Cựu tinh anh Citadel khởi nghiệp, Fin gọi vốn 17 triệu USD để phát triển ứng dụng thanh toán toàn cầu bằng stablecoin “vô cảm”

Công ty fintech Fin, được thành lập bởi các cựu nhân viên của Citadel Securities, gần đây đã huy động thành công 17 triệu đô la Mỹ trong vòng gọi vốn do Pantera Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Sequoia Capital và Samsung Next thuộc tập đoàn Samsung. Công ty này hướng tới việc sử dụng công nghệ stablecoin để xây dựng một ứng dụng đơn giản, tập trung vào các khoản thanh toán giá trị lớn và xuyên biên giới, cho phép người dùng chuyển tiền tức thì trên toàn cầu với mức phí thấp hơn nhiều so với ngân hàng truyền thống. Vòng gọi vốn này diễn ra trong bối cảnh Đạo luật Minh bạch Thanh toán bằng Stablecoin của Mỹ vừa được thông qua và các tổ chức tài chính lớn liên tục mở rộng sang lĩnh vực stablecoin, đánh dấu bước chuyển từ giai đoạn thử nghiệm ý tưởng sang cạnh tranh ứng dụng quy mô lớn hướng tới công chúng của thanh toán bằng stablecoin.

Từ Phố Wall đến thế giới crypto: Sự ra đời và tầm nhìn của Fin

Khi còn làm việc tại Citadel Securities – một trong những nhà tạo lập thị trường hàng đầu, Ian Krotinsky và Aashiq Dheeraj đã dành thời gian rảnh cho nhiều dự án lập trình. Họ từng xây dựng một phiên bản cải tiến của Reddit và thử trả thưởng 50 đô la cho người lên trang nhất, chính trải nghiệm này đã giúp họ nhận ra: việc chuyển tiền cho người ở khắp nơi trên thế giới khó khăn và tốn kém đến mức nào. Nỗi đau đó đã trực tiếp thúc đẩy họ đồng sáng lập startup Fin (trước đây là TipLink).

Ngày nay, startup này đã nhận được sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ các quỹ đầu tư hàng đầu. Vòng gọi vốn mới nhất trị giá 17 triệu đô la Mỹ do Pantera Capital – quỹ hàng đầu trong lĩnh vực crypto – dẫn đầu, cùng với Sequoia Capital và Samsung Next tham gia. Dù CEO Ian Krotinsky không tiết lộ mức định giá cụ thể, nhưng sự góp mặt của những nhà đầu tư danh tiếng đã thể hiện sự tin tưởng của thị trường vào tầm nhìn của họ. Krotinsky định vị Fin là “ứng dụng thanh toán của tương lai”, với sứ mệnh cốt lõi là giúp người dùng tận dụng tối đa lợi ích của stablecoin mà không phải đối mặt với rào cản kỹ thuật phức tạp.

Câu chuyện khởi nghiệp của Fin cho thấy một xu hướng: ngày càng nhiều nhân tài có nền tảng tài chính truyền thống sâu sắc đang mang hiểu biết về hiệu quả, chi phí và trải nghiệm người dùng vào lĩnh vực ứng dụng thực tiễn của tiền mã hóa. Họ không mải mê với biến động giá coin, mà tập trung tận dụng công nghệ blockchain để giải quyết các vấn đề thực tế, đặc biệt là những “căn bệnh mãn tính” của hệ thống tài chính truyền thống. Lĩnh vực chuyển tiền quốc tế với phí cao, tốc độ chậm và nhiều hạn chế đã trở thành “bàn mổ” đầu tiên cho công nghệ mới.

Đơn giản hóa trải nghiệm: Fin tái định nghĩa thanh toán stablecoin như thế nào?

Khác với nhiều ví tiền mã hóa dành cho người dùng crypto gốc, triết lý thiết kế sản phẩm của Fin cực kỳ đề cao sự thân thiện với người dùng, hướng đến một ứng dụng tối giản, thanh lịch và trực quan. Theo giới thiệu, người dùng có ba lựa chọn chuyển tiền chủ đạo: gửi tới người dùng Fin khác, gửi tới bất kỳ tài khoản ngân hàng nào, hoặc gửi/nhận tiền tới ví crypto bất kỳ. Thiết kế này với mục tiêu rõ ràng: trở thành cầu nối liền mạch giữa tài khoản ngân hàng truyền thống và thế giới tài sản mã hóa.

