Tác giả: KarenZ, Tin tức Foresight
Giữa thị trường tài chính truyền thống với lãi suất thấp và lĩnh vực tiền điện tử với ngưỡng cao, người dùng luôn thiếu một sản phẩm trung gian “ngưỡng thấp, lợi nhuận cao, tiện lợi mạnh mẽ”.
Giao thức cho vay lớn nhất Web3 Aave ra mắt ứng dụng di động Aave App vào ngày 17 tháng 11, đang cố gắng đóng gói thị trường cho vay trưởng thành nhất trên chuỗi thành hình thức “ngân hàng Internet” để đưa vào điện thoại của mọi người, xâm nhập vào lĩnh vực tài chính tiêu dùng.
Nhưng vấn đề then chốt là, đây có phải là cầu nối đưa DeFi đến việc áp dụng đại chúng, hay chỉ là trò chơi di chuyển rủi ro dưới sự cám dỗ của lợi suất cao?
Aave App định vị: biến “thị trường tiền tệ trên chuỗi” thành “ứng dụng tiết kiệm”
Tham vọng của Aave App là giúp người dùng bình thường có thể dễ dàng tận hưởng lợi nhuận cấp DeFi mà không cần hiểu về blockchain. Sản phẩm di động tập trung vào “tiết kiệm lãi suất cao” này dựa vào giao thức cho vay Aave, nhưng với trải nghiệm thao tác cực kỳ đơn giản, đã phá vỡ rào cản tham gia của người dùng cả trong và ngoài ngành.
Phương thức nạp tiền của Aave App phù hợp với cả người dùng trong và ngoài ngành, hỗ trợ kết nối với hơn 12,000 ngân hàng và thẻ ghi nợ, cũng như hỗ trợ nạp và rút nhiều loại stablecoin thông dụng (bao gồm GHO, USDT và USDC). Người dùng có thể gửi và rút tiền bất cứ lúc nào, không yêu cầu tiền gửi tối thiểu, không phí đăng ký định kỳ, không phí quản lý tài sản và phí gửi tiền. Ngoài ra, Aave cho biết, “người dùng có thể nhận được lợi suất cơ bản 6% hàng năm bằng cách gửi tiền, đồng thời tận hưởng bảo vệ số dư tài khoản lên đến 1 triệu đô la.”
Nói một cách đơn giản, Aave App không phải là ngân hàng, nhưng lại sử dụng trải nghiệm người dùng tương tự như ngân hàng mà mọi người đã quen thuộc, biến lợi tức 6% biến động theo thời gian thực trên chuỗi thành sản phẩm “Tiết kiệm +” mà mọi người đều có thể sử dụng. Hiện tại, Aave App vẫn đang trong giai đoạn xin cấp phép.
Logic lợi nhuận: 6%-6.5% hàng năm, dựa vào đâu để hỗ trợ?
Lãi suất tiết kiệm mà Aave App hiện tại tuyên bố là trên 6% mỗi năm, điều này chắc chắn có sức hấp dẫn rất lớn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị gia tăng tài sản. Nguồn gốc cụ thể của lãi suất là:
- Lãi suất cơ bản: Lợi nhuận của ứng dụng Aave đến từ số tiền mà người dùng gửi, số tiền này sẽ được đầu tư vào giao thức cho vay Aave, để thu lãi từ bên cho vay. Giao thức Aave yêu cầu người vay phải thế chấp tài sản có giá trị cao hơn số tiền vay, do đó nguồn lợi nhuận có tính an toàn cao.
- Lãi suất kép theo giây: Khác với tài khoản truyền thống có “lãi suất kép hàng ngày / hàng tháng”, Aave App hỗ trợ lãi suất kép theo giây, lợi nhuận từ tài sản sẽ được tính vào vốn gốc ngay lập tức mỗi giây, tối đa hóa hiệu suất tăng trưởng tài sản. Sự khác biệt tưởng chừng nhỏ này, dưới tác động của lãi suất kép theo thời gian, có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể về lợi nhuận.
