RateX: Một Giao thức Giao ngay và Tăng cường Lợi nhuận trên Solana

RateX là một giao thức giao dịch lợi suất ký quỹ và giao ngay sáng tạo được xây dựng trên Solana, cho phép giao dịch có đòn bẩy các token lợi suất (YT) từ nhiều tài sản sinh lợi (YBA). Nó mã hóa lợi suất, cho phép người dùng tách và giao dịch các thành phần chính và lợi suất để có được sự tiếp xúc hiệu quả về vốn với các biến động lợi suất. Ngoài giao dịch lợi suất có đòn bẩy, RateX tích hợp “Kiếm Lợi Suất Cố Định” để khóa lợi nhuận và “Khai thác thanh khoản lợi suất” để cung cấp thanh khoản và kiếm phần thưởng.

Các tính năng chính bao gồm đòn bẩy lên tới 10x, giao dịch token không có rủi ro thanh lý thông qua cân bằng lại theo thuật toán, và trừu tượng hóa lợi suất thành các tài sản có thể giao dịch. Ra mắt vào năm 2024, RateX đã huy động $32 triệu đô la trong vòng tài trợ và tập trung vào đổi mới DeFi trong hệ sinh thái của Solana.

(Nguồn: RateX)

Tính Năng Cốt Lõi

1. Giao dịch lợi nhuận đòn bẩy

Người dùng giao dịch Token Yield (YT)—đại diện cho phần yield của YBAs—với đòn bẩy lên tới 10x. Giá YT rất biến động, phản ứng với sự thay đổi của APY.

Ví dụ: Đối với một YT-mSOL 6 tháng với lợi suất ngụ ý 7%, việc tăng lên 9% APY làm tăng giá YT lên 26.8%. Các nhà giao dịch có thể:

• Kích thích Tiếp xúc Lợi suất: Tăng cường vị thế YT với đòn bẩy.
• Đầu cơ trên Lợi suất: Lợi nhuận từ sự thay đổi APY thông qua các giao dịch mua/bán.
• Hedge Yields: Khóa APY cố định bằng cách bán khống YT so với tài sản YBA.

Mô hình hiệu quả về vốn này phù hợp với những nhà đầu tư đầu cơ tập trung vào lợi suất mà không cần phải có toàn bộ tài sản.

2. Kiếm Lợi Suất Cố Định

Chuyển đổi tài sản có lãi suất nổi thành lợi tức cố định bằng cách bán YT chống lại YBAs, giữ lại vốn gốc.

Ví dụ: Bob gửi 1 SOL của JitoSOL và bán một YT-JitoSOL 3 tháng với 0.015 SOL (6% lợi suất ngụ ý). Anh ấy trả 0.985 SOL trước cho một token gốc có thể đổi lấy 1 SOL khi đáo hạn—đảm bảo lợi suất cố định 6% trong khi từ bỏ các khoản lợi nhuận biến đổi.

Lý tưởng cho những người nắm giữ không thích rủi ro muốn có thu nhập dự đoán được.

3. Khai thác thanh khoản

Các LP gửi YBAs vào một AMM kiểu Uniswap V3, tạo ra các Token YT và Token Gốc (ST). Phần thưởng đến từ:

• Lợi suất trên tài sản đã gửi.
• Hoàn phí giao dịch.
• PnL từ chênh lệch giao dịch YT và dòng lợi suất tương lai.

Điều này khuyến khích việc cung cấp thanh khoản trong khi cho phép giao dịch YT/ST.

$RTX Tổng quan về Token

(Nguồn: RateX)

$RTX là token tiện ích gốc của RateX, cung cấp quyền quản trị, staking và phát triển hệ sinh thái.

Tiện ích Token

• Chương trình Mua lại: Lên đến 30% doanh thu hệ sinh thái ( từ RateX và Mooncake—sản phẩm chính của RateX) được sử dụng cho việc mua lại trên thị trường mở. Các token được mua lại sẽ được phân phối lại cho các nhà đóng góp (không đốt).
• Quyền Staking: Sau khi ra mắt không cần phép của Mooncake, những người staking RTX có thể tạo ra các thị trường đòn bẩy mới và kiếm được phần chia doanh thu từ những thị trường đó.

(Nguồn: RateX)

Phân phối Token

Airdrop Mùa 1 (6.66% tổng cung từ quỹ Hệ sinh thái):

• 20% tại TGE
• 30% tại TGE + 3 tháng
• 50% tại TGE + 6 tháng

Mô hình doanh thu

• Nguồn chính: Phí giao dịch.
• Khuyến khích Người tham gia:
  • Tiền gửi kiếm được lợi suất mUSD.
  • Giao dịch tích lũy điểm airdrop; giới thiệu mang lại hoa hồng.
  • Staking RTX tạo ra phần thưởng.

Lịch sử tài trợ

RateX đã huy động được $32 triệu để thúc đẩy phát triển:

Các quỹ này hỗ trợ mở rộng đa chuỗi, nâng cấp Mooncake và các sáng kiến thanh khoản.

Tại sao RateX nổi bật

RateX phân biệt qua việc mã hóa lợi suất và đòn bẩy quản lý rủi ro, kết nối giao dịch giao ngay với lợi suất DeFi. Mô hình không thanh lý ( thông qua việc tự động tái cân bằng ) và các công cụ canh tác tích hợp hạ thấp rào cản cho các nhà giao dịch lợi suất. Khi hệ sinh thái DeFi của Solana phát triển, RateX định vị mình như một trung tâm tập trung vào lợi suất, với $RTX cho phép tạo ra thị trường do cộng đồng thúc đẩy.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tổng quan này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Tiền điện tử và các giao thức DeFi liên quan đến rủi ro cao, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn. Luôn tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi tham gia.