Ngân hàng Mỹ chọn Stellar Network! PwC ủng hộ, khởi động thí điểm Stablecoin

Ngân hàng Mỹ đang thử nghiệm phát hành stablecoin tùy chỉnh trên blockchain Stellar Network, đánh dấu một bước tiến của các tổ chức tài chính chính tại Mỹ trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số có thể lập trình. Dự án thí điểm này nhận được sự hỗ trợ chung của PwC và Quỹ Phát triển Stellar (SDF), thời gian hoạt động bình thường của Stellar luôn duy trì ở mức 99.99%, tốc độ thanh toán từ 3-5 giây, và phí giao dịch chỉ vài phần trăm của một cent.

Tại sao Ngân hàng Mỹ chọn Stellar Network thay vì Ethereum

Trong chương trình podcast Money 20/20, Mike Villano, Phó Chủ tịch cấp cao của Ngân hàng Mỹ và Giám đốc sản phẩm tài sản kỹ thuật số, nhấn mạnh rằng an ninh và kiểm soát là không thể thương lượng khi đưa tài sản được mã hóa vào môi trường ngân hàng. “Đối với khách hàng ngân hàng, chúng tôi phải xem xét các biện pháp bảo vệ liên quan đến việc hiểu khách hàng, hủy giao dịch, thu hồi giao dịch,” Villano nói.

Villano bổ sung: “Khi chúng tôi tiến hành nghiên cứu và phát triển nhiều hơn về nền tảng Stellar Network, chúng tôi nhận thấy một trong những ưu điểm lớn của nó là tầng vận hành cơ sở có khả năng đóng băng tài sản và hủy giao dịch.” Khả năng này rất quan trọng đối với các dịch vụ ngân hàng truyền thống, vì ngân hàng cần có khả năng ứng phó với gian lận, rửa tiền hoặc giao dịch sai. Các giao dịch trên các chuỗi khối truyền thống như Bitcoin và Ethereum một khi đã được xác nhận thì không thể hủy bỏ, điều này tạo ra xung đột căn bản với các yêu cầu tuân thủ của ngành ngân hàng.

Mạng Stellar được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức tài chính. Nền tảng này cho phép người phát hành tài sản thiết lập kiểm soát ở cấp tài khoản, bao gồm việc đóng băng các tài khoản cụ thể, hủy giao dịch hoặc yêu cầu giao dịch phải được phê duyệt. Tính năng “tuân thủ có thể lập trình” này cho phép Mạng Stellar đáp ứng yêu cầu quy định của ngành ngân hàng, trong khi vẫn giữ được tính minh bạch và lợi thế về hiệu quả của blockchain. So với Ethereum, mặc dù nổi tiếng hơn, nhưng lớp nền của nó không hỗ trợ những tính năng này, cần thông qua các hợp đồng thông minh phức tạp để thực hiện, làm tăng rủi ro công nghệ và chi phí.

Xét về hiệu suất kỹ thuật, Stellar Network cho biết, kiến trúc của nó được thiết kế đặc biệt cho việc phát hành tài sản quy mô lớn và chuyển tiền. Hơn mười năm qua, thời gian hoạt động bình thường của nó luôn duy trì ở mức 99,99%, tốc độ thanh toán nhanh tới 3-5 giây, phí giao dịch chỉ vài phần trăm cent. Sự kết hợp hiệu suất này là vô cùng hiếm có trong lĩnh vực blockchain: thời gian xác nhận của Bitcoin khoảng 10 phút, Ethereum khoảng 15 giây nhưng Gas Fee thì cao và biến động mạnh, trong khi Stellar Network đạt tiêu chuẩn ngân hàng về tốc độ, chi phí và độ tin cậy.

Ba lợi thế ngân hàng cấp cao của Stellar Network

Khả năng tuân thủ và kiểm soát: Lớp cơ sở hỗ trợ đóng băng tài sản, hủy giao dịch và các chức năng cần thiết của tổ chức tài chính.