- Tăng lãi suất: Theo trang web chính thức của Aave, trong tương lai sẽ có nhiều cách gia tăng giá trị khác nhau, chẳng hạn như mời bạn bè và thiết lập gửi tiền tự động, có thể nhận được mức tăng lợi nhuận 0.5%.
Cần đặc biệt lưu ý rằng, Aave App chỉ sử dụng Aave làm nguồn thu nhập. Lãi suất này không phải là giá cố định, sẽ được điều chỉnh nhẹ dựa trên nhu cầu cho vay trên thị trường, cung cầu stablecoin, nhưng giao thức cam kết lãi suất cơ bản sẽ không bao giờ âm, tránh cho người dùng bị lỗ vốn.
Ngưỡng: Hỗ trợ gửi rút tiền bằng tiền pháp định, stablecoin, không phí gửi, không yêu cầu số tiền gửi tối thiểu.
Để đạt được “Mass Adoption”, Aave App đã thiết kế mức độ thân thiện cực kỳ cao về “chi phí” và “phương thức truy cập”:
- Không phí: Không phí mở tài khoản, không phí quản lý, không phí gửi tiền.
- Số tiền gửi tối thiểu siêu thấp: Tài khoản tiết kiệm ngân hàng truyền thống thường yêu cầu “tối thiểu 100 nhân dân tệ / 100 đô la Mỹ để gửi”, trong khi Aave App hỗ trợ gửi từ 0.01 đô la, người dùng có thể linh hoạt đầu tư dựa trên tình hình tài chính của mình.
- Nhiều phương thức gửi tiền: Hỗ trợ gửi tiền trực tiếp bằng tiền pháp định qua 12.000 tài khoản ngân hàng, thẻ ghi nợ, cũng như gửi trực tiếp các stablecoin chính như GHO, USDT, USDC.
- Rút tiền bất cứ lúc nào: Khi rút stablecoin có thể phát sinh một khoản phí mạng nhỏ.
An toàn: Cơ chế bảo vệ và bảo đảm tài khoản như thế nào?
Là một sản phẩm tài chính, tính an toàn là mối quan tâm cốt lõi của người dùng. Ứng dụng Aave xây dựng hệ thống an toàn từ ba lớp: tài sản cơ sở, bảo vệ tài khoản và bảo vệ thao tác.
Do yêu cầu của giao thức Aave rằng người vay phải thế chấp tài sản có giá trị cao hơn số tiền vay, nên độ an toàn của nguồn thu nhập tương đối cao. Tiền tiết kiệm của người dùng thực tế được đảm bảo với giá trị trên 100%.
Về bảo vệ tài khoản, Aave Labs đã nhấn mạnh nhiều lần trên trang web, phần giới thiệu ứng dụng trên App Store và FAQ rằng mức bảo vệ cho mỗi tài khoản có thể lên tới 1 triệu đô la. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hiện tại, Aave chưa khởi động chương trình bảo hiểm này, và khi khởi động sẽ công bố các điều khoản cuối cùng, hạn mức bảo hiểm và tiêu chuẩn đủ điều kiện. Người dùng nên tìm hiểu kỹ các chi tiết liên quan trước khi tham gia.
Thứ hai là cơ chế phục hồi sinh trắc học. Nếu người dùng quên mật khẩu, họ có thể chọn phục hồi qua nhận diện khuôn mặt và các phương thức sinh trắc học khác. Ngoài ra, Aave App còn cung cấp xác thực hai bước, danh sách trắng rút tiền và các tính năng bảo mật nâng cao khác. Danh sách trắng rút tiền cho phép người dùng chỉ chuyển tiền đến các địa chỉ đã được phê duyệt trước, điều này giảm thiểu đáng kể rủi ro chuyển tiền không được ủy quyền.
Tất nhiên, Aave cũng đã liệt kê một số rủi ro tiềm ẩn, bao gồm nhưng không giới hạn ở rủi ro cho vay, rủi ro cơ sở hạ tầng và rủi ro thị trường.
