Các ngân hàng có được con đường rõ ràng hơn để vào hạ tầng Blockchain sau hướng dẫn mới của OCC

Trong nhiều năm, các ngân hàng đã tiếp cận blockchain một cách thận trọng—khởi động các thí điểm, ủy quyền báo cáo và hợp tác với các công ty fintech trong khi chờ đợi các nhà quản lý xác định giới hạn những gì họ có thể và không thể làm. Với Thư Giải thích 1186 mới của Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, các nhà quản lý cuối cùng đã vẽ ra một ranh giới rõ ràng hơn: các ngân hàng có thể giữ crypto—nhưng chỉ cho các mục đích hoạt động liên quan đến các hoạt động ngân hàng được phép.

Crypto hoạt động, không phải Crypto đầu cơ

Vào đầu tuần này, OCC đã xác nhận rằng các ngân hàng quốc gia và hiệp hội tiết kiệm liên bang có thể giữ tài sản crypto như là tài sản chính trên bảng cân đối của họ khi những tài sản đó cần thiết để hỗ trợ các chức năng ngân hàng hợp pháp. Điều này bao gồm việc giữ một lượng nhỏ tài sản kỹ thuật số để thanh toán phí mạng blockchain, vận hành các nền tảng gửi tiền được mã hóa, hoặc thử nghiệm các hệ thống thanh toán dựa trên blockchain.

Hướng dẫn không cho phép các bàn giao dịch tiền điện tử đầu cơ hoặc hoạt động đầu tư. Thay vào đó, nó mở ra một hành lang hẹp nhưng có ý nghĩa cho các tổ chức để vận hành cơ sở hạ tầng blockchain mà không có sự mơ hồ về quy định.

Từ lý thuyết đến ứng dụng thực tiễn

Đối với nhiều ngân hàng, các sáng kiến blockchain đã bị kẹt trong giai đoạn khái niệm. Các tổ chức khám phá việc gửi tiền mã hóa hoặc thanh toán thời gian thực thường gặp phải cùng một rào cản: họ không thể hợp pháp giữ “nhiên liệu” kỹ thuật số cần thiết để vận hành hoặc thử nghiệm các đường ray mà họ đang thiết kế.

Sự diễn giải mới của OCC loại bỏ nút thắt đó. Các ngân hàng giờ đây có thể giữ một lượng giới hạn tiền điện tử chỉ để phục vụ cho các nhiệm vụ vận hành, thử nghiệm và thanh toán. Sự chuyển dịch này đánh dấu một sự chuyển tiếp từ phía đầu cơ của tiền điện tử sang phía sử dụng - cho phép các thí điểm trong việc thanh toán dựa trên blockchain, thanh toán lập trình, thử nghiệm khả năng tương tác, quy trình hợp đồng thông minh và xác thực danh tính trên chuỗi.

Sự rõ ràng về quy định trở thành một chất xúc tác, mang lại sự tự tin cho các tổ chức cẩn trọng để tiến hành thử nghiệm.

Ý Nghĩa Đối Với Các Ngân Hàng

Hầu hết các ngân hàng vẫn chưa ở gần việc mã hóa bảng cân đối của họ, nhưng giờ đây họ có một lộ trình rõ ràng để hiện đại hóa cơ sở hạ tầng đằng sau các dịch vụ cốt lõi. Với khả năng giữ tiền điện tử hoạt động, các tổ chức có thể thử nghiệm các khoản tiền gửi mã hóa, thanh toán dựa trên blockchain và các luồng kho bạc có thể lập trình mà không cần điều hướng những sự không chắc chắn về quy định.

Ngay cả với sự linh hoạt này, các kỳ vọng truyền thống vẫn không thay đổi. An toàn và độ tin cậy, kiểm soát lưu ký, giám sát nhà cung cấp và tuân thủ AML/KYC tiếp tục chi phối tất cả các hoạt động. Các ngân hàng kết hợp các chương trình thí điểm kỹ thuật với các khung rủi ro mạnh mẽ sẽ có lợi thế đáng kể khi hệ sinh thái trưởng thành.

Hướng dẫn cũng thay đổi bối cảnh nhà cung cấp. Các ngân hàng thử nghiệm các công cụ blockchain hoạt động sẽ ngày càng tìm kiếm các đối tác fintech cung cấp dịch vụ lưu ký an toàn, quản lý phí gas, kiến trúc không phụ thuộc vào token và tính minh bạch sẵn sàng cho kiểm toán.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các công ty fintech

Đối với các công ty fintech đang làm việc về token hóa, công nghệ thanh toán, cơ sở hạ tầng tuân thủ, hoặc kết nối on/off-chain, quyết định của OCC mở ra một cánh cửa có ý nghĩa. Sự không thể của các ngân hàng trong việc nắm giữ thậm chí là tài sản crypto tối thiểu đã lâu làm chậm quá trình chấp nhận; việc loại bỏ rào cản đó cho phép các công ty fintech chuyển các cuộc thảo luận từ lợi ích lý thuyết sang thực hiện thực tế.

Nhưng thành công sẽ yêu cầu các fintech phải cung cấp kiến trúc cấp ngân hàng: các dấu vết kiểm toán chi tiết, sự tách biệt nghiêm ngặt giữa tài sản hoạt động và tài sản đầu cơ, và các thực hành xử lý token phù hợp với giám sát. Các tổ chức sẽ hướng tới các đối tác có thể chứng minh những cải thiện có thể đo lường được về tốc độ, hiệu quả kho bạc hoặc chi phí hoạt động.

Giai đoạn mới của hiện đại hóa Blockchain

Thư Giải thích 1186 không trả lời mọi câu hỏi quy định xung quanh tài sản kỹ thuật số, nhưng nó loại bỏ một trong những trở ngại thực tiễn nhất đối với cơ sở hạ tầng ngân hàng dựa trên blockchain: khả năng sử dụng tiền điện tử cần thiết để làm cho các hệ thống này hoạt động. Các ngân hàng không cần phải suy đoán về tài sản kỹ thuật số để hưởng lợi từ chúng—họ chỉ cần sự linh hoạt trong hoạt động để vận hành các đường ray hiện đại.

Với sự linh hoạt đó được cấp, các ngân hàng và fintech đều có cơ hội tiến bộ trong một môi trường quy định rõ ràng hơn.