Giao thức cho vay phi tập trung Aave đã thông báo rằng họ đã vượt qua 1 nghìn tỷ đô la các khoản vay tích lũy, trở thành giao thức đầu tiên trong ngành DeFi đạt được cột mốc này. Giám đốc điều hành Aave Labs Stani Kulechov cho biết trên nền tảng X hôm thứ Tư rằng đây là một nút quan trọng trong mục tiêu trở thành “mạng lưới thanh khoản lớn nhất và hiệu quả nhất thế giới” của Aave và liệt kê rõ ràng các ngân hàng và công ty fintech là mục tiêu cốt lõi của giai đoạn tích hợp tiếp theo.
Đằng sau các cột mốc: Lợi thế về quy mô và dẫn đầu về phí của Aave
(Nguồn: Aave)
Vị trí dẫn đầu của Aave trong thị trường cho vay DeFi được xây dựng trên một con hào ngày càng mở rộng, hiện vượt xa các công ty cùng ngành như Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamino Lend và Compound Finance, tất cả đều có tổng giá trị bị khóa hơn 1 tỷ đô la.
Trong tuyên bố của mình, Kulechov lưu ý: “Mười năm trước, DeFi và Aave không tồn tại, chúng chỉ là khái niệm. Ngày nay, Aave là xương sống của cho vay on-chain, cung cấp năng lượng cho một hệ thống tài chính mới mở, toàn cầu và không thể ngăn cản.”
Dữ liệu kinh doanh cốt lõi hiện tại của Aave
Quy mô khoản vay tích lũy: Lần đầu tiên trong lịch sử ngành công nghiệp DeFi vượt quá 1 nghìn tỷ đô la
Tổng giá trị bị khóa (TVL): Hơn 272 tỷ USD
Thu nhập phí trong 30 ngày gần nhất: 8.330 đô la, gấp khoảng 4 lần so với Morpho ở vị trí thứ hai
Tính năng người dùng: Cung cấp hai dịch vụ cốt lõi: cho vay cầm cố tài sản tiền điện tử và lãi suất tiền gửi
Bối cảnh thành lập: Được thành lập vào tháng 11 năm 2017 với tên gọi ETHLend, đổi tên thành Aave vào tháng 9 năm 2018
Bố cục thể chế và tầm nhìn tương lai: Tích hợp ngân hàng, Fintech và RWA
Chiến lược tăng trưởng giai đoạn tiếp theo của Aave tập trung vào việc tích hợp sâu rộng các tổ chức tài chính truyền thống. Vào tháng 8 năm 2025, Aave Labs đã ra mắt Aave Horizon, một thị trường cho vay tổ chức được triển khai trên Ethereum, cho phép các công ty tài chính truyền thống và các nhà đầu tư tổ chức vay stablecoin dựa trên tài sản trong thế giới thực (RWA). VanEck, WisdomTree và Securitize là một trong những công ty đầu tiên được áp dụng.
Tầm nhìn chiến lược của Kulechov là để Aave trở thành “một nền tảng cho các nhà xây dựng, ngân hàng và các công ty fintech truy cập theo mặc định, cải thiện cơ bản cấu trúc thanh khoản và chi phí trong lĩnh vực tài chính toàn cầu”. Ông tuyên bố thêm vào ngày 15 tháng 2 rằng việc cho vay DeFi có thể được hưởng lợi từ việc mã hóa “tài sản thặng dư” như tấm pin mặt trời, pin lưu trữ năng lượng và robot lao động, dự kiến sẽ có tổng giá trị 50 nghìn tỷ đô la vào năm 2050.
Cột mốc này đạt được đồng thời với các tranh chấp quản trị trong nghị định thư. Chủ sở hữu token AAVE đang được yêu cầu phê duyệt kế hoạch phân bổ 4.250 đô la stablecoin và 75.000 AAVE cho Aave Labs; Đổi lại, Aave Labs sẽ chuyển tất cả doanh thu sản phẩm có thương hiệu vào kho bạc Aave DAO theo khuôn khổ hoạt động do DAO tài trợ. Đề xuất này đã gây ra sự chia rẽ trong cộng đồng, với tranh chấp cốt lõi là ranh giới giữa Aave Labs và DAO về tài trợ và quyền ra quyết định.
Những câu hỏi thường gặp
Cột mốc cho vay 1 nghìn tỷ đô la của Aave có ý nghĩa gì?
Aave trở thành giao thức đầu tiên trong ngành DeFi vượt qua 1 nghìn tỷ đô la các khoản vay tích lũy, đánh dấu sự chuyển đổi từ cho vay phi tập trung sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu với hiệu ứng quy mô. Con số này xác nhận lợi thế cạnh tranh của cho vay on-chain về tính thanh khoản, hiệu quả và khả năng tiếp cận.
Aave Horizon phục vụ các nhà đầu tư tổ chức như thế nào?
Aave Horizon là một thị trường cho vay tổ chức do Aave Labs ra mắt, cho phép các công ty tài chính truyền thống và các nhà đầu tư tổ chức vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản trong thế giới thực (RWA) làm tài sản thế chấp, được thiết kế để đáp ứng sự chắc chắn về pháp lý và nhu cầu tuân thủ của các tổ chức, với VanEck, WisdomTree và Securitize là những tổ chức đầu tiên truy cập.
