Gate 研究院：thị trường tiền điện tử情绪降温｜SOL财库 Forward Industries推出 10 tỷ USD回购计划

thị trường tiền điện tử toàn cảnh

• BTC（-5.72% 丨 giá hiện tại 99,875 USDT）：BTC tiếp tục xu hướng giảm sau một thời gian điều chỉnh ngắn, giá hiện tại đã giảm xuống dưới 100,000 USD, chạm mức thấp nhất 98,951 USD, ngắn hạn đang trong vùng dao động yếu. Giá hoạt động dưới MA5, MA10, MA30, cấu trúc đường trung bình rõ ràng là giảm giá, cho thấy áp lực bán vẫn còn nặng nề. MACD hai đường tiếp tục mở rộng xuống dưới và nằm dưới trục số không, cột xanh tăng trưởng, động năng yếu. Nếu không thể giữ vững hỗ trợ 99,000 USD, có thể sẽ tiếp tục giảm xuống khu vực 97,500 USD; nếu phản ứng ngắn hạn vượt qua 101,000 USD, có hy vọng thực hiện sửa chữa kỹ thuật.
• ETH（-10.82%丨hiện giá 3,215 USDT）：ETH cũng duy trì giao động ở mức thấp, giá đã giảm xuống dưới ngưỡng 3,200 đô la nhưng đã hồi phục trong thời gian ngắn và vẫn bị ảnh hưởng bởi áp lực MA10. Các đường trung bình ngắn hạn đang trong xu hướng giảm, cho thấy động năng hồi phục hạn chế. Đường MACD vẫn nằm dưới trục số không, cột xanh đã thu hẹp nhưng chưa có tín hiệu giao cắt vàng hiệu quả. Nếu giá giảm xuống dưới 3,150 đô la, thì mức hỗ trợ phía dưới sẽ chú ý tới 3,050 đô la; nếu có thể đứng lại trên 3,300 đô la, thì có khả năng sẽ có một đợt phục hồi tạm thời.
• Đồng tiền ảo: Thị trường tiền điện tử tiếp tục suy yếu, chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống 23, cho thấy thị trường nhanh chóng chuyển từ trung lập sang tâm lý sợ hãi. Các tài sản mã hóa chính đều chịu áp lực, các đồng coin chính như SOL, XRP đồng loạt giảm mạnh, mức giảm nằm trong khoảng 5%–8%; thị trường bước vào giai đoạn bán tháo tập trung và giải phóng cảm xúc, dòng vốn sợ hãi ngắn hạn gia tăng.
• Vĩ mô: Ngày 4 tháng 11, chỉ số S&P 500 giảm 1,17%, đạt 6.771,55 điểm; chỉ số Dow Jones giảm 0,53%, đạt 47.085,24 điểm; chỉ số Nasdaq giảm 2,04%, đạt 23.348,64 điểm. Tính đến 10:15 AM ngày 5 tháng 11 (UTC+8), giá vàng giao ngay mỗi ounce tạm báo là 3.944 USD, tăng 0,78% trong 24 giờ.

Token nổi bật trên Digging Gold

JELLYJELLY jelly-my-jelly（+27.56%, vốn hóa lưu thông 2.74 triệu USD）

Theo dữ liệu từ Gate, giá của token JELLYJELLY hiện tại là 0.26081 USD, tăng khoảng 27.56% trong 24 giờ qua. jelly-my-jelly là một nền tảng đa phương tiện tập trung vào sinh thái nội dung phi tập trung và tương tác xã hội, kết hợp video ngắn, âm nhạc và kinh tế token cộng đồng, nhằm xây dựng một sinh thái giải trí Web3 do người sáng tạo và người dùng cùng quản lý. Đội ngũ dự án gần đây đã ra mắt kế hoạch hợp tác “JellyPhone × Cal.com”, cung cấp cho người dùng công cụ tạo micro-podcast và nội dung ngắn chỉ với một lần nhấp, và đã công bố tổ chức các hoạt động tương tác với các cộng đồng mã hóa như Wobbles, nhằm tăng cường sự gắn kết và độ hiển thị của cộng đồng trên nền tảng.

