Stablecoins có thể rút hàng nghìn tỷ từ tiền gửi ngân hàng: Ngân hàng Mỹ cảnh báo $6T Rủi ro có thể định hình lại hoạt động cho vay

Tăng trưởng stablecoin có thể rút khỏi ngân hàng Mỹ hàng nghìn tỷ đô la, làm giảm khả năng cho vay và tăng chi phí vay mượn, khi Bank of America cảnh báo các nhà lập pháp rằng đô la kỹ thuật số có thể âm thầm định hình lại thị trường tín dụng và nguồn vốn trong toàn bộ hệ thống tài chính.

Bank of America cảnh báo stablecoin có thể rút tiền gửi ngân hàng

Một tổ chức tài chính lớn của Mỹ nhấn mạnh các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến sự phát triển của stablecoin. Bank of America Corp. (NYSE: BAC) cảnh báo trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận quý IV ngày 15 tháng 1 rằng việc chấp nhận stablecoin có thể ảnh hưởng đến tiền gửi ngân hàng, khả năng cho vay và chi phí vay mượn trong toàn hệ thống tài chính.

Trong cuộc họp, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Brian Moynihan đã trả lời câu hỏi về cách mà tiền gửi stablecoin có lãi suất có thể định hình lại động thái tài trợ cho các ngân hàng và nhấn mạnh sự tự tin vào khả năng thích ứng của công ty. Trong khi nhấn mạnh rằng Bank of America sẽ “ổn định” trước sự gia tăng của stablecoin, ông đã làm rõ: “Chúng tôi sẽ đáp ứng nhu cầu của khách hàng, bất kể điều gì xuất hiện. Và tôi không lo lắng về điều đó.” Nhìn về các tác động rộng lớn hơn của ngành, Moynihan nói:

“Nếu bạn xem một số nghiên cứu, tôi nghĩ do Bộ Tài chính thực hiện … họ nói bạn có thể thấy hơn $6 nghìn tỷ trong các khoản tiền gửi chảy ra khỏi các khoản nợ của hệ thống ngân hàng khi các khoản tiền gửi vào môi trường stablecoin.”

Ông mô tả khung pháp lý đề xuất cho stablecoin gần giống với quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, giải thích rằng các hạn chế về quy định sẽ yêu cầu stablecoin chỉ được đảm bảo bằng các tài sản ngắn hạn như tiền gửi ngân hàng, số dư Cục dự trữ Liên bang hoặc trái phiếu Kho bạc Mỹ. Ông đã trình bày rằng các yêu cầu như vậy có thể thay đổi đáng kể cách dòng tiền lưu thông qua hệ thống ngân hàng, ngay cả khi các tổ chức cá nhân vẫn duy trì tính cạnh tranh.

Đọc thêm: $310 Tỷ Stablecoin Thị trường đạt đỉnh mới trong khi các khoản lãi suất mất dần sức hút

Moynihan giải thích rằng sự chuyển dịch tiềm năng của các khoản tiền gửi ra khỏi các ngân hàng truyền thống mang lại hậu quả cho khả năng tín dụng. Ông lưu ý:

“Khi bạn nghĩ về điều đó, điều đó lấy đi khả năng cho vay của hệ thống. Và đó là mối quan tâm lớn hơn mà tất cả chúng ta đã trình bày với Quốc hội khi họ xem xét về vấn đề này.”

Chủ tịch Bank of America giải thích rằng việc chuyển tiền gửi ra khỏi hệ thống ngân hàng truyền thống sẽ làm giảm khả năng cho vay của các ngân hàng, ảnh hưởng không cân xứng đến các doanh nghiệp nhỏ và vừa dựa vào tín dụng ngân hàng, trong khi các công ty lớn hơn, hướng tới thị trường vốn, có thể tiếp cận nguồn vốn trực tiếp từ các nhà đầu tư. Ông còn làm rõ thêm rằng các ngân hàng gặp phải dòng tiền rút ra sẽ cần dựa vào các nguồn vốn thay thế, lưu ý rằng nguồn vốn bán buôn thường có chi phí cao hơn và có thể làm tăng chi phí vay mượn cho doanh nghiệp và người tiêu dùng. Moynihan mô tả vấn đề này như một thách thức chính sách toàn ngành hơn là một mối đe dọa trực tiếp đến Bank of America, trong khi các nhóm ngành ngân hàng tiếp tục vận động các nhà lập pháp khi luật về stablecoin đang được xem xét qua Quốc hội.

Câu hỏi thường gặp ⏰

• Tại sao Bank of America lo ngại về việc chấp nhận stablecoin?

Stablecoins có thể chuyển hàng nghìn tỷ đô la tiền gửi ra khỏi ngân hàng, làm giảm khả năng cho vay.

• Bao nhiêu tiền có thể rời khỏi ngân hàng để chuyển sang stablecoin?

Các nghiên cứu do Brian Moynihan trích dẫn ước tính có thể có tới $6 nghìn tỷ trong các khoản tiền gửi chuyển đổi.

• Stablecoin có thể ảnh hưởng như thế nào đến chi phí vay mượn?

Các ngân hàng có thể chuyển sang nguồn vốn bán buôn, vốn thường làm tăng chi phí vay.

• Những người vay nào đối mặt với rủi ro lớn nhất từ dòng tiền rút ra?

Các doanh nghiệp nhỏ và vừa dựa vào vay ngân hàng có thể bị ảnh hưởng nhiều nhất.