BTC LSD, làm thế nào để giúp người dùng long chia sẻ lợi nhuận đặt cược BTC?

Babylon là một giải pháp thế chấp BTC phi trực tiếp, thực hiện việc thế chấp tài sản gốc của BTC một cách an toàn và không cần tin cậy bằng mật mã học. Nó cung cấp bảo đảm an toàn POS cho các blockchain khác thông qua việc thế chấp lại và tạo ra thu nhập.

BTC thế chấp trong Babylon không rời khỏi Mạng chính, an toàn được đảm bảo bởi cơ chế PoW, quá trình thế chấp hoàn toàn hoạt động theo cách mật mã học của “Chữ ký một lần có thể rút ra EOTS”, không phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối của bên thứ ba và bên giữ tiền nào. Do đó, nó cũng được đón nhận và hoan nghênh trong cộng đồng BTC yêu cầu an toàn cực cao.

Babylon cho phép BTC holder nhận lợi tức từ thế chấp mà vẫn đảm bảo an toàn, mở ra con đường staking BTC và hoàn toàn thay đổi cách chơi trong sinh thái BTC. Đồng thời, việc giới thiệu thế chấp BTC cũng có thể giải quyết vấn đề lạm phát trên các mạng POS nhỏ và khởi đầu khó khăn (để thuyết phục mọi người Stake, cần cung cấp lợi tức thông qua lạm phát có mức cao hơn, ví dụ như có thể nhận được 10-15% hoặc thậm chí 20% token trong một năm)

BTC thế chấp thanh khoản

Tương tự như giải pháp Token thanh khoản truyền thống của ETH, giải pháp thế chấp thanh khoản BTC nhắm đến việc làm tiền gửi tiền gửi tức thì cho BTC, cho phép rút tiền bất cứ lúc nào và trả lãi cho bạn, và Token thế chấp thanh khoản cũng có thể mang lại lợi nhuận từ các dự án tài chính phi tập trung khác (ví dụ như cung cấp thanh khoản, vay mượn, v.v.). Trên Babylon, người dùng có thể coi thế chấp là một loại tiền gửi có kỳ hạn, mang lại lợi nhuận cao nhưng không thể rút tiền ngay lập tức.

Đồng thời cũng có thể thu hút được người dùng BTC long mạng không chính, ví dụ người dùng wBTC trên ETH cũng có thể tham gia Babylon thế chấp.

Đặt thanh khoản và thế chấp, trong bản chất, có thể được coi như dự án mượn BTC của người dùng để thế chấp ở Babylon, sử dụng thu nhập từ thế chấp để trả lãi cho người dùng, và cũng có thể thực hiện một số giao dịch với trái phiếu thế chấp (thanh khoảnthế chấp đồng token) được cung cấp cho người dùng.

Hiện tại, hầu hết các token thanh khoảnthế chấp của Babylon đều được xây dựng trên ETH, và có kế hoạch hỗ trợ nhiều chuỗi trong tương lai. Ngoại trừ Lombard là người dùng thế chấp trực tiếp vào Babylon, các dự án khác đều sử dụng mô hình lưu ký, trong đó dự án đại diện cho người dùng thế chấp vào Babylon, và bên thứ ba cung cấp thanh khoản.

PSTAKE

pSTAKE sử dụng thanh khoản được giám sát bởi tổ chức, người dùng thế chấp tài sản của mình để cung cấp thanh khoản cho Pstake, địa chỉ được lưu trữ bởi Cobo và các nhà cung cấp thanh khoản khác, sau đó, dự án sẽ thế chấp BTC cho Babylon.

yBTC là đồng tiền giao dịch được đảm bảo bởi Than khoản chính thức, chưa được phát hành, dự kiến cho phép người dùng tận dụng yBTC để thu lợi từ các dự án Tài chính phi tập trung khác như cung cấp thanh khoản, cho vay, v.v. Ban đầu, yBTC sẽ được phát hành trên ETH và sau đó sẽ được phát hành trên các L2 khác.

