạn tụt dốc xuống 10.6 vạn đô la (-4000 đô la, khoảng -3.6%)

ETH mức giảm tối đa: một lần vượt quá 9%, giảm xuống dưới mức hỗ trợ 3600 USD

Tổng số tiền bị thanh lý: 12.78 tỷ USD (24 giờ)

Bị thanh lý số người：34 triệu người

Tỷ lệ lệnh long và lệnh short: lệnh long 11.62 triệu USD (91%) vs lệnh short 1.16 triệu USD (9%)

Số tiền thanh lý lớn nhất: HTX-BTC-USDT 3395.87 triệu USD

Lệnh thanh lý lớn nhất xảy ra trên HTX-BTC-USDT, có giá trị 33,958,700 USD. Loại lệnh thanh lý trị giá hàng triệu đô la này thường đến từ các tổ chức hoặc nhóm giao dịch chuyên nghiệp, cho thấy ngay cả những người chơi lớn có kinh nghiệm cũng không thể tránh khỏi sự kiện thiên nga đen lần này.

Balancer tấn công mạng chồng chất Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang diều hâu

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) Balancer của hệ sinh thái Ethereum đã bị tấn công bởi tin tặc, với thiệt hại có thể vượt quá 100 triệu USD, sự kiện này đã làm gia tăng tâm lý hoảng loạn trên thị trường tài sản tiền điện tử. Trước khi Ethereum tụt dốc, giao thức tài chính phi tập trung Balancer dựa trên Ethereum đã mất có thể hơn 100 triệu USD trong một cuộc tấn công của tin tặc. Lỗ hổng này là vụ mới nhất trong một loạt các sự kiện giảm giá trong vài tuần qua, những sự kiện này đã khiến các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử lo lắng.

Thời điểm sự kiện Balancer là vô cùng bất lợi. Trong bối cảnh thị trường đã yếu kém, một giao thức DeFi chính bị tấn công nghiêm trọng ngay lập tức đã dấy lên những nghi ngại về tính an toàn của toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Các nhà đầu tư bắt đầu lo ngại rằng các giao thức khác cũng có thể tồn tại những lỗ hổng tương tự, tâm lý hoảng loạn này đã thúc đẩy họ rút vốn khỏi các ứng dụng DeFi, chuyển sang các tài sản an toàn hơn hoặc đơn giản là rút lui hoàn toàn. Ethereum, là nền tảng chính của DeFi, có giá cực kỳ nhạy cảm với các sự kiện an toàn DeFi, việc Balancer bị tấn công đã trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm 9% của ETH.

Ngoài ra, gần đây nhiều quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã phát biểu những quan điểm diều hâu, ám chỉ rằng việc giảm lãi suất vào tháng 12 “không phải là điều đã được xác định”, khiến tâm lý nhà đầu tư rõ ràng chuyển sang phòng thủ. Giám đốc nghiên cứu CoinShares, James Butterfill, trong báo cáo của mình đã chỉ ra rằng, do Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell ám chỉ rằng việc giảm lãi suất vào tháng 12 “không phải là điều đã được xác định”, nên quan điểm diều hâu này kết hợp với sự thiếu vắng dữ liệu kinh tế quan trọng đã khiến nhà đầu tư rơi vào trạng thái chờ đợi.

Sự thay đổi trong lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường tiền điện tử. Trong vài tháng qua, thị trường luôn kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục giảm lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế, kỳ vọng nới lỏng này là yếu tố quan trọng hỗ trợ tài sản rủi ro bao gồm Tài sản tiền điện tử. Giờ đây, Powell ám chỉ có thể tạm dừng việc giảm lãi suất thậm chí xem xét lại việc tăng lãi suất, hoàn toàn thay đổi kỳ vọng của thị trường. Môi trường lãi suất cao cực kỳ bất lợi cho Tài sản tiền điện tử, vì nó làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không có lãi suất (như Bitcoin), và khiến các nhà đầu tư có xu hướng chọn các tài sản truyền thống có thu nhập cố định.