Hiệu suất tối đa: Thanh toán trong 3-5 giây, thời gian hoạt động bình thường 99.99%, phí giao dịch thấp đến 0.00001 đô la

Độ tin cậy cấp tổ chức: Hoạt động hơn mười năm mà không gặp sự cố lớn, phù hợp với hệ thống nhiệm vụ quan trọng.

PwC và SDF cung cấp hỗ trợ chiến lược

Dự án thí điểm này nhận được sự hỗ trợ chung từ PwC và Quỹ Phát triển Stellar (SDF), mô hình hợp tác công tư này cung cấp nhiều bảo đảm cho sự thành công của dự án. PwC, một trong bốn công ty kế toán lớn nhất toàn cầu, có kiến thức chuyên sâu về tuân thủ quy định tài chính, quản lý rủi ro và kiểm toán. Sự tham gia của họ có nghĩa là thí điểm stablecoin của Ngân hàng Mỹ sẽ diễn ra trong khuôn khổ tuân thủ nghiêm ngặt, đảm bảo đáp ứng các yêu cầu của cơ quan quản lý Mỹ.

Chủ tịch và Giám đốc Tăng trưởng của Quỹ Phát triển Stellar, José Fernández da Ponte, chỉ ra rằng độ tin cậy cấp tổ chức là nền tảng của sức hấp dẫn của Mạng Stellar. “Khi bạn phát triển các hệ thống nhiệm vụ quan trọng, cung cấp dịch vụ tài chính, chuyển tiền của người tiêu dùng, bạn phải đảm bảo rằng chuỗi khối của bạn hoạt động bình thường,” ông nói. “Chúng tôi rất vinh dự được nhận được sự tin tưởng từ các đối tác như Ngân hàng Mỹ và PwC. Chúng tôi rất rất coi trọng sự tin tưởng này.”

Cách thể hiện này cho thấy SDF hoàn toàn hiểu được yêu cầu cực kỳ cao về độ tin cậy trong ngành ngân hàng. Khác với blockchain phục vụ người dùng bán lẻ, việc cung cấp cơ sở hạ tầng cho ngân hàng có nghĩa là bất kỳ sự cố kỹ thuật nào cũng có thể gây ra tổn thất tài chính lớn và rủi ro về danh tiếng. Kỷ lục 99,99% thời gian hoạt động liên tục của Stellar Network trong hơn mười năm qua đã chứng minh rằng nó đã vượt qua thử thách của thời gian.

Từ góc độ chiến lược, Ngân hàng Mỹ chọn hợp tác với PwC và SDF, thay vì phát triển độc lập hoặc chọn các chuỗi công khai khác, cho thấy sự chú trọng của họ đối với việc nhanh chóng gia nhập thị trường. Việc tự phát triển giải pháp blockchain có thể mất vài năm, trong khi cơ sở hạ tầng trưởng thành của Stellar Network và sự hỗ trợ kỹ thuật của SDF giúp Ngân hàng Mỹ có thể hoàn thành thí điểm và đánh giá tính khả thi trong vài tháng.

Ứng dụng ngân hàng của Stablecoin tùy chỉnh

Chương trình thí điểm của ngân hàng Mỹ tập trung vào “stablecoin tùy chỉnh”, điều này có sự khác biệt về bản chất so với các stablecoin phổ biến trên thị trường như USDT, USDC. Stablecoin tùy chỉnh là loại tiền điện tử được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức tài chính hoặc tình huống ứng dụng cụ thể, có tính năng lập trình cao và khả năng kiểm soát. Ngân hàng có thể nhúng nhiều quy tắc vào lúc phát hành, chẳng hạn như chỉ cho phép các tài khoản đã được xác minh KYC nắm giữ, giới hạn phạm vi đối tác giao dịch, thiết lập giới hạn giao dịch tối đa, v.v.

