Triển vọng cổ phiếu Hanwha: SK Securities dự báo doanh thu quý 2 đạt 21,8 nghìn tỷ won

Tập đoàn Hanwha nhận được triển vọng tích cực về kết quả kinh doanh Q2 từ nhà phân tích Choi Gwan-soon của SK Securities, người cho biết tăng trưởng tại các công ty con lớn và khả năng sinh lời được cải thiện ở cả mảng xây dựng lẫn mảng toàn cầu. SK Securities giữ khuyến nghị 'Mua' đồng thời điều chỉnh Giá mục tiêu từ 170.000 won xuống 130.000 won. Bản phân tích được đưa ra khi các bất định xung quanh việc Hanwha dự kiến thực hiện tách công ty vào ngày 1 Tháng 8 và việc tham gia đợt chào bán quyền của Hanwha Solutions đang dần được làm rõ; nhà phân tích kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ phục hồi sau phiên tái niêm yết theo đợt tách. Mức chiết khấu định giá của tập đoàn Hàn Quốc so với giá trị tài sản ròng hiện là 64,1%, cho thấy khả năng tăng thêm khi các rủi ro về tái cấu trúc công ty giảm bớt.

SK Securities Dự Phóng Doanh Thu Q2 Tăng 21,8 Nghìn Tỷ Won

SK Securities dự báo doanh thu hợp nhất Q2 của Hanwha ở mức 21,8 nghìn tỷ won, tương đương mức tăng 13,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận hoạt động dự kiến đạt 1,5048 nghìn tỷ won, tăng 12,7% theo năm, với biên lợi nhuận hoạt động ước tính 6,9%. Cải thiện hiệu quả được kỳ vọng nhờ các công ty con lớn, khi Hanwha Aerospace và Hanwha Solutions dự kiến ghi nhận mức tăng doanh thu lần lượt 18,4% và 46,1% so với quý tương ứng năm trước. Những cải thiện về khả năng sinh lời tại mảng xây dựng và toàn cầu cũng được kỳ vọng góp phần vào kết quả chung.

Hanwha Lên Lịch Tách Công ty Ngày 1 Tháng 8 Với Tỷ Lệ 0,756:0,244

Việc tách công ty của Hanwha được lên lịch vào ngày 1 Tháng 8, với tỷ lệ phân bổ cho pháp nhân hiện hữu là 0,756 và pháp nhân mới là 0,244. Pháp nhân hiện hữu sẽ bao gồm mảng xây dựng và hoạt động toàn cầu, Hanwha Aerospace, Hanwha Solutions và Hanwha Life Insurance. Pháp nhân mới sẽ bao gồm Hanwha Vision, Hanwha Momentum, Hanwha Robotics, Hanwha Galleria, Hanwha Hotels & Resorts và Ourhome. Giao dịch sẽ bị tạm dừng từ ngày 30 Tháng 7 đến ngày 24 Tháng 8, với kế hoạch tái niêm yết vào ngày 25 Tháng 8. SK Securities đánh giá tích cực cho đợt tách, vì giúp tối ưu hóa chiến lược theo từng mảng kinh doanh và khả năng định giá lại của thị trường.

Đợt Chào Bán Quyền Của Hanwha Solutions Được Ấn Định 22.100 Won/Cổ Phiếu

Các điều khoản cho đợt chào bán quyền của Hanwha Solutions đã được chốt, với Giá phát hành là 22.100 won mỗi cổ phiếu và phát hành 53 triệu cổ phiếu mới. Hanwha Corporation dự kiến tham gia đợt chào bán với khoảng 410 tỷ won. SK Securities cho biết việc xác nhận các điều kiện của đợt chào bán quyền đang dần làm rõ những bất định liên quan, vốn đã góp phần tạo ra mức chiết khấu định giá cho Hanwha.

Nhà Phân Tích Nêu Chiết Khấu 64,1% So Với Giá Trị Tài Sản Ròng Là Cơ Hội Định Giá

Nhà phân tích Choi Gwan-soon cho biết mức chiết khấu 64,1% của Hanwha so với giá trị tài sản ròng đưa ra định giá hấp dẫn, đồng thời lưu ý rằng tỷ lệ chiết khấu cao hơn so với các công ty nắm giữ khác do những bất định kéo dài liên quan đến việc tách công ty và tham gia đợt chào bán quyền. Nhà phân tích kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ phục hồi khi các bất định này được giải quyết. Mặc dù Giá mục tiêu đã bị hạ từ 170.000 won xuống 130.000 won để phản ánh việc giá cổ phiếu các công ty con giảm và giá trị tài sản ròng tương ứng bị thu hẹp, nhà phân tích cho biết cổ phiếu vẫn có sức hấp dẫn cao nhờ khả năng gia tăng tổng vốn hóa thị trường kết hợp sau đợt tái niêm yết theo đợt tách. Công ty tiếp tục dự phóng cải thiện hiệu quả vượt qua nửa sau, đồng thời nêu các yếu tố như kế hoạch chuyển mình của Hanwha Solutions và việc dự án xây dựng Bismayah ở Iraq được khởi động lại vào năm 2027.

Câu Hỏi Thường Gặp

Dự phóng doanh thu Q2 của SK Securities cho Hanwha Corporation là bao nhiêu?
SK Securities dự phóng doanh thu hợp nhất Q2 của Hanwha ở mức 21,8 nghìn tỷ won, tương đương mức tăng 13,5% so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận hoạt động dự kiến ở mức 1,5048 nghìn tỷ won.

Việc tách công ty của Hanwha diễn ra khi nào và tỷ lệ tách là bao nhiêu?
Việc tách công ty của Hanwha được lên lịch vào ngày 1 Tháng 8, với tỷ lệ 0,756 cho pháp nhân hiện hữu và 0,244 cho pháp nhân mới. Giao dịch sẽ bị tạm dừng từ ngày 30 Tháng 7 đến ngày 24 Tháng 8, với tái niêm yết vào ngày 25 Tháng 8.

Các điều khoản của đợt chào bán quyền của Hanwha Solutions là gì?
Đợt chào bán quyền của Hanwha Solutions được ấn định ở mức Giá phát hành 22.100 won mỗi cổ phiếu, phát hành 53 triệu cổ phiếu mới, và Hanwha Corporation dự kiến tham gia với khoảng 410 tỷ won.