Chuyển sang thuê Goldman Sachs và JPMorgan để chuẩn bị cho đợt IPO niêm yết cổ phiếu, với định giá lên tới 80 tỷ USD

Nhà vận hành trung tâm dữ liệu ở Las Vegas Switch đã thuê Goldman Sachs và JPMorgan để hỗ trợ chuẩn bị cho IPO, các nguồn tin cho biết; lần IPO này có thể nâng định giá công ty lên tới 80 tỷ USD. Trong khi đó, khi Switch lần đầu ra công chúng trong đợt IPO năm 2017 tháng 10, định giá vào khoảng 4,2 tỷ USD, huy động 531 triệu USD; định giá 80 tỷ USD tương đương khoảng 20 lần so với năm 2017.

Switch thuê Goldman Sachs và JPMorgan làm nhà bảo lãnh IPO, dự kiến niêm yết vào quý 4 năm 2027

Theo thông tin từ các nguồn tin, Switch đã thuê Goldman Sachs và JPMorgan để hỗ trợ chuẩn bị cho việc niêm yết IPO. Thời điểm dự kiến là quý 4 năm 2027 sẽ chính thức khởi động IPO; nếu IPO đạt định giá 80 tỷ USD, Switch có thể ngay trong ngày đầu niêm yết vươn lên đỉnh cao của ngành, tương đương với Equinix (một trong những quỹ tín thác đầu tư bất động sản trung tâm dữ liệu niêm yết lớn nhất, vốn hóa khoảng 80 đến 90 tỷ USD).

Năm 2022 tư nhân hóa với 11 tỷ USD, tái niêm yết có thể đạt định giá 80 tỷ USD

Theo bài báo, quỹ đạo định giá của Switch như sau:

Tháng 10 năm 2017: IPO lần đầu, huy động 531 triệu USD, định giá công ty khoảng 4,2 tỷ USD

Năm 2022: bị DigitalBridge và IFM Investors mua lại theo hình thức tư nhân hóa với 11 tỷ USD, rút khỏi thị trường công khai để tái cơ cấu và đầu tư

Từ năm 2024: huy động khoảng 20 tỷ USD thông qua tài trợ tín dụng và chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản, bao gồm trái phiếu xanh 768 triệu USD phát hành vào tháng 4 năm 2026

Từ tháng 6 năm 2026: đàm phán khoản tài trợ tư nhân khoảng 2 tỷ USD với Andreessen Horowitz, Brookfield và KKR; sau khi huy động, định giá doanh nghiệp (bao gồm nợ) khoảng 50 tỷ USD

Quý 4 năm 2027 (dự kiến): tái niêm yết, mục tiêu định giá lên tới 80 tỷ USD

Tổng quan hoạt động của Switch: phục vụ hơn 550 khách hàng, chuyển mình sang AI cloud

Theo bài báo, Switch cung cấp dịch vụ trung tâm dữ liệu mật độ cao cho hơn 550 khách hàng, đã chuyển trọng tâm sang các khối lượng công việc và giải pháp AI lẫn điện toán đám mây; trung tâm dữ liệu sử dụng điện từ năng lượng tái tạo. Tính năng này được triển khai từ năm 2016 và đặc biệt hấp dẫn với các công ty công nghệ tập trung vào mục tiêu khử carbon.

Để so sánh, Equinix có vốn hóa khoảng 80 đến 90 tỷ USD, là một trong những quỹ tín thác đầu tư bất động sản trung tâm dữ liệu niêm yết lớn nhất; nếu Switch đạt định giá 80 tỷ USD, ngay trong ngày đầu niêm yết sẽ tiệm cận mức định giá thuộc nhóm đầu của ngành.

Câu hỏi thường gặp

Kế hoạch IPO của Switch và định giá kỳ vọng là bao nhiêu?

Theo các nguồn tin, Switch dự kiến khởi động IPO vào quý 4 năm 2027; định giá kỳ vọng có thể lên tới 80 tỷ USD. Goldman Sachs và JPMorgan đã được chỉ định làm nhà bảo lãnh. Mức định giá này xấp xỉ bằng 20 lần so với định giá IPO lần đầu năm 2017 (4,2 tỷ USD).

Tình hình huy động vốn tư nhân trước IPO của Switch như thế nào?

Theo bài báo, hiện Switch đang đàm phán về khoản huy động vốn tư nhân khoảng 2 tỷ USD với Andreessen Horowitz, Brookfield và KKR (bắt đầu từ tháng 6 năm 2026); sau khi hoàn tất vòng tài trợ này, định giá doanh nghiệp của công ty (bao gồm nợ) dự kiến vào khoảng 50 tỷ USD.

Switch vì sao chọn tư nhân hóa vào năm 2022?

Theo bài báo, Switch chọn tư nhân hóa để thoát khỏi áp lực lợi nhuận theo quý, nhằm phục vụ tái cơ cấu và tập trung đầu tư. Năm 2022, công ty được mua lại tư nhân với giá 11 tỷ USD bởi DigitalBridge và IFM Investors; sau khi tư nhân hóa, công ty chuyển đổi tập trung vào dịch vụ cho các khối lượng công việc AI và điện toán đám mây.