Tiến độ dự án và cơ hội tham gia

Nội dung của v1Testnet là gửi và rút tiền trên pSTAKE bằng sBTC (BTC của Testnet) trên BTC Testnet. v2 cung cấp chức năng nhận lợi nhuận thế chấp từ Babylon trên Mạng chính cho người dùng. v3 sẽ tạo ra yBTC, token thế chấp thanh khoản, để người dùng có thể tham gia các dự án Tài chính phi tập trung khác khi nhận lợi nhuận thế chấp. v4 mang đến sự đa dạng hơn cho lợi nhuận.

Sản phẩm hiện đang ở giai đoạn v1, chưa có kế hoạch tích điểm, dự kiến sẽ được ra mắt cùng Mạng chính, việc tham gia thế chấp trên mạng thử nghiệm sẽ mang lại điểm thưởng bổ sung, hiện tại đã có 44813 người dùng tham gia v1, thế chấp 40.65 sBTC

Lorenzo

Lorenzo 在 BTC 的Thanh khoản方案上实现了类似 pendle 的本息分离业务。

Người dùng sẽ gửi BTC đến Ví tiền long của Lorenzo, sau đó được thế chấp đại diện (tức là một nhóm các tổ chức BTC đáng tin cậy và các ông lớn TradFi) giữ và nhận stBTC làm chứng chỉ thế chấp, Lorenzo sau đó thế chấp BTC cho Babylon.

Sau khi thanh khoản BTC, Lorenzo phát hành ba loại Token:

• Thanh khoản vốn Token (LPT): đại diện cho mã hóa kỹ thuật số của BTC có thể được đổi lại thành vốn, trong đó stBTC là LPT chính thức của Lorenzo.
• Token tích lũy lợi nhuận (YAT): Đại diện cho quyền lợi thu lợi nhuận từ dự án thế chấp khi kỳ hạn thế chấp kết thúc. YAT có thể giao dịch và chuyển nhượng, không thể chuyển nhượng sau khi hết hạn. Người dùng có thể nhận phần thưởng dự án dựa trên số lượng YAT mà họ nắm giữ. YAT là một ERC-20 Token được phát hành thông qua thế chấp tái thế chấp.
• Token thế chấp chứng minh (SPT): Sau khi người dùng sử dụng YAT để nhận phần thưởng dự án, YAT sẽ tự động chuyển đổi thành SPT tương đương và nhập vào hàng đợi thống nhất, không thể giao dịch. SPT có mục đích duy nhất là khi người dùng phá hủy stBTC để rút BTC theo thứ tự phá hủy SPT liên quan đến agentID quyết định đại lý thế chấp nào sẽ chuộc lại BTC. Nếu không đủ SPT trong hàng đợi, người dùng phải đợi SPT mới nhập vào hàng đợi. Người dùng tạo ra SPT bằng cách nhận YAT có thể ưu tiên sử dụng SPT của mình để đổi BTC.

Do vì LPT và YAT đều có thể giao dịch, bất kỳ ai sở hữu YAT và LPT đều có thể sử dụng chúng để yêu cầu thu nhập tương ứng và rút tiền thế chấp lại BTC.

Các loại LPT như stBTC có thể được coi là một dạng khác của BTC được đóng gói, mục tiêu của Lorenzo là cuối cùng thay thế wBTC. Giá trị của YAT đến từ tỷ lệ sinh lời tích luỹ và sự đầu cơ vào tỷ lệ sinh lời trong tương lai, YAT có tính biến động cao. Các cặp giao dịch giữa stBTC và tất cả các loại YAT sẽ là cặp giao dịch cơ bản. Có thể tồn tại các cặp giao dịch giữa LPT, YAT và các tài sản khác như ETH, BNB, stablecoin đô la, tạo ra cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá và đầu tư lớn cho các nhà đầu tư.