Sự tăng giá mạnh mẽ của token chủ yếu có thể được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố: thứ nhất, mức độ hoạt động trên các nền tảng xã hội chính thức tăng lên đáng kể, các chủ đề hoạt động cộng đồng thường xuyên xuất hiện trên bảng xếp hạng xu hướng X; thứ hai, dự án ra mắt sản phẩm âm nhạc và các hoạt động tương tác meme, gây ra sự lan truyền tự phát của người dùng, tạo ra hiệu ứng cộng đồng cao; thứ ba, việc airdrop và quảng bá liên kết với Wobbles càng thu hút nhiều người dùng mới tham gia, thúc đẩy dòng vốn ngắn hạn. Sự tăng giá của JELLYJELLY phản ánh sức bùng nổ giai đoạn của các dự án do cộng đồng dẫn dắt dưới sự hỗ trợ của sự nhiệt tình xã hội và sáng tạo nội dung.

AIA DeAgentAI（+140.04%，vốn hóa thị trường lưu thông 2.80 triệu USD）

Theo dữ liệu từ Gate, giá AIA token hiện tại là 2.83257 USD, tăng 140.04% trong 24 giờ qua. DeAgentAI là một giao thức đại lý thông minh phi tập trung tập trung vào sự kết hợp giữa “AI × mã hóa”, nhằm xây dựng một mạng lưới thanh toán và dịch vụ AI có thể xác minh và thực thi tự động. Dự án thông qua giao thức cốt lõi X402 để thực hiện logic thanh toán tự động giữa máy với máy, biến “Bot thanh toán Bot” thành hiện thực, thúc đẩy sự hình thành của nền kinh tế máy phi tập trung.

Sự bùng nổ gần đây của token AIA chủ yếu có thể được ảnh hưởng bởi hai sự kiện kích thích lớn: một là chính thức công bố hợp tác với Pieverse để gia nhập Liên minh Timestamping, sử dụng AIA cho thanh toán hóa đơn và biên lai trên chuỗi có thể xác minh, tăng cường giá trị ứng dụng thực tế của token; hai là DeAgentAI đã tổ chức nhiều buổi AMA về giao thức X402 trong cộng đồng, và ra mắt các nhiệm vụ tương tác và quỹ thưởng, thu hút sự chú ý cao từ thị trường. Nhiều tin tốt chồng chất, khiến AIA trở thành một trong những đại diện được vốn ưa chuộng nhất trong lĩnh vực AI hiện nay.

CUDIS CUDIS（+47.25%，vốn hóa lưu thông 1,335.51 triệu đô la Mỹ）

Theo dữ liệu thị trường từ Gate, token CUDIS hiện có giá 0,05241 đô la Mỹ, tăng khoảng 47,25% trong 24 giờ qua. CUDIS là một dự án sinh thái Web3 kết hợp giữa sức khỏe và tiêu dùng tài chính, nhằm tạo động lực cho người dùng nhận được mã hóa lợi nhuận thông qua các thiết bị đeo và hệ thống điểm trên chuỗi trong các hoạt động thể dục và tiêu dùng hàng ngày. Dự án xây dựng mô hình kinh tế xung quanh quan điểm “Đi bộ để kiếm tiền (Walk-to-Earn)” và “Sức khỏe là tài sản”, người dùng có thể nhận được phần thưởng token và tích lũy điểm thông qua các nhiệm vụ bước đi, hoạt động thể dục hoặc thanh toán bằng CUDIS Card, để đổi lấy hàng hóa trong hệ sinh thái và nâng cao quyền lợi tài chính.

Giá trị của token CUDIS gần đây đã tăng lên chủ yếu có thể do sự kích thích từ sự kiện “CUDIS × UR Card Social Challenge”. Chính thức thông báo rằng người dùng hoàn thành nhiệm vụ 5.000 bước mỗi ngày trong khoảng thời gian từ ngày 6 đến 12 tháng 11 sẽ có cơ hội chia sẻ 3.000 USDT và nhận phần thưởng nhẫn thông minh CUDIS, sự kiện này giới hạn cho 100 người chiến thắng. Ngoài ra, chính thức cũng thúc đẩy hoạt động đăng ký KYC và liên kết UR Card để mở rộng sự tham gia của người dùng. Cuộc thi thách thức xã hội đã gây ra sự tương tác và truyền bá lớn trong cộng đồng, khiến nhiệt độ thị trường tăng lên đáng kể. Thêm vào đó, hiệu ứng tâm lý từ việc công bố phần thưởng bảng xếp hạng “Leaderboard with CUDIS” vào tuần trước đã tập trung nguồn vốn ngắn hạn đổ vào, thúc đẩy CUDIS trở thành một trong những token thể thao tài chính nổi bật gần đây.

