Samsung Electro-Mechanics Giảm 40% nhưng vẫn được ĐÁNH GIÁ MUA với mục tiêu 3 triệu won trong bối cảnh tình trạng thiếu nguồn cung MLCC vẫn tiếp diễn

Theo Hana Securities, cổ phiếu Samsung Electro-Mechanics đã giảm hơn 40% so với các đỉnh gần đây, nhưng công ty chứng khoán vẫn duy trì khuyến nghị MUA với mức giá mục tiêu 3 triệu won. Triển vọng này được củng cố bởi kỳ vọng rằng các ràng buộc về nguồn cung đối với linh kiện tụ gốm nhiều lớp (MLCC) và đế flip chip ball grid array (FCBGA) sẽ tiếp tục kéo dài.

Nhà phân tích Kim Min-kyung của Hana Securities cho biết các nhà cung cấp MLCC lớn không mở rộng công suất đáng kể, dù tỷ lệ sử dụng của Murata và Samsung Electro-Mechanics đều vượt 90% trong 4 quý liên tiếp. Thông tin cập nhật về kết quả kinh doanh dự kiến vào ngày 30 tháng 7 sắp tới, cùng với các bình luận từ các công ty công nghệ lớn và đối thủ, có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho đà phục hồi của cổ phiếu.

Đối với năm 2026, Hana dự phóng doanh thu đạt 13,43 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động là 1,71 nghìn tỷ won; sang năm 2027, công ty kỳ vọng doanh thu 16,08 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động 3,39 nghìn tỷ won, tương ứng mức tăng 97,9% so với cùng kỳ năm trước, đồng thời biên lợi nhuận hoạt động cải thiện lên 21,1% từ 12,8%.