Trong giao thức vay mượn, người vay có thể sử dụng LPT và YAT như Tài sản thế chấp để vay bất kỳ tài sản nào cần thiết; như một phần trả lại, những người liên quan có quyền kiểm soát lợi ích và Thanh khoản đầu tư của họ.

Tiến độ dự án và cơ hội tham gia

Mạng chính của Lorenzo sẽ được triển khai theo hai giai đoạn (Lorenzo Phase One và Lorenzo Phase Two).

Lorenzo Phase One 主要是测试从 BTC đúc stBTC，并且从 stBTC 兑换为 BTC。

Lorenzo Phase Two đã ra mắt Đại lý Thế chấp (Stake Agent) để quản lý phi tập trung thế chấp của người dùng BTC và tái phát hành Thanh khoản Thế chấp Token được hỗ trợ bằng BTC, Đại lý Thế chấp có thể phát hành YAT để đại diện cho lợi nhuận từ thế chấp của người dùng. Khi người dùng sử dụng YAT để nhận phần thưởng dự án, YAT sẽ tự động chuyển đổi thành SPT tương đương, quyết định bởi Đại lý Thế chấp nào để chuộc lại BTC.

Tham gia staking trước ra mắt để nhận lợi nhuận và điểm thưởng:

Lombard

Lombard, hơn nữa, là một hệ thống Phi tập trung hơn, nơi người dùng có thể thế chấp tài sản của mình trực tiếp tại Babylon thay vì phải dựa vào bên thứ ba đáng tin cậy để cung cấp thanh khoản. Kiến trúc tổng thể bao gồm người dùng, nút BTC, hệ thống sau và Hiệp hội (được sử dụng để quản lý quy trình thế chấp, đó là một máy trạng thái Phi tập trung sử dụng thuật toán Raft để đạt được sự Nhận thức chung).

Quy trình thế chấp của Lombard được quản lý bởi Consortium Phi tập trung, người dùng sẽ gửi BTC gốc cho Địa chỉ của Consortium, một khi backend phát hiện ra rằng Địa chỉ BTCNút này có tiền gửi, quy trình chứng thực tiền gửi sẽ được kích hoạt bởi Consortium, Consortium sẽ kiểm tra và xác minh giao dịch tiền gửi, sau đó thế chấp BTC lên Babylon, và đang đúc số lượng LBTC thế chấp cho người dùng.

Vai trò của LBTC

LBTC là token thế chấp thanh khoản của Lombard, holder có thể nhận lợi tức gốc thông qua thế chấp Babylon. LBTC được quy đổi 1:1 với BTC, LBTC có thể tương tác chuỗi chéo và tương thích với Tài chính phi tập trung, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho giao thức vay mượn, sàn giao dịch perp DEX, v.v. Trong giai đoạn đầu tiên, LBTC sẽ được phát hành trên mạng lưới ETH, sau đó sẽ mở rộng sang nhiều chuỗi khác.

Tiến độ dự án và cơ hội tham gia

Lombard hiện đang ở giai đoạn đầu và đang chạy trên mạng chính ETH ở chế độ Beta riêng tư, người tham gia đủ điều kiện có thể thế chấp BTC gốc và đúc LBTC. Đáng chú ý là hiện tại Lombard chỉ thế chấp và không rút tiền, có thể tiếp tục theo dõi tình hình của X.

Giai đoạn thứ hai sẽ bắt đầu trong vài tuần tới và mở cửa LBTC cho công chúng, đồng thời giữ ngưỡng tiền gửi. Danh sách chờ LBTC được sử dụng để quản lý nhu cầu LBTC và cung cấp cơ chế thưởng cho những người tham gia sớm, cho phép họ có quyền truy cập độc quyền và lợi ích theo thời gian.

Danh sách chờ LBTC: _waitlist

Solv

Solv chuyển lợi nhuận Staking từ BTC Layer 2 và lợi nhuận Restaking (tích hợp Babylon), cũng như lợi nhuận Tài chính phi tập trung từ ETH Layer 2 thành SolvBTC, SolvBTC tích hợp mượt mà với các giao thức khác, đưa thanh khoản BTC vào các ứng dụng giao thức đa dạng, Solv hiện đang hỗ trợ Ethereum, BNB, ARB và Merlin.