Chiến lược và bố cục hệ sinh thái của Aave được tăng tốc
Việc ra mắt Aave App không phải là ngẫu nhiên, mà là một bước đi chiến lược quan trọng trong việc Aave chuyển từ “cho vay DeFi chuyên nghiệp” sang “sản phẩm tài chính đại chúng”, với một loạt các chiến lược được triển khai phía sau:
- Cải thiện công nghệ: Aave đã xây dựng một hệ thống dịch vụ hoàn chỉnh bao gồm “sản phẩm cấp tổ chức (Horizon), DeFi (Giao thức Aave), sản phẩm tiêu dùng (Stable và ứng dụng di động)”, phục vụ cho các nhóm người dùng khác nhau.
- Mở rộng thông qua mua lại: Vào ngày 23 tháng 10, Aave Labs đã mua lại công ty công nghệ tài chính Stable Finance có trụ sở tại San Francisco. Stable Finance đã phát triển một ứng dụng tiết kiệm stablecoin dành cho người tiêu dùng, đồng thời đơn giản hóa quy trình tiết kiệm stablecoin. Người sáng lập Aave Labs, Stani Kulechov, đã cho biết vào thời điểm đó rằng vụ mua lại này sẽ củng cố cam kết của họ trong việc tích hợp tài chính trên chuỗi vào tài chính hàng ngày (kiếm lãi, cho vay và tiết kiệm).
- Tuân thủ trước tiên: Ngày 13 tháng 11, Aave Labs thông báo rằng công ty con của họ, Push Virtual Assets Ireland Limited, đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASP) do Ngân hàng Trung ương Ireland cấp theo Quy định về Thị trường Tài sản Mã hóa của Liên minh Châu Âu (MiCAR). Giấy phép này chỉ áp dụng cho dịch vụ rút và gửi tiền fiat đổi sang stablecoin của Push.
Tóm tắt
Ý nghĩa của ứng dụng Aave không chỉ nằm ở việc mang lại lợi suất cao “6%” mà còn ở việc chuyển trực tiếp lợi suất trên chuỗi vào tay người tiêu dùng, đồng thời hỗ trợ tiền pháp định và stablecoin, lãi suất kép trong vòng giây.
Xét từ góc độ sản phẩm, việc ra mắt Aave App lần này về bản chất là Aave đã “đóng gói” những ưu thế công nghệ DeFi của mình thành một “công cụ tiết kiệm” mà người dùng bình thường có thể hiểu được - người dùng không cần phải biết các thuật ngữ chuyên ngành như “hợp đồng thông minh”, “cho vay” mà chỉ cần thao tác như sử dụng tiết kiệm ngân hàng, họ có thể tận hưởng lợi nhuận từ DeFi. Aave App không chỉ đơn thuần là một công cụ tiết kiệm, mà còn là cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền mã hóa. Hành động “giảm chiều” này không chỉ giúp mở rộng cơ sở người dùng của hệ sinh thái Aave, mà còn hy vọng cung cấp một mẫu tham khảo cho “Mass Adoption” trong ngành DeFi.
Tất nhiên, Aave App không chỉ đơn giản hóa “tiết kiệm” mà còn làm cho “rủi ro” trở nên kín đáo hơn. Người dùng nghĩ rằng họ chỉ đổi sang một ngân hàng / ứng dụng tiết kiệm có lãi suất cao, nhưng thực tế họ vẫn đứng trên ba lớp dao sắc của hợp đồng thông minh, thế chấp dư thừa và tín dụng công ty.
Nếu bạn sẵn sàng coi Aave là một lớp trung gian “có rủi ro cao hơn ngân hàng một chút, nhưng thấp hơn DeFi một chút”, thì Aave App chắc chắn là một sản phẩm Fintech đáng để thử. Nhưng nếu coi bảo đảm 1 triệu đô la là “an toàn tuyệt đối”, lịch sử đã nhiều lần chứng minh: lợi nhuận cao chưa bao giờ là không có giá.
