Đầu tư vào hạ tầng AI sẽ đạt 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2026, ngành công nghiệp cần 3 nghìn tỷ USD doanh thu để hòa vốn: Sequoia

Theo TechCrunch, ngày 10 tháng 7, đối tác của Sequoia là David Cahn đã cập nhật phân tích về lợi nhuận đầu tư hạ tầng AI. Ông tính toán rằng chi tiêu toàn cầu cho hạ tầng AI sẽ đạt khoảng 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2026. Khi tính đến chi phí vận hành trung tâm dữ liệu và lợi nhuận của nhà vận hành, ngành cần tạo ra 3 nghìn tỷ USD doanh thu để bù đắp cho khoản đầu tư này, một con số ông ước tính có thể còn bảo thủ. Doanh thu hiện tại còn xa mới đạt mục tiêu này: doanh thu hàng năm của Anthropic ước tính khoảng 60 tỷ USD, trong khi doanh thu của OpenAI năm 2025 đạt khoảng 13 tỷ USD.

Giám đốc kinh tế trưởng của Apollo, Torsten Slok, cảnh báo rằng trong khi Google, Meta, Microsoft và Amazon dự kiến dòng tiền tự do sẽ tăng tốc vào năm 2028, việc không đạt được các mục tiêu này có thể gây ra phản ứng tiêu cực trên thị trường, thậm chí dẫn đến suy thoái và điều chỉnh chỉ số S&P 500. Đồng thời, các công ty đang chuyển hướng sang các mô hình mã nguồn mở rẻ hơn, và mô hình mới nhất của OpenAI cho thấy hiệu quả token trong các nhiệm vụ lập trình tăng 54%, điều này có thể gây áp lực lên các công ty đặt cược lớn vào tăng trưởng tiêu thụ token.