Solv sử dụng kiến trúc quản lý tài sản Phi tập trung, bao gồm các mô-đun tích hợp bảo vệ an ninh, Máy Oracle giá cả và Token dựa trên chiến lược di động, và thiết lập tiêu chuẩn quy trình không đáng tin cậy dựa trên hợp đồng thông minh.

Solv cũng sử dụng chế độ quản lý, tiền off-chain được giữ bởi người quản lý đáng tin cậy.

Vai trò của solvBTC.BBN

solvBTC.BBN là token giao thức đặt cược thanh khoản chính thức của Solv, sẽ tích hợp với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung khác.

Công dụng bao gồm:

• DEX: Cung cấp thanh khoản và cơ hội sinh lợi cao ngay lập tức cho chủ sở hữu solvBTC.BBN, không cần KYC.
• Giao thức vay mượn: Cho phép người sở hữu solvBTC.BBN thế chấp Token để kiếm thêm thu nhập, đồng thời giúp người vay có thêm vị thế thu nhập đòn bẩy.
• Giao thức giao dịch lợi nhuận: Cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận tương lai của BBN, quản lý biến động lợi nhuận, tối ưu hóa lợi tức.

Tiến độ dự án và cơ hội tham gia

Từ khi ra mắt vào tháng 4, SolVBTC đã thu hút hơn 12.000 BTC thế chấp trên Merlin Chain, Arbitrum và BNB Chain, với sự tham gia của 20.000 người dùng.

Tổng điểm (XP) được tổng hợp từ ba phần, bao gồm điểm cơ bản, điểm tăng tốc và điểm giới thiệu. Tổng điểm là tổng của ba loại điểm này.

Điểm Cơ Bản

Điểm cơ bản được tính bằng cách gửi tiền vào Solv Vaults. Khi tiền gửi lâu hơn, điểm cơ bản cũng sẽ cao hơn. Điểm cơ bản được tính bằng cách nhân số điểm tích lũy mỗi đô la tiền gửi với thời gian sở hữu điểm tích lũy. Điểm tích lũy cập nhật mỗi ngày. Giá trị tài sản thế chấp trong Vaults được ghi nhận mỗi ngày. Lưu ý: SolvBTC mua từ thị trường thứ cấp sẽ không tính điểm tích lũy.

Tăng tốc điểm tích lũy

Điều kiện mở khóa thẻ tăng tốc là mời ba người dùng đầu tư thực sự, số tiền không hạn chế. Cuối cùng số điểm của bạn = (điểm cơ bản) x (hệ số thẻ tăng tốc) có hai loại thẻ tăng tốc:

• XP Boost: Đạt được sau khi đạt một ngưỡng đầu tư nhất định, số tiền càng lớn, mức độ tăng càng cao. Mọi người có thể xem được tốc độ tăng cấp của mình và mức giá tiếp theo cùng với hệ số tăng, tự khám phá, nó có hiệu quả biên cao.
• Event XP Boost: Nhận được thông qua tham gia sự kiện, có hiệu lực trong 7 ngày, có thể chồng chéo long张. Giữa tháng 4, hệ thống sẽ hiển thị thẻ tăng tốc và hệ số tăng tốc mà bạn đã nhận được trong bộ sưu tập của bạn. Trong tương lai, sẽ có một chuỗi hoạt động Airdrop thẻ tăng tốc mới.

Điểm thưởng được đề xuất

Sau khi người dùng mời mới, họ sẽ nhận được 10% điểm kinh nghiệm cơ bản của người dưới (Basic XP), không ảnh hưởng đến tổng số điểm của người dưới; không có hạn chế, chỉ cần mời được người dùng thực sự là có thể kiếm long được.

