Shinhan đặt mục tiêu S&P 500 trong khoảng 7.200-8.000, khuyến nghị chiến lược trung lập cho tháng 8

Nhà phân tích Kim Sung-hwan của Shinhan Investment & Securities vào ngày 28 đã đặt phạm vi mục tiêu cho S&P 500 từ 7.200 đến 8.000, khuyến nghị nhà đầu tư duy trì cách tiếp cận trung lập vào tháng tới trước khi đánh giá lại các cổ phiếu dẫn dắt vào cuối tháng 8. Cận dưới 7.200 tương ứng với đường trung bình động 100 ngày, mà Kim kỳ vọng sẽ được giữ vững nhờ cấu trúc tăng giá dựa trên lợi nhuận vững chắc, trong khi cận trên 8.000 áp dụng hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) trung bình ba năm qua là 21 lần cho lợi nhuận dự phóng 12 tháng trước kết thúc quý 3 ở mức 380 USD mỗi cổ phiếu. Kim cho rằng triển vọng thận trọng cho tháng 8 xuất phát từ việc khối lượng giao dịch theo mùa suy yếu trong giai đoạn nghỉ hè và thiếu các chất xúc tác tăng giá trong ngắn hạn, đồng thời lưu ý rằng các đợt sụt giảm của cổ phiếu dẫn dắt trong lịch sử thường tập trung vào tháng 7-tháng 8 kể từ khi cổ phiếu công nghệ giành được vị thế thống trị trên thị trường vào năm 2020.

Shinhan Đặt Phạm Vi Mục Tiêu S&P 500 7.200-8.000 Dựa Trên Đường Trung Bình Động Và Hệ Số Lợi Nhuận

Kim Sung-hwan trình bày phạm vi mục tiêu S&P 500, trong đó cận dưới 7.200 được đặt tại đường trung bình động 100 ngày. Nhà phân tích cho biết cấu trúc tăng giá dựa trên lợi nhuận vẫn đủ vững để ngăn chỉ số xuyên thủng dưới mức kỹ thuật này. Cận trên 8.000 được suy ra bằng cách lấy lợi nhuận dự phóng 12 tháng trước kết thúc quý 3 ở mức 380 USD mỗi cổ phiếu nhân với hệ số P/E trung bình ba năm qua là 21 lần. Kim dự phóng xu hướng đi lên lặng lẽ cho phần còn lại của quý 3, cho rằng các cổ phiếu dẫn dắt nhiều khả năng sẽ chỉ tăng sau khi dần xây dựng một nền tảng bật lại và giảm biến động thay vì thực hiện một đợt phục hồi hình chữ V, với điều kiện không xuất hiện các yếu tố thúc đẩy tăng đáng kể.

Cổ Phiếu Dẫn Dắt Được Kỳ Vọng Phục Hồi Vào Tháng 9-Tháng 10 Theo Mẫu Theo Mùa Lịch Sử

Kim xác định tháng 9-tháng 10 là thời điểm có khả năng cho thấy sức mạnh của cổ phiếu dẫn dắt. Nhà phân tích cho biết kể từ năm 2020, khi cổ phiếu công nghệ giành được vị thế thống trị trong thị trường cổ phiếu, các đợt điều chỉnh ở cổ phiếu dẫn dắt và các đợt tăng của cổ phiếu bị bỏ quên đã trùng khớp một cách tình cờ vào giai đoạn nghỉ hè tháng 7-tháng 8. Kim cho biết tháng 9-tháng 10 theo lịch sử cho thấy tỷ lệ thắng 92% đối với các cổ phiếu dẫn dắt trên cơ sở theo mùa. Nhà phân tích giải thích rằng cổ phiếu dẫn dắt thường nổi bật hơn khi khối lượng giao dịch mạnh, trong khi mùa nghỉ hè thường thiếu thanh khoản, và các mô hình phục hồi thanh khoản cho thấy xu hướng mạnh từ tháng 9 trở đi.

Nhà Phân Tích Khuyến Nghị Cách Bố Trí Trung Lập Cho Tháng 8 Trước Khi Đánh Giá Lại AI CAPEX Cuối Tháng

Kim khuyên nhà đầu tư bắt đầu từ đầu tháng 8 với cơ cấu ngành trung lập nhằm giảm các vị thế chủ động, sau đó đánh giá lại lộ trình đối với các cổ phiếu dẫn dắt trong khoản chi tiêu vốn cho trí tuệ nhân tạo (AI CAPEX) để quay lại vị thế dẫn dắt khi tháng kết thúc. Nhà phân tích đã tổng hợp các mẫu khối lượng theo mùa và thời điểm điều chỉnh trong lịch sử thành chiến lược tác chiến ngắn hạn này. Kim nhấn mạnh rằng việc kết hợp tình trạng thanh khoản suy yếu trong mùa nghỉ hè và việc không có các chất xúc tác tăng giá rõ ràng sẽ củng cố chiến lược thiết lập trung lập cho tháng tới trước khi điều chỉnh lại sang các cổ phiếu dẫn dắt vào cuối tháng 8.

FAQ

Shinhan Investment & Securities đã đặt phạm vi mục tiêu S&P 500 nào vào ngày 28?

Nhà phân tích Kim Sung-hwan của Shinhan Investment & Securities vào ngày 28 đã đặt phạm vi mục tiêu cho S&P 500 từ 7.200 đến 8.000. Cận dưới 7.200 tương ứng với đường trung bình động 100 ngày, mà nhà phân tích kỳ vọng sẽ được giữ vững nhờ cấu trúc tăng giá vững dựa trên lợi nhuận. Cận trên 8.000 áp dụng hệ số P/E trung bình ba năm qua là 21 lần cho lợi nhuận dự phóng 12 tháng trước kết thúc quý 3 ở mức 380 USD mỗi cổ phiếu.

Vì sao nhà phân tích khuyến nghị cách tiếp cận trung lập trong tháng 8?

Kim Sung-hwan khuyến nghị cách tiếp cận trung lập trong tháng 8 do khối lượng giao dịch theo mùa suy yếu trong giai đoạn nghỉ hè và do thiếu các chất xúc tác tăng giá đáng kể. Nhà phân tích cho biết kể từ năm 2020, các đợt điều chỉnh ở cổ phiếu dẫn dắt trong lịch sử thường tập trung vào tháng 7-tháng 8, trong khi tháng 9-tháng 10 cho thấy tỷ lệ thắng 92% đối với cổ phiếu dẫn dắt khi thanh khoản phục hồi. Kim khuyên bắt đầu từ đầu tháng 8 với các vị thế đang hoạt động được giảm trong một cơ cấu ngành trung lập, sau đó đánh giá lại các cổ phiếu dẫn dắt trong khoản chi tiêu vốn cho trí tuệ nhân tạo (AI CAPEX) vào cuối tháng 8.