Bán hàng TaylorMade: Entrada được chỉ định là nhà thầu/nhà đầu tư trả giá ưu tiên, trị giá dưới 4 nghìn tỷ won

Quỹ đầu tư PE Centroid Investment PE đã chỉ định Entrada là bên đàm phán ưu tiên cho thương vụ bán thương hiệu golf TaylorMade, với giá mua dự kiến dưới 4 nghìn tỷ won. Entrada phải nộp thư cam kết (LOC) vào Tháng 8 để duy trì vị thế bên đàm phán ưu tiên. Việc chỉ định này diễn ra sau khi bên đấu thầu ưu tiên trước đó là Old Tom Capital không nộp LOC trong khung thời gian yêu cầu vào đầu năm nay. Công ty thời trang F&F, đơn vị đã đầu tư khoảng 2.4Bỷ won vào thương vụ mua lại TaylorMade năm 2021, nắm quyền ưu tiên mua trước, cho phép hãng này đối chiếu với bất kỳ chào giá cuối cùng nào.

Entrada hợp tác với Dave Checketts để đưa ra đề nghị mua TaylorMade

Entrada lập thành một liên minh với lãnh đạo thể thao người Mỹ Dave Checketts cho thương vụ mua lại TaylorMade. Checketts sáng lập Real Salt Lake của Major League Soccer và từng là chủ sở hữu đầu tiên của câu lạc bộ. Ông ra mắt quỹ liên doanh 3.2Bỷ USD mang tên Cynosure-Checketts Sports Capital cùng The Cynosure Group vào năm trước, tập trung vào tài sản thể thao toàn cầu. Các khoản đầu tư của quỹ bao gồm ALK Capital, đơn vị sở hữu CLB Burnley FC thuộc Ngoại hạng Anh và CLB Espanyol thuộc La Liga của Tây Ban Nha.

Trước đó, Entrada từng tham gia quá trình đấu thầu mua TaylorMade vào cuối năm ngoái với tư cách ứng viên phụ. Mức giá thầu của quỹ khi đó vào khoảng 468.5Bỷ USD (khoảng 3,5 nghìn tỷ won), thấp hơn đề xuất của Old Tom Capital khoảng 550Bỷ USD (khoảng 4,7 nghìn tỷ won). JP Morgan và Jefferies đóng vai trò là cố vấn M&A cho thương vụ bán.

Old Tom Capital mất vị thế ưu tiên sau khi bỏ lỡ hạn nộp LOC

Centroid PE chỉ định Old Tom Capital là bên đàm phán ưu tiên và đã có các cuộc thảo luận, nhưng Old Tom Capital không nộp LOC đúng hạn. Centroid PE đã thu hồi vị thế bên đàm phán ưu tiên của Old Tom Capital vào đầu năm nay. Entrada bước vào bàn đàm phán mới được tổ chức lại và nộp một mức giá thầu tương đương với đề xuất trước đó.

Centroid PE mua 100% cổ phần của TaylorMade với giá khoảng 2 nghìn tỷ won vào năm 2021. F&F đã đóng góp khoảng 550Bỷ won với vai trò đối tác hữu hạn lớn trong thương vụ này và giành được quyền ưu tiên mua trước. Quyền này cho phép F&F mua cổ phần theo cùng điều khoản với bên đàm phán ưu tiên khi TaylorMade được bán.

F&F nhận được nhiều thư cam kết từ các công ty chứng khoán

F&F đã nhận được LOC từ nhiều công ty chứng khoán. Các nhà quan sát thị trường thường kỳ vọng F&F có thể huy động vốn tài trợ cho thương vụ mua lại dựa trên mức đề xuất của Entrada, không giống như mức giá thầu cao hơn của Old Tom Capital. Phía bán cho biết Entrada chưa được chọn chính thức làm bên đàm phán ưu tiên và các cuộc thảo luận vẫn tiếp diễn với nhiều nhà mua tiềm năng. Centroid PE trước đó đã đề xuất thương vụ mua lại TaylorMade cho MBK Partners trong đầu năm nay và thăm dò các khả năng giao dịch với nhiều ứng viên khác nhau.

F&F vận hành các thương hiệu thời trang toàn cầu, bao gồm các thương hiệu được cấp phép như MLB và Discovery Expedition, cùng các thương hiệu sở hữu riêng như Duvetica. Công ty ghi nhận doanh thu hợp nhất 1,934 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động 550Bỷ won trong năm trước.

Câu hỏi thường gặp

Centroid Investment PE đã làm gì liên quan đến việc bán TaylorMade?
Centroid Investment PE chỉ định Entrada là bên đàm phán ưu tiên cho thương vụ bán TaylorMade, với giá mua được công bố thấp hơn 4 nghìn tỷ won. Entrada phải nộp thư cam kết vào Tháng 8 để duy trì vị thế này.

Vì sao Old Tom Capital mất vị thế bên đàm phán ưu tiên?
Old Tom Capital không nộp thư cam kết trong thời hạn yêu cầu vào đầu năm nay, khiến Centroid PE thu hồi vị thế bên đàm phán ưu tiên và mở đàm phán với các nhà đấu thầu khác.

F&F nắm quyền gì trong thương vụ bán TaylorMade?
F&F nắm quyền ưu tiên mua trước từ khoản đầu tư 1.2Bỷ won của hãng vào thương vụ mua lại TaylorMade năm 2021, cho phép F&F đối chiếu với bất kỳ chào giá cuối cùng nào và mua cổ phần theo cùng điều khoản với bên đàm phán ưu tiên.