Điểm khác biệt của Fin nằm ở việc tập trung vào xử lý các khoản thanh toán “giá trị lớn”. Dù là giao dịch hàng trăm nghìn hay hàng triệu đô la xuyên quốc gia, hoặc các khoản chuyển khoản trong nước vượt hạn mức của Venmo, Zelle…, đều là những kịch bản mục tiêu mà Fin muốn chinh phục. Chẳng hạn, một thương gia đồng hồ Thụy Sĩ bán hàng cho khách Mỹ, trước đây cần chuyển khoản qua ngân hàng lớn có thể mất vài ngày và tốn nhiều phí, thì Fin muốn cung cấp một giải pháp thay thế gần như tức thì với chi phí thấp hơn đáng kể.

Công nghệ lõi giúp hiện thực hóa điều này chính là stablecoin. Bằng cách tận dụng mạng lưới stablecoin làm hạ tầng thanh toán, Fin có thể giảm mạnh chi phí trung gian trong truyền tải tài chính xuyên biên giới, đồng thời rút ngắn thời gian thanh toán từ vài ngày xuống gần như ngay lập tức. Đối với người dùng, họ không cần hiểu về blockchain, phí gas hay quản lý khóa riêng… mà toàn bộ trải nghiệm sẽ đơn giản như bất kỳ ứng dụng thanh toán di động nào. Chiến lược của Fin là ẩn hết sự phức tạp kỹ thuật, chỉ đem lại cho người dùng lợi ích cốt lõi của stablecoin: nhanh, rẻ và toàn cầu.

Thông tin then chốt về dự án Fin

Đội ngũ cốt lõi: Đồng sáng lập Ian Krotinsky và Aashiq Dheeraj, từng làm việc tại Citadel Securities – nhà tạo lập thị trường danh tiếng.

Tình hình gọi vốn: Vòng gọi vốn mới nhất 17 triệu đô la Mỹ; dẫn đầu bởi Pantera Capital, các nhà đầu tư gồm Sequoia Capital, Samsung Next.

Định vị sản phẩm: Ứng dụng thanh toán toàn cầu dựa trên stablecoin, tập trung vào chuyển khoản giá trị lớn xuyên biên giới và trong nước.

Tiến độ hiện tại: Ứng dụng chưa chính thức ra mắt, dự kiến sẽ thử nghiệm với doanh nghiệp xuất nhập khẩu trong tháng tới.

Mô hình lợi nhuận: Thu phí thấp hơn kênh truyền thống; thu lợi nhuận từ lãi suất stablecoin lưu trữ trong ví người dùng.

Cơ hội giữa vòng vây “ông lớn”: Thách thức và tham vọng của Fin

Fin chọn gia nhập thị trường vào thời điểm quan trọng. Năm 2024, cùng với việc Đạo luật Minh bạch Thanh toán bằng Stablecoin được ký ban hành tại Mỹ, stablecoin đã có khuôn khổ quản lý liên bang rõ ràng, xóa bỏ trở ngại chính về chính sách cho ứng dụng thương mại quy mô lớn. Sau đó, các tên tuổi tài chính lâu đời như Western Union, Mastercard tăng tốc đầu tư vào stablecoin, mở màn cho cuộc cạnh tranh mới.

Tuy nhiên, CEO Krotinsky của Fin lại coi các ngân hàng thương mại lớn như JPMorgan, Barclays mới là đối thủ trực tiếp. Ông cho rằng, các “ông lớn” thống trị thị trường chuyển tiền quốc tế đã đi sai hướng trong vài thập kỷ qua, và hiện nay việc đưa hệ thống khổng lồ của họ lên nền tảng stablecoin là cực kỳ khó khăn. Góc nhìn “kẻ phá bĩnh” này mở ra cơ hội cấu trúc cho các startup nhẹ nhàng như Fin.

Dù vậy, thách thức còn rất lớn. Ngoài cạnh tranh từ ngân hàng truyền thống và fintech mới nổi, Fin còn phải xử lý bài toán tuân thủ, quản lý thanh khoản, thu hút người dùng và kết nối với ngân hàng, mạng thanh toán toàn cầu. Mô hình lợi nhuận dựa vào thu phí và lãi suất stablecoin cũng cần cân bằng giữa quy mô và sự chấp nhận của người dùng. Dẫu vậy, Krotinsky vẫn tự tin: “Tôi tin chúng tôi có cơ hội trở thành ứng dụng thanh toán lớn tiếp theo toàn cầu, mọi người sẽ bất ngờ về tốc độ chúng tôi đạt được điều đó.”

