Goldman Sachs: Đợt tăng giá cổ phiếu chất bán dẫn dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài khi các quỹ mua lại cổ phiếu ngành lưu trữ và thiết bị

Theo Goldman Sachs vào ngày 23/7, bộ phận giao dịch của ngân hàng cho rằng đà phục hồi của ngành bán dẫn có khả năng sẽ tiếp tục. Theo báo cáo, kể từ giữa tháng 6, các quỹ phòng ngừa rủi ro đã thoái khoảng 80% tổng vị thế ròng long (mua ròng) tích lũy của họ trong nhóm cổ phiếu bán dẫn và thiết bị trên toàn cầu; tuy nhiên trong 1–2 ngày gần đây, các quỹ đã quay lại mua. Hoạt động mua tập trung nhất ở các mảng từng bị tác động nặng như lưu trữ và thiết bị bán dẫn.

Goldman Sachs nhấn mạnh hoạt động mua gần đây đối với các cổ phiếu lưu trữ STX, WDC, MU và SNDK, cùng với các cổ phiếu thiết bị AMAT, ASML và LRCX. Vị thế ròng ngành bán dẫn toàn cầu đã hạ nhiệt từ mức đỉnh 24% trong tháng 6 xuống khoảng 19% theo global Prime Book, dù vẫn nằm ở phân vị 84% trong 1 năm và phân vị 97% trong 5 năm. Ngân hàng đánh giá rằng dù vị thế ngành bán dẫn vẫn ở mức cao, tình trạng “đông nghẹt” cực đoan đã giảm bớt; và trừ khi tình hình lợi nhuận hoặc chi tiêu AI capex tiếp tục suy giảm, một số quỹ có thể cân nhắc mua bổ sung một cách chọn lọc ở những mảng chịu thiệt hại nặng nhất nhưng vẫn được hỗ trợ vững về cơ bản.