Cùng lúc, một số cổ phiếu liên quan đến tài sản tiền điện tử cũng phải đối mặt với áp lực, Circle đóng cửa giảm hơn 7% vào thứ Hai, Coinbase giảm gần 4%, và MicroStrategy giảm 1.8%. Sự giảm giá của các cổ phiếu liên quan đến mã hóa này phản ánh kỳ vọng bi quan của thị trường vốn truyền thống về triển vọng của tài sản tiền điện tử. Khi các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu xả bán cổ phiếu Strategy, điều đó thường có nghĩa là họ tin rằng thị trường mã hóa sẽ bước vào một giai đoạn điều chỉnh dài hơn.

Nhu cầu của tổ chức giảm: Quỹ ETF của BlackRock tuần rút ra 9.46 triệu

Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục tăng trưởng dưới sự thúc đẩy của cơn sốt trí tuệ nhân tạo, nhưng tin tức về “lượng dòng tiền vào ETF Bitcoin giảm mạnh” đã thu hút sự chú ý của toàn bộ thị trường tài sản tiền điện tử. Báo cáo mới nhất từ công ty quản lý tài sản kỹ thuật số CoinShares cho thấy quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin của Mỹ đã trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề nhất bởi dòng tiền rút lui từ các tổ chức, với quy mô hoàn trả đạt 946 triệu USD.

Trong đó, quỹ tín thác Bitcoin iShares (IBIT) đã ghi nhận dòng chảy ra khoảng 400 triệu USD trong một tuần, là quỹ có quy mô dòng chảy ra lớn nhất trong 11 quỹ Bitcoin giao ngay đang giao dịch. Tuy nhiên, tổng dòng chảy ròng của tất cả các quỹ theo dõi tài sản số tương đối nhẹ nhàng, đạt 360 triệu USD. Sự khác biệt này cho thấy, mặc dù quỹ ETF Bitcoin đang phải đối mặt với áp lực dòng chảy ra, nhưng một phần vốn đã chuyển sang các sản phẩm tài sản số khác, thay vì hoàn toàn rút lui.

Dữ liệu mới từ nền tảng phân tích dữ liệu blockchain Glassnode cho thấy, nhu cầu của các tổ chức đối với Bitcoin đã giảm đáng kể, điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt với tâm lý lạc quan ngày càng tăng của thị trường truyền thống do các lĩnh vực công nghệ và cơ sở hạ tầng dẫn dắt. Dữ liệu của Glassnode cho thấy, trong ba tuần qua, lượng dòng tiền ròng hàng tuần vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock chưa đạt 600 Bitcoin. Trong khi đó, trong một vài đợt tăng giá chính của chu kỳ này trước đó, quỹ ETF này đã có lượng dòng tiền ròng hàng tuần đạt trên 10,000 Bitcoin, hiện tại lượng dòng tiền này đã giảm mạnh so với thời điểm đó. Các nhà phân tích của Glassnode cho biết, điều này đánh dấu sự giảm sút rõ rệt của nhu cầu từ các tổ chức.

Người sáng lập Capriole Investments, Charles Edwards, cho biết nhu cầu đối với Bitcoin của các đại lý đã lần đầu tiên giảm xuống dưới tốc độ khai thác đồng mới trong vòng 7 tháng. Mặc dù động thái này cho thấy các nhà đầu tư lớn có thể đang rút lui, nhưng những hoạt động khác cho thấy toàn bộ thị trường tiền điện tử đang thể hiện thái độ tránh rủi ro. Quan sát này xác nhận phân tích trước đó về việc mua vào của MicroStrategy đang chậm lại, cho thấy cả nhà đầu tư doanh nghiệp và các nhà đầu tư tổ chức ETF đều đang giảm tốc cùng một lúc.

Nhu cầu lần này giảm sút, là một trong những thời điểm mà các tổ chức tăng cường nắm giữ yếu nhất kể từ khi ETF ra mắt. Dữ liệu cho thấy, sau nhiều tháng gia tăng nắm giữ lớn, các nhà đầu tư lớn có thể đang bước vào giai đoạn điều chỉnh. Giá Bitcoin gần đây khó duy trì động lực tăng, hiện đã tụt dốc xuống dưới 11 triệu USD. Dòng tiền vào ETF cũng được coi là một chỉ số dẫn dắt quan trọng phản ánh tâm lý của nhà đầu tư tổ chức.