Cốt lõi của tranh chấp quản trị giữa Aave DAO và Aave Labs là gì?
Cuộc tranh cãi hiện tại tập trung vào kế hoạch phân bổ 42,5 triệu đô la stablecoin và 75.000 AAVE cho Aave Labs. Những người ủng hộ lập luận rằng sự sắp xếp này phù hợp với lợi ích của Aave Labs với sự phát triển lâu dài của DAO; Những người phản đối lo ngại rằng việc kiểm soát doanh thu quá tập trung vào Labs, làm suy yếu các thuộc tính tự chủ phi tập trung của DAO.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
DV8 thuộc SoraVentures mua lại Rakkar Digital, trở thành công ty Bitcoin có giấy phép đầu tiên tại Đông Nam Á
Sora Ventures旗下的DV8收購泰國數位資產託管機構Rakkar Digital，將成為東南亞首家獲得合規牌照的比特幣資產管理公司。此次收購旨在借助Rakkar Digital的合規執照進一步拓展亞洲市場，加速合規進程，並降低跨國運營風險，強化公司治理及市場地位。
DV8 dưới sự quản lý của Sora Ventures mua lại tổ chức lưu ký tài sản kỹ thuật số của Thái Lan, Rakkar Digital, trở thành công ty quản lý tài sản Bitcoin đầu tiên tại Đông Nam Á được cấp phép hợp lệ. Mục tiêu của thương vụ này là tận dụng giấy phép tuân thủ của Rakkar Digital để mở rộng thị trường châu Á, thúc đẩy quá trình tuân thủ, giảm thiểu rủi ro hoạt động xuyên quốc gia và củng cố quản trị công ty cũng như vị thế trên thị trường.
ChainNewsAbmedia4phút trước
Pumpfun cập nhật cơ chế phí token, nhà tạo chỉ có thể chuyển hướng phí một lần
Pumpfun đồng sáng lập viên alon thông báo rằng nền tảng cập nhật cơ chế phí token nhằm giảm các hành vi thao túng. Theo quy tắc mới, những tác giả chỉ có thể chuyển hướng phí một lần duy nhất, các token đã được thiết lập phí sẽ bị khóa và bảo vệ quyền lợi người dùng.
GateNews1giờ trước
Tài chính tiền điện tử bắt đầu trông truyền thống hơn rất nhiều, các nhà sáng lập Aave và Ethena nói
Tài chính tiền điện tử mới chỉ bắt đầu cung cấp một môi trường phù hợp với tài chính truyền thống: những cách để kiếm lợi suất ổn định hơn, có thể dự đoán được hơn — tương tự như trái phiếu hoặc các sản phẩm tiết kiệm, theo như Stani Kulechov, người sáng lập Aave Labs và CEO của Ethena Guy Young.
"Hầu hết thu nhập cố định giống như
CoinDesk1giờ trước
Gate chính thức tích hợp Polymarket, CEX đầu tiên tích hợp thị trường dự báo bản thử nghiệm miễn phí
Gate officially integrates Polymarket, becoming the first global platform to integrate it into a centralized exchange, with a dedicated entry point launched in the Gate App. Users can participate in prediction trading using USDT from their spot accounts without on-chain operations, and enjoy zero fees during the beta testing period. It offers prediction mode and trading mode to meet different needs, and supports diverse event types and trading methods. In the future, it will expand event scope and enhance price discovery functionality.
MarketWhisper2giờ trước
CESR chuẩn mực và các sản phẩm hỗ trợ thế chấp bảo hiểm thúc đẩy quá trình tổ chức hóa thế chấp ETH
Một số tổ chức tài chính truyền thống đang thận trọng đối với các rủi ro liên quan đến staking, Jordan Knecht đề cập rằng sản phẩm staking được hỗ trợ bằng bảo hiểm thế hệ mới CESR đang thay đổi tình hình này, cung cấp lợi suất ổn định hơn, giảm rủi ro và thu hút đầu tư từ các tổ chức.
GateNews2giờ trước
Anh hùng cắt cổ tay Balancer có thể vượt qua thời khắc tối tăm?
Tác giả: KarenZ, Foresight News
Ngày 3 tháng 11 năm 2025, một sự cố bảo mật với tổn thất vượt quá 120 triệu đô la đã phần lớn đập tan ảo tưởng về tăng trưởng của Balancer, một giao thức DeFi lâu đời.
Đây là sự cố bảo mật lớn nhất trong lịch sử của Balancer. Nhưng tổn thương sâu hơn không nằm ở con số thiên văn đó.
Mở ra những đề xuất mới nhất của Balancer kèm theo dữ liệu tài chính, tình hình cơ bản của nó đã không còn lạc quan nữa: phí năm hóa của giao thức khoảng 1,65 triệu đô la, doanh thu năm hóa ước tính của DAO chỉ là 290 nghìn đô la, chiếm 17,5%.
Phần còn lại của quỹ được chuyển đến cho những người nắm giữ veBAL, các nhóm lõi, Balancer
金色财经_2giờ trước