Giải thích Alpha

SOL tài khoản công ty Forward Industries khởi động kế hoạch mua lại lên tới 1 tỷ đô la

Công ty tài chính SOL Forward Industries thông báo rằng, dựa trên đơn đăng ký S-3 đã nộp và có hiệu lực vào đầu năm nay, đã nộp tài liệu bổ sung cho bản cáo bạch chào bán lại của công ty đến SEC, nhằm đăng ký cho việc chào bán lại một phần cổ phiếu phổ thông đã phát hành trong đợt phát hành riêng lẻ (PIPE) vào tháng 9 năm 2025. Tài liệu bổ sung này sẽ tự động có hiệu lực ngay sau khi được nộp. Nói một cách đơn giản, bước này cung cấp cho các nhà đầu tư PIPE một kênh giảm thiểu và thanh khoản hợp pháp, minh bạch, đồng thời cũng có nghĩa là một phần cổ phiếu tồn đọng có thể lưu thông dễ dàng hơn trên thị trường thứ cấp trong tương lai, giúp nâng cao độ hoạt động giao dịch tổng thể, nhưng trong ngắn và trung hạn cũng có thể mang lại một số kỳ vọng áp lực bán nhất định.

Đồng thời, hội đồng quản trị công ty đã phê duyệt một kế hoạch mua lại cổ phiếu vào ngày 3 tháng 11 năm 2025, cho phép Forward Industries mua lại số tiền tối đa lên đến 1 tỷ USD cổ phiếu phổ thông đã phát hành trước ngày 30 tháng 9 năm 2027. Đăng ký bán lại đi đôi với việc mua lại quy mô lớn, một mặt mở ra lối thoát cho các cổ đông PIPE trên phương diện kỹ thuật, mặt khác công ty tự đóng vai trò là một người mua tiềm năng quan trọng, truyền tải tín hiệu cho thị trường về sự tự tin của ban quản lý đối với định giá công ty và nền tảng cơ bản dài hạn, có khả năng phần nào giảm bớt áp lực bán có thể xảy ra trong tương lai, và tối ưu hóa cấu trúc lợi tức cho cổ đông thông qua việc giảm số lượng cổ phiếu lưu hành và cải thiện các chỉ số trên mỗi cổ phiếu.

Tỷ lệ phí vốn của các nhà đầu tư tăng cường vào Bitcoin giảm mạnh 60%, nhu cầu đòn bẩy giảm rõ rệt cho thấy thị trường đang hạ nhiệt.

Theo dữ liệu từ Glassnode, tỷ lệ phí vốn mà bên mua phải trả hàng tháng trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin đã giảm khoảng 62% so với mức cao giữa tháng 8, từ 338 triệu USD xuống còn 127 triệu USD hiện tại. Sự thay đổi này có nghĩa là chi phí vốn của thị trường đòn bẩy đã giảm đáng kể, nhưng sâu xa hơn phản ánh sự giảm sút trong khẩu vị rủi ro của các nhà giao dịch và sự sụt giảm trong ý chí duy trì vị thế mua. Nói chung, việc giảm tỷ lệ phí vốn liên quan đến việc kỳ vọng tăng giá ngắn hạn của thị trường suy yếu, cho thấy sự nhiệt tình đầu cơ đang nhanh chóng giảm xuống từ mức cao.

Xét từ góc độ cấu trúc, tỷ lệ phí vốn giảm không chỉ đại diện cho tâm lý thị trường trở nên lạnh nhạt, mà còn có nghĩa là sự rút lui chủ động của những người mua với đòn bẩy, thị trường phái sinh đang trải qua một đợt điều chỉnh “giảm bớt bong bóng”. Khi các tổ chức và quỹ lượng hóa giảm bớt sự phân bổ đối với những người mua ngắn hạn, độ biến động của thị trường và không gian mở rộng đòn bẩy bị thu hẹp, cấu trúc giá ngày càng phụ thuộc vào vốn giao ngay và động lực cơ bản. Nếu môi trường vĩ mô hoặc điều kiện thanh khoản tiếp theo không cải thiện rõ rệt, việc tỷ lệ phí vốn duy trì ở mức thấp có thể trở thành dấu hiệu cho sự điều chỉnh ngắn hạn của Bitcoin; nhưng từ góc độ trung và dài hạn, sự giảm nhiệt này cũng tạo ra không gian cho thị trường tích lũy động lực tăng trưởng mới.