Mặc dù dữ liệu về dòng vốn vào có vẻ yếu, nhưng các nhà phân tích trên chuỗi đã phát hiện ra một số động lực tiềm năng. Nền tảng dữ liệu tiền điện tử Whale Insider báo cáo rằng BlackRock đã chuyển 1198 đồng Bitcoin (trị giá khoảng 129 triệu USD) cho sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase, động thái này có thể có nghĩa là tổ chức này đang điều chỉnh danh mục đầu tư hoặc thực hiện điều chỉnh lưu ký. Những hoạt động chuyển nhượng như vậy không nhất thiết phải đại diện cho hành vi bán tháo, nhưng làm nổi bật rằng các tổ chức quản lý tài sản lớn đang tích cực quản lý lượng tài sản tiền điện tử của mình.

Quy định mở rộng quyền lực của Liên minh Châu Âu gia tăng sự không chắc chắn hệ thống

Một thông điệp khác cũng đã thu hút sự chú ý. Vào thứ Hai theo giờ địa phương, một số phương tiện truyền thông nước ngoài đã báo cáo rằng Liên minh Châu Âu dự kiến mở rộng quy định đối với các sàn giao dịch chứng khoán và sàn giao dịch tài sản tiền điện tử bằng cách trao quyền giám sát rộng rãi hơn cho Cơ quan quản lý chứng khoán và thị trường Châu Âu (ESMA). Hành động này nhằm mục đích đưa các cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng đang hoạt động xuyên biên giới trong khu vực Liên minh Châu Âu vào quy định tập trung, bao gồm các sàn giao dịch chứng khoán, nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa và các nhà điều hành giao dịch sau.

Biện pháp này là một phần của kế hoạch “Liên minh Thị trường Vốn” của EU, nhằm giảm thiểu hiện tượng phân mảnh quy định và giảm chi phí giao dịch xuyên biên giới. Theo khung quy định được đề xuất, ESMA sẽ được trao quyền quản lý trực tiếp tương tự như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Dự kiến, dự thảo liên quan sẽ được công bố vào tháng 12, trong đó bao gồm các điều khoản trao cho ESMA quyền lực ràng buộc, cho phép cơ quan này đưa ra quyết định cuối cùng về các tranh chấp.

Thời điểm của sự thay đổi quy định này cực kỳ nhạy cảm. Khi thị trường đã yếu ớt do các cuộc tấn công của hacker và sự chuyển hướng của Cục Dự trữ Liên bang, kỳ vọng về sự thắt chặt quy định càng làm giảm niềm tin của nhà đầu tư. Mặc dù về lâu dài, một khung quy định rõ ràng và thống nhất có thể có lợi cho sự phát triển của ngành, nhưng trong ngắn hạn, thị trường thường hiểu sự thắt chặt quy định là tiêu cực. Bộ trưởng Tài chính Luxembourg, Gilles Roth, cho biết: “Chúng tôi hy vọng đạt được sự đồng thuận về quy định, chứ không phải thiết lập một mô hình tập trung tốn kém và kém hiệu quả.” Tuy nhiên, vẫn chưa biết liệu sự phản đối của các quốc gia nhỏ có thể ngăn chặn đề xuất này hay không.

Sự kiện thiên nga đen lần này là cơn bão hoàn hảo của nhiều yếu tố tiêu cực: tấn công hacker vào Balancer từ góc độ kỹ thuật, chuyển hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang từ góc độ vĩ mô, dòng ETF chảy ra và sự chậm lại của lực mua từ các tổ chức về mặt tài chính, và kỳ vọng siết chặt từ Liên minh Châu Âu về mặt quản lý. Những yếu tố này đã bùng phát tập trung trong vòng 24 giờ, tạo ra áp lực bán áp đảo, dẫn đến 340.000 người bị thanh lý và 1,2 tỷ đô la bị bốc hơi.