Khả năng tùy chỉnh này rất quan trọng đối với hoạt động ngân hàng. Những stablecoin truyền thống như USDT khi phát hành sẽ lưu thông trên thị trường công khai, bên phát hành không thể kiểm soát ai sở hữu hoặc sử dụng như thế nào. Trong khi đó, stablecoin tùy chỉnh cho phép ngân hàng duy trì mức độ kiểm soát tương tự như trong hoạt động truyền thống, đồng thời tận hưởng sự cải thiện về hiệu quả mà blockchain mang lại. Ví dụ, ngân hàng có thể phát hành stablecoin chỉ dành cho khách hàng doanh nghiệp để thanh toán xuyên biên giới, hoặc cung cấp đô la kỹ thuật số cho khách hàng quản lý tài sản để thanh toán nhanh chóng.

Từ góc độ ứng dụng, stablecoin tùy chỉnh có thể trước tiên được triển khai trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống thường cần từ 3-5 ngày làm việc, qua nhiều ngân hàng trung gian, và phí giao dịch lên đến 5%-10%. Sử dụng stablecoin trên Mạng Stellar, chuyển khoản xuyên biên giới có thể hoàn thành trong 3-5 giây, phí giao dịch gần như có thể bỏ qua. Sự nâng cao hiệu suất này có sức hấp dẫn lớn đối với các khách hàng doanh nghiệp có nhiều hoạt động quốc tế.

Thứ hai, thanh toán chứng khoán là một ứng dụng tiềm năng khác. Chu kỳ thanh toán của giao dịch cổ phiếu truyền thống là T+2 (hai ngày làm việc sau giao dịch), trong khi việc sử dụng công nghệ blockchain có thể thực hiện thanh toán ngay lập tức. Điều này không chỉ giảm thiểu rủi ro thanh toán mà còn giảm thiểu việc chiếm dụng vốn, nâng cao hiệu quả vốn. Nếu ngân hàng Mỹ thành công trong việc thực hiện token hóa chứng khoán và thanh toán tức thì trên Stellar Network, điều này sẽ nâng cao đáng kể khả năng cạnh tranh của họ.

Thứ ba, quản lý tài chính nội bộ cũng là một ứng dụng quan trọng. Các ngân hàng lớn có chi nhánh trên toàn cầu, việc điều chuyển tài chính nội bộ thường liên quan đến quá trình phức tạp và chi phí cao. Sử dụng stablecoin của Stellar Network, các ngân hàng có thể thực hiện việc điều chuyển tài chính nội bộ ngay lập tức và theo dõi một cách minh bạch, nâng cao đáng kể hiệu quả quản lý tài chính.

Giá trị thị trường stablecoin vượt 2800 tỷ USD áp lực quản lý gia tăng

Ngân hàng Mỹ thử nghiệm stablecoin tùy chỉnh trong khi thị trường stablecoin toàn cầu đang trải qua sự mở rộng nhanh chóng. Vào thứ Hai, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cảnh báo rằng, mặc dù ảnh hưởng của stablecoin trong khu vực Euro vẫn còn hạn chế, nhưng sự mở rộng nhanh chóng của chúng mang lại rủi ro ổn định tài chính mới nổi, đặc biệt là trong bối cảnh ngày càng kết nối chặt chẽ với thị trường toàn cầu.

Những phát hiện này đến từ báo cáo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu “Sự trỗi dậy của Stablecoin: Vẫn còn quy mô nhỏ trong Khu vực euro, nhưng rủi ro tràn ra đang cận kề”, báo cáo này khám phá những điểm yếu cấu trúc, trường hợp sử dụng và rủi ro xuyên biên giới liên quan đến hệ sinh thái stablecoin phát triển nhanh chóng. Theo báo cáo, tổng giá trị thị trường của tất cả stablecoin đã tăng vọt lên trên 280 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục, chiếm khoảng 8% tổng giá trị thị trường tài sản tiền điện tử. Trong số đó, hai stablecoin được định giá bằng đô la Mỹ chiếm ưu thế tuyệt đối: Tether (USDT) có giá trị thị trường đạt 184 tỷ USD, USDC có giá trị thị trường đạt 75 tỷ USD.

