SBI, DigiFT, Startale Tokenize huy động quỹ 1,3 tỷ USD bằng stablecoin JPYSC

SBI Group, DigiFT và Startale Group đã công bố một sáng kiến chung, minh họa cách JPYSC, một stablecoin yên Nhật dựa trên niềm tin, có thể hỗ trợ trọn vẹn vòng đời của chứng khoán được token hóa. Các công ty đã hoàn tất hai đợt thử nghiệm proof-of-concept trên môi trường Ethereum testnet, cho thấy khả năng thanh toán tức thời cho các đăng ký quỹ được token hóa và tự động hóa việc phân phối cổ tức theo cách phân phối trên chuỗi (on-chain). Sáng kiến nhằm giải quyết một nút thắt cố hữu trong không gian tài sản số: trong khi tài sản thực được token hóa đã tăng trưởng nhanh chóng, các khoản thanh toán bằng tiền mặt và việc chi trả cổ tức thường vẫn phụ thuộc vào hạ tầng ngân hàng truyền thống, chậm hơn. Bằng cách tích hợp JPYSC như một lớp thanh toán được quản lý, các đối tác đã chứng minh cách thị trường vốn số có thể đạt mức hoàn tất thanh toán gần như ngay lập tức và vận hành liên tục, được tự động hóa.

SBI, DigiFT, và Startale Hoàn tất Hai Thử nghiệm Testnet với JPYSC

Các đối tác đã thực hiện hai mô phỏng riêng biệt, không phụ thuộc cấu trúc (structure-agnostic), để chứng minh năng lực của JPYSC. Thử nghiệm đầu tiên cho thấy stablecoin có thể vượt qua các chu kỳ thanh toán nhiều ngày truyền thống, cho phép đạt trạng thái hoàn tất gần như tức thời đối với việc đăng ký quỹ, từ đó giảm rủi ro đối tác và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Thử nghiệm thứ hai sử dụng smart contract để tự động tính toán và phân phối cổ tức trực tiếp đến ví của các chủ sở hữu token đủ điều kiện, ngay khi sổ đăng ký phân phối (distribution registry) được hoàn tất.

Sáng kiến này là một trong những lần đầu tiên ở châu Á khi một token trên testnet đại diện cho một stablecoin yên Nhật được quản lý được tích hợp vào cả lớp thanh toán chính (primary settlement) và kênh phân phối thu nhập thứ cấp (secondary income distribution).

SBI và DigiFT Tokenize Quỹ Vốn Cổ phần Cổ tức Cao của SBI Japan Trị giá 1,3 tỷ USD

Là một phần của sáng kiến, SBI Group và DigiFT đang làm việc để token hóa SBI Japan High Dividend Equity Fund. Quỹ, được quản lý bởi SBI Asset Management, là một trong những chiến lược vốn chủ công khai hàng đầu của Nhật Bản với khoảng 1,3 tỷ USD (¥200 tỷ) tài sản được quản lý.

“Trong khi ngành quản lý tài sản đã có tiến bộ đáng kể trong việc giảm chi phí của ETF và quỹ tương hỗ (mutual funds), vẫn còn nhiều dư địa để cải thiện đối với hạ tầng thị trường hỗ trợ giao dịch, thanh toán và phân phối,” Tomoya Asakura, CEO của SBI Global Asset Management cho biết. Asakura cho biết thêm rằng các công nghệ có thể tinh gọn vận hành, nâng cao trải nghiệm nhà đầu tư và củng cố năng lực cạnh tranh toàn cầu của các thị trường vốn Nhật Bản.

“Truyền tương lai của thị trường vốn sẽ không chỉ dừng ở việc token hóa tài sản,” Sota Watanabe, CEO của Startale Group cho biết. “Proof of concept này cho thấy các stablecoin được quản lý như JPYSC có thể vận hành mọi thứ từ thanh toán tức thời đến phân phối cổ tức dạng có thể lập trình, qua đó đặt nền tảng cho một hệ thống tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn và có khả năng tương tác.”

Nhà sáng lập và CEO của DigiFT, Henry Zhang, nhấn mạnh rằng khả năng tương tác là then chốt để mở rộng token hóa theo quy mô cho khối tổ chức. “Proof of concept này cho thấy các stablecoin được quản lý như JPYSC có thể tích hợp trực tiếp vào mô hình vận hành đứng sau các quỹ được token hóa do người quản lý điều hành (manager-led),” Zhang nói.

Các Đối tác Dự kiến Tích hợp DeFi với Morpho và Gauntlet

Nhìn về phía trước, ba công ty dự định khám phá việc tích hợp các cổ phiếu Nhật Bản được token hóa với các nền tảng tài chính phi tập trung (decentralized finance) theo hướng tổ chức. Các hợp tác với đối tác trong hệ sinh thái như Morpho và Gauntlet đang được cân nhắc để thử nghiệm các trường hợp sử dụng nâng cao, bao gồm cho vay có tài sản đảm bảo (collateralized lending) và quản lý tài sản trên chuỗi có thể lập trình (programmable, on-chain asset management) trong các khuôn khổ được quản lý.

Câu hỏi thường gặp

SBI Group, DigiFT và Startale Group đã chứng minh điều gì với JPYSC?

Ba công ty đã hoàn tất hai đợt thử nghiệm proof-of-concept trên môi trường Ethereum testnet. Thử nghiệm đầu tiên cho thấy thanh toán tức thời cho việc đăng ký quỹ được token hóa bằng JPYSC, vượt qua các chu kỳ thanh toán truyền thống kéo dài nhiều ngày. Thử nghiệm thứ hai dùng smart contract để tự động tính toán và phân phối cổ tức trực tiếp tới ví của các chủ sở hữu token đủ điều kiện, ngay khi sổ đăng ký phân phối được hoàn tất.

SBI và DigiFT đang token hóa quỹ nào?

SBI Group và DigiFT đang làm việc để token hóa SBI Japan High Dividend Equity Fund, quỹ do SBI Asset Management quản lý. Quỹ là một trong những chiến lược vốn chủ công khai hàng đầu của Nhật Bản với khoảng 1,3 tỷ USD (¥200 tỷ) tài sản được quản lý.