Bedrock

Bedrock là một cơ chế thế chấp lưu động, ban đầu được phát triển cho sinh thái Eigenlayer, sau đó dần phát triển thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX, đạt tổng cộng gần 2 tỷ TVL trong sinh thái ETH và IOTX.

Gần đây, họ đã được Babylon ủy quyền và hỗ trợ kỹ thuật để phát triển giao thức UniBTC với BTC Thanh khoảnthế chấp, cho phép người dùng ETH gửi wBTC thế chấp cho Babylon. Hiện tại, uniBTC đã được phát hiện trên mạng ETH.

Tiến độ dự án và cơ hội tham gia

Người dùng giữ uniBTC để nhận phần thưởng Bedrock và điểm Babylon. Cần lưu ý rằng uniBTC hiện không thể thế chấp, nhưng có thể bán trực tiếp, vì nó có thể đổi 1:1 với WBTC.

Giao thức Master

Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tổng hợp các dự án sinh thái BTC như Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer vv., cho phép người dùng thế chấp hoặc giao dịch thông qua nền tảng.

Hai sản phẩm chính của Master Protocol là:

• Master Yield Market： Cung cấp cơ hội giao dịch thu nhập, tổng hợp tài sản sinh học BTC, sau đó đóng gói chúng thành MSY, chia thành MPT (vốn) và MYT (Tiền lãi) để người dùng giao dịch.
• Giao thức LST trên Botanix Spiderchain: Thanh khoản thế chấp giao thức，nâng cao thanh khoản và tỷ suất sinh lợi của BTC. Chưa được ra mắt, sẽ hợp tác với Botanix trong tương lai

Thị trường thu nhập Master

Chức năng cơ bản của Master Yield Market là tổng hợp các tài sản sinh lợi BTC và đóng gói chúng thành MSY, sau đó phân chia thành MPT và MYT để người dùng giao dịch. Nguyên tắc hoạt động của nó tương tự như giao thức Pendle:

• MPT (Master Principal Token): Đại diện cho vốn gốc, mua MPT có thể khóa lợi nhuận của tài sản cơ bản trước, tương đương với sản phẩm thu nhập cố định. Cá voi hoặc các tổ chức sẽ thích loại sản phẩm rủi ro thấp này. Tiền mua sẽ được chuyển đến giao thức LST và BTC L2.

• MYT (Master Yield Token): Đại diện cho Tiền lãi, MYT có giá thấp nhưng có thể tăng tỷ lệ sử dụng vốn, tương đương với kỳ vọng thu nhập đòn bẩy, phần này các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ thích hơn, giá sẽ có Biến động.

Chương trình điểm thưởng

Master Yield Pass là một biện pháp khuyến khích do Master Protocol giới thiệu, tổng cộng 10000, được miễn phí đúc trên Base vào ngày 24 tháng 6. Hiện tại, Token không thể thay thế này đã được đúc hoàn toàn miễn phí. Quyền lợi sau khi thế chấp Master Yield Pass bao gồm:

• Từ Trading Pool và Referral Pool để nhận điểm, đổi lấy Airdrop Token trong tương lai.
• Phí giao dịch của nền tảng Cổ tức: Giả sử tổng khối lượng đạt đến 200 triệu đô la, phí giao dịch của nền tảng đạt đến hàng triệu đô la, mỗi Token không thể thay thế có thể nhận được hơn 100 đô la Cổ tức. (Để so sánh, nền tảng giao dịch thu nhập Pendle trên ETH đã tích lũy hàng tỷ đô la khối lượng.)
• 未来权益：如 NFT /活动/IDO 等的Danh sách cho phép资格。

Chakra

Chakra là một lớpThanh toán chia sẻ được định hình bằng ZK cho BTC, cung cấp dịch vụThanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai, xây dựng một mạng lướiThanh khoản và tương tác tích hợp, giải phóngThanh khoản BTC vào sinh thái toàn cầu.