Đường đua thanh toán stablecoin nóng lên: Bùng nổ toàn diện từ hạ tầng đến ứng dụng

Việc Fin gọi vốn thành công là một lát cắt điển hình cho sự bùng nổ của đường đua thanh toán stablecoin. Trong năm qua, trọng tâm ngành đã chuyển nhanh từ chỉ phát hành stablecoin và xây dựng giao thức nền tảng sang phát triển ứng dụng thực tế cho người dùng cuối. Từ công ty chuyển tiền, mạng lưới thẻ tín dụng tới các startup như Fin, tất cả đều đang chạy đua biến stablecoin thành công cụ tài chính cho đại chúng.

Xu hướng này xuất phát từ kỳ vọng lớn vào “ứng dụng sát thủ”. Crypto cần chứng minh không chỉ là tài sản đầu cơ, mà còn mang lại giá trị thực tế. Thanh toán bằng stablecoin, đặc biệt là xuyên biên giới, nhờ giải được các điểm đau rõ rệt và quy mô tiềm năng lớn, được coi là trường hợp có khả năng phổ cập đại trà sớm nhất. Sự xuất hiện của các ứng dụng như Fin chính là câu trả lời cho câu hỏi “crypto có ích gì cho tôi” mà mọi người thường đặt ra.

Nhìn về phía trước, cạnh tranh trong thanh toán stablecoin sẽ ngày càng khốc liệt. Thành công không chỉ phụ thuộc công nghệ tiên tiến, mà còn ở trải nghiệm người dùng trơn tru, kiến trúc tuân thủ vững chắc và khả năng tạo hiệu ứng mạng lưới rộng lớn. Đối với nhà đầu tư và quan sát ngành, việc chú ý tới những dự án như Fin – được xây dựng bởi đội ngũ dày dạn và có hậu thuẫn từ các quỹ lớn – sẽ giúp nắm bắt làn sóng ứng dụng hóa crypto cùng cơ hội đầu tư cụ thể.

Tiến triển quản lý stablecoin toàn cầu & động thái của tổ chức lớn

Các cột mốc quản lý stablecoin trên toàn cầu

1. Mỹ: Tháng 7/2024, Đạo luật Minh bạch Thanh toán bằng Stablecoin được tổng thống ký ban hành, mở đường cấp phép và vận hành cho các nhà phát hành stablecoin tuân thủ, được coi là bước ngoặt quyết định cho ngành.
2. Châu Âu: Đạo luật Thị trường Tài sản Mã hóa (MiCA) của EU đã có hiệu lực, đưa ra các yêu cầu chặt chẽ và toàn diện về phát hành, dự trữ và vận hành stablecoin, đặc biệt là stablecoin neo theo euro.
3. Nhiều nước châu Á: Singapore, Nhật Bản, Hồng Kông… đều đã triển khai sandbox quản lý hoặc đề xuất luật về stablecoin, các trung tâm tài chính lớn đang tăng tốc xây dựng khung quản lý riêng.

Các “ông lớn” tài chính truyền thống đã làm gì với stablecoin?

• Mạng lưới thanh toán: Mastercard tích hợp chức năng thanh toán stablecoin trên hệ thống, hợp tác với nhiều công ty crypto ra mắt thẻ tín dụng và dịch vụ thanh toán bằng stablecoin.
• Công ty chuyển tiền: Western Union đang thử nghiệm sử dụng stablecoin để nâng cao hiệu quả và giảm chi phí mạng lưới chuyển tiền quốc tế, một số dự án đã triển khai.
• Ngân hàng lớn: JPMorgan từ lâu đã ra mắt JPM Coin cho thanh toán liên ngân hàng tổ chức, đồng thời theo sát diễn biến stablecoin bán lẻ.

Câu chuyện của Fin là một minh chứng sống động cho sự chuyển mình của tiền mã hóa từ “nổi loạn tài chính” sang “cách mạng hiệu quả”. Khi các tinh hoa Phố Wall chọn dùng blockchain để cải tiến hệ thống từng giúp họ thành công, ý nghĩa không chỉ dừng lại ở một dự án khởi nghiệp. Đó là tín hiệu cho thấy công nghệ crypto không còn là đổi mới bên lề, mà đã bắt đầu thâm nhập chủ động vào động mạch tài chính toàn cầu – mảng thanh toán bù trừ. Cuộc cách mạng thanh toán do stablecoin dẫn dắt đã chính thức bắt đầu, với sự góp mặt của cả startup nhanh nhẹn lẫn đại gia tài chính cồng kềnh. Kẻ chiến thắng cuối cùng không nhất thiết là người có công nghệ “ngầu” nhất, mà sẽ là người ẩn giấu công nghệ tốt nhất, hòa nhập mượt mà nhất vào đời sống kinh tế toàn cầu của hàng tỷ người. Nỗ lực của Fin cho chúng ta cái nhìn sớm về hình thái cuối cùng của sự hội tụ này.