Ripple mua lại Palisade hoàn thiện hệ sinh thái lưu ký doanh nghiệp, xây dựng cơ sở hạ tầng mã hóa một điểm dừng.

Ripple thông báo mua lại công ty ví và lưu trữ tài sản số Palisade, nhằm củng cố khả năng lưu trữ mã hóa cấp doanh nghiệp. Palisade sở hữu các lợi thế công nghệ nền tảng như MPC (tính toán đa phần), kiến trúc không tin cậy và hỗ trợ đa chuỗi, sẽ được tích hợp trực tiếp vào hệ thống thanh toán và quyết toán của Ripple, cung cấp giải pháp quản lý tài sản tích hợp từ lưu trữ lạnh lâu dài đến các tình huống giao dịch tần suất cao cho các tổ chức mã hóa, công ty công nghệ tài chính và khách hàng doanh nghiệp truyền thống. Đối với Ripple, đây không chỉ là một mảnh ghép quan trọng để hoàn thiện “lưu trữ an toàn + hỗ trợ đa chuỗi”, mà còn là một bước nhảy vọt lên cơ sở hạ tầng cao cấp hơn trong thanh toán xuyên biên giới, quản lý thanh khoản và hiệu quả điều phối vốn.

Xét về nhịp độ đầu tư vốn, Ripple trong những năm gần đây đã thông qua đầu tư chiến lược và sáp nhập để đầu tư khoảng 4 tỷ USD vào hệ sinh thái cơ sở hạ tầng tài chính và mã hóa, liên quan đến các mục tiêu quản lý giao dịch và quỹ như Hidden Road, Rail và GTreasury, dần dần mở rộng từ một mạng lưới thanh toán đơn lẻ thành một nhà cung cấp dịch vụ tổng hợp bao gồm lưu ký, kênh giao dịch, quản lý quỹ và dịch vụ thanh khoản. Chuỗi kế hoạch này cho thấy Ripple đang cố gắng định vị sâu sắc trong lĩnh vực “tuân thủ + cơ sở hạ tầng + dịch vụ doanh nghiệp”: một mặt khóa chặt nhóm khách hàng có độ bám dính cao là các tổ chức và doanh nghiệp lớn, mặt khác thông qua việc nắm giữ khả năng quan trọng ở nhiều giai đoạn như lưu ký, thanh toán và thanh toán, để chiếm ưu thế về quyền định giá và quyền chi phối hệ sinh thái trong quá trình hòa nhập hơn nữa giữa mã hóa và tài chính truyền thống trong tương lai. <br> Tài liệu tham khảo:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Nhà đầu tư Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Các nhà đầu tư Farside, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Đầu tư, https://investing.com/indices/usa-indices
• Đầu tư, https://investing.com/currencies/xau-usd
• Businesswire, https://www.businesswire.com/news/home/20251104964973/en/Forward-Industries-Announces-Resale-Prospectus-Supplement-Board-Authorizes-New-%241-Billion-Share-Repurchase-Program
• X, https://x.com/glassnode/status/1985707930889375833
• Ripple, https://ripple.com/ripple-press/ripple-acquires-palisade-to-offer-comprehensive-digital-asset-custody-solution/

<br> Gate 研究院 là một nền tảng nghiên cứu blockchain và mã hóa toàn diện, cung cấp cho độc giả nội dung sâu sắc, bao gồm phân tích kỹ thuật, cái nhìn nóng hổi, tổng quan thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Đầu tư vào thị trường tiền điện tử có liên quan đến rủi ro cao, khuyến nghị người dùng thực hiện nghiên cứu độc lập và hiểu rõ bản chất của tài sản và sản phẩm được mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate Không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào do các quyết định đầu tư như vậy.