HMRC của Anh áp dụng quy tắc thuế “Không ăn, không thua” cho hoạt động cho vay crypto và các nhóm thanh khoản

HM Revenue & Customs công bố chính sách vào hôm thứ Hai, áp dụng cách tính thuế theo nguyên tắc “không lãi, không lỗ” đối với một số trường hợp thanh lý (disposals) từ khoản vay bằng tiền điện tử (cryptoasset loan) và giao dịch từ Pool thanh khoản (liquidity pool), theo đó hoãn Thuế Lãi vốn (Capital Gains Tax) cho đến khi người dùng thực hiện một giao dịch thanh lý mang tính kinh tế đối với loại tiền điện tử cơ sở. Biện pháp này có hiệu lực từ ngày 6 tháng 4 năm 2027 và áp dụng cho cá nhân lẫn người quản lý tài sản (trustees) tham gia các thỏa thuận cho vay cryptoasset và Pool thanh khoản. HMRC cho biết thay đổi nhằm giải quyết các gánh nặng hành chính không tương xứng phát sinh từ hướng dẫn năm 2022 của cơ quan này, đồng thời đưa việc tính thuế bám sát hơn với bản chất kinh tế của các thỏa thuận đó bằng cách chỉ ghi nhận lãi và lỗ khi một bên tham gia thực hiện thanh lý mang tính kinh tế.

HMRC xác định ba trường hợp được bao phủ theo quy tắc thuế mới

Tài liệu chính sách từ chính phủ Anh nêu ra ba kịch bản được bao phủ theo các quy tắc mới. Một hoạt động mua vào hoặc bán ra quyền lợi trong một thỏa thuận cho vay cryptoasset đơn lẻ, đổi lấy cryptoassets cùng loại với loại đã đầu tư, sẽ được áp dụng theo nguyên tắc “không lãi, không lỗ”. Với các thỏa thuận vay nợ, cryptoassets đi vay sẽ được coi là đã được mua vào theo giá thị trường tại thời điểm vay, và mọi sản phẩm thế chấp (collateral) sẽ bị bỏ qua cho mục đích tính CGT. Đối với các thỏa thuận tạo lập thị trường tự động—các Pool thanh khoản được vận hành thông qua hợp đồng thông minh—a user nắm giữ quyền lợi nhận được, đổi lấy cryptoasset cùng loại, sẽ bị tính thuế theo nguyên tắc “không lãi, không lỗ”. Khi rút lui (exit), cách xử lý sẽ được giữ nguyên trong phạm vi người dùng nhận lại đúng cùng số lượng đã đầu tư ban đầu. Mọi chênh lệch giữa số đã đầu tư và số nhận được sẽ kích hoạt lãi hoặc lỗ dựa trên chính chênh lệch đó.

Cơ quan thuế Vương quốc Anh tổ chức tham vấn từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023

Biện pháp này giải quyết các vấn đề phát sinh từ chính hướng dẫn năm 2022 của HMRC. Các bên liên quan đã nêu rằng cách diễn giải trước đó tạo ra gánh nặng hành chính không tương xứng, theo cơ quan thuế cho biết. Hoạt động kêu gọi cung cấp bằng chứng (call for evidence) diễn ra từ tháng 7 đến tháng 8 năm 2022, sau đó là cuộc tham vấn từ ngày 27 tháng 4 đến ngày 22 tháng 6 năm 2023. Cuộc tham vấn năm 2023 tìm cách điều chỉnh việc tính thuế phù hợp với bản chất kinh tế bằng cách không coi phần tiền điện tử dùng trong các thỏa thuận cho vay DeFi và Pool thanh khoản là một giao dịch thanh lý chịu thuế. HMRC đã công bố bản tóm tắt phản hồi tại Ngân sách 2025 và nêu rõ cách tiếp cận của mình vào thời điểm đó.

Khung mới tác động đến 700.000 người dùng tiền điện tử

Theo tài liệu, biện pháp của tuần này dự kiến ảnh hưởng đến khoảng 700.000 cá nhân tham gia giao dịch cho vay cryptoasset và Pool thanh khoản. HMRC cho biết người dùng sẽ được hưởng lợi từ một khung pháp lý dễ hiểu hơn. Chế độ thuế hiện tại của Anh đối xử tiền điện tử như một tài sản đầu tư, và việc bán, hoán đổi (swapping) hoặc sử dụng để thanh toán sẽ được coi là một giao dịch thanh lý để tính CGT, ở mức 18% cho người nộp thuế theo thuế suất cơ bản và 24% cho người nộp thuế theo thuế suất cao hơn. Cách xử lý mới sẽ điều chỉnh cách tính đối với giao dịch thanh lý đó đối với một số thỏa thuận cho vay và Pool thanh khoản. Biện pháp sửa đổi luật Thuế Lãi vốn đối với cá nhân và người quản lý tài sản theo Đạo luật Taxation of Chargeable Gains Act 1992. Theo thông báo, chi phí cuối cùng sẽ phải được thẩm tra bởi Văn phòng về Trách nhiệm Ngân sách (Office for Budget Responsibility) và trình bày tại một sự kiện tài khóa trong tương lai. HMRC cho biết biện pháp này không được kỳ vọng sẽ có tác động vĩ mô đáng kể nào.

Câu hỏi thường gặp

HMRC đã công bố điều gì liên quan đến cho vay tiền điện tử và Pool thanh khoản?
HMRC công bố chính sách vào hôm thứ Hai, áp dụng cách tính thuế theo nguyên tắc “không lãi, không lỗ” đối với một số trường hợp thanh lý từ khoản vay bằng tiền điện tử và giao dịch từ Pool thanh khoản, đồng thời hoãn Thuế Lãi vốn cho đến khi người dùng thực hiện một thanh lý mang tính kinh tế đối với loại tiền điện tử cơ sở. Biện pháp có hiệu lực từ ngày 6 tháng 4 năm 2027 và áp dụng cho cá nhân lẫn người quản lý tài sản.

Vì sao HMRC đưa ra cách tính thuế mới này?
HMRC cho biết sự thay đổi nhằm giải quyết gánh nặng hành chính không tương xứng phát sinh từ hướng dẫn năm 2022 của cơ quan này. Các bên liên quan đã chỉ ra rằng cách diễn giải trước đó tạo ra các gánh nặng này, dẫn đến các cuộc tham vấn từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023.

Quy tắc thuế tiền điện tử mới sẽ ảnh hưởng đến bao nhiêu cá nhân?
Theo tài liệu chính sách do HMRC công bố, biện pháp này dự kiến ảnh hưởng đến khoảng 700.000 cá nhân tham gia giao dịch cho vay cryptoasset và Pool thanh khoản.