Chakra sẽ được lưu trữ bởi dịch vụ MPC do Cobo cung cấp trên mạng BTC và sau đó thế chấp đến Babylon để kiếm lợi nhuận từ thế chấp. Sau khi được tìm kiếm và xác minh giao dịch, tlBTC sẽ được sử dụng làm chứng chỉ thế chấp, cho phép người dùng thế chấp mint.

Tác dụng của tlBTC

tlBTC và số lượng BTC thế chấp trên mạng BTC tương ứng 1:1. tlBTC có ba loại sử dụng:

• Là một loại chứng chỉ thế chấp, người dùng sở hữu đồng thời cũng có thể nhận lợi nhuận thế chấp từ Babylon cơ sở dữ liệu dưới cùng
• Là một tài sản thanh khoản, người dùng có thể đầu tư nó vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung (Dex, Lending, Stablecoin) để nhận được thu nhập bổ sung
• Là tài sản nguyên thuỷ của toàn bộ chuỗi Thanhtoán, BTC được sử dụng với Thanhkhoản và tính ổn định tốt để đạt được Thanh toán hiệu quả, trễ thấp và giá trượt thấp.

Tiến độ dự án

Gần đây, Babylon đã phối hợp với Chakra để triển khai mạng thử nghiệm chung nhiều lần và luôn đứng đầu trong ba giai đoạn Cap. Trong Cap 3 của Testnet-4 mới nhất, Chakra là Nhà cung cấp Finality hàng đầu của Babylon, với tổng giá trị khóa TVL là 258.401 sBTC (chiếm 36% TVL tổng thể của Babylon), và đã nhận được 171.142 lệnh thế chấp (chiếm 37% lệnh thế chấp tổng thể của Babylon).

Chakra đã ra mắt hệ thống tích điểm trên Testnet, mỗi thế chấp 0,0005 sBTC có thể nhận được 1 điểm mỗi ngày, thông qua lời mời có thể nhận được 10% lợi nhuận tích điểm của người được mời. Testnet cũng hỗ trợ thế chấp tự quản lý và thế chấp MPC, cả hai cách thế chấp đều có thể nhận được điểm tích lũy.

Cuối cùng

Babylon 的 BTC staking 也即将上线，BTC staking 带来的 BTC 生态格局的改变是巨大的。

BTC staking Đầu tiên là tăng tỷ suất sinh lời toàn diện giống như ETH DeFi. Hiện tại, thị trường staking BTC vượt quá 100 tỷ USD, tỷ suất sinh lời dao động từ 0.01% đến 1.25%. Trong khi đó, phần thưởng thế chấp trên blockchain PoS thường dao động từ 5% đến 20%, thế chấp BTC cho phép thu nhập từ thế chấp trên các blockchain PoS khác có thể lên đến hàng chục lần so với việc staking BTC truyền thống. Ngay cả khi một phần cộng đồng BTC ưa thích văn hóa giữ tiền và không di chuyển, thì sự gia tăng thu nhập vẫn là rõ ràng. Người dùng có thể nhận lợi nhuận từ việc sử dụng BTC và dồn vào các hệ sinh thái BTC L2, kích hoạt chu trình tích cực.

Tất nhiên, thế chấp BTC do Babylon dẫn đầu không thể so sánh được với thế chấp ETH, vì chuỗi BTC không có lợi nhuận nguyên sinh và giống hệt như hoạt động restaking của eigenlayer. Các sinh thái liên quan cũng sẽ tương tự như giao thức LRT dưới eigenlayer.

Do đó, mô hình độc quyền của các gã khổng lồ trong việc thế chấp ETH rất khó xuất hiện trong việc thế chấp BTC, và động lực phía dưới của sàn giao dịch cũng yếu hơn, vì hiệu ứng quy mô sẽ không dẫn đến lợi nhuận ổn định hơn. Các dự án sớm trong lĩnh vực thế chấp BTC có cơ hội giành được lãnh thổ, và các nhà đầu tư cũng dễ dàng đạt được lợi nhuận gấp nhiều lần từ sự tăng lên nhanh chóng.