Cảnh báo của Ngân hàng Trung ương châu Âu đã làm nổi bật mối lo ngại của các cơ quan quản lý về rủi ro hệ thống của stablecoin. Mặc dù stablecoin tuyên bố gắn liền với tiền pháp định, nhưng tính minh bạch của tài sản dự trữ, độ tin cậy của cơ chế đổi trả và sự vững mạnh tài chính của đơn vị phát hành đều có thể gặp vấn đề. Nếu một stablecoin lớn xảy ra tình trạng rút tiền hàng loạt hoặc mất liên kết, nó có thể gây ra phản ứng dây chuyền trong thị trường tiền điện tử, thậm chí ảnh hưởng đến hệ thống tài chính truyền thống.

Chính trong bối cảnh áp lực quản lý gia tăng này, việc các ngân hàng Mỹ lựa chọn thử nghiệm Stablecoin tùy chỉnh trên Mạng Stellar mang ý nghĩa đặc biệt. Khác với các Stablecoin thiếu sự quản lý trên thị trường, Stablecoin do ngân hàng phát hành sẽ chịu sự giám sát từ nhiều cơ quan như CFTC, OCC (Cơ quan Quản lý tiền tệ Hoa Kỳ), độ minh bạch của tài sản dự trữ và tính đáng tin cậy của cơ chế hoán đổi sẽ được giám sát nghiêm ngặt. Mô hình “Stablecoin tuân thủ” này có thể trở thành xu hướng chính trong tương lai, thay thế cho các sản phẩm Stablecoin hiện tại có sự quản lý mơ hồ.

Thị trường stablecoin toàn cầu hiện tại

Tổng giá trị thị trường: vượt qua 2800 tỷ USD, tạo ra kỷ lục mới.

Độ tập trung thị trường: USDT (184 tỷ USD) và USDC (75 tỷ USD) chiếm ưu thế

Thị phần thị trường tiền điện tử: khoảng 8%, cho thấy Stablecoin có vị trí cốt lõi trong hệ sinh thái

Xu hướng quản lý: Các cơ quan quản lý ở Châu Âu và Mỹ đều đang tăng cường khung quản lý Stablecoin.

Tương lai của Stablecoin cấp ngân hàng

Ngân hàng Mỹ đã thành công trong việc thử nghiệm trên Mạng Stellar, có thể mở ra một kỷ nguyên mới cho “Stablecoin cấp ngân hàng”. Khác với các stablecoin hiện tại do các công ty tiền mã hóa phát hành, stablecoin do ngân hàng phát hành sẽ có độ tin cậy cao hơn, tuân thủ quy định chặt chẽ hơn và tích hợp sâu hơn vào hệ thống tài chính. Stablecoin này có thể được liên kết trực tiếp với tài khoản ngân hàng, được hưởng bảo hiểm tiền gửi, và kết nối liền mạch với các mạng lưới thanh toán và thanh toán hiện có.

Biện pháp này cho thấy, các tổ chức tài chính chính đang ngày càng chuyển sang tiền tệ có thể lập trình - tức là tài sản kỹ thuật số có các biện pháp bảo mật và chức năng tuân thủ cần thiết cho hoạt động ngân hàng truyền thống. Sự chuyển đổi này không chỉ là nâng cấp công nghệ, mà còn là sự đổi mới trong mô hình kinh doanh. Tiền tệ có thể lập trình cho phép các ngân hàng nhúng hợp đồng thông minh vào tài sản kỹ thuật số, thực hiện thanh toán tự động, thanh toán và kiểm tra tuân thủ, giảm đáng kể chi phí vận hành và sai sót do con người.