Webull ra mắt các danh mục trái phiếu được quản lý với mức đầu tư tối thiểu 500 USD

Webull ra mắt Managed Bond Portfolios thông qua Webull Advisors, giới thiệu các danh mục được tư vấn theo dạng robo-advised được xây dựng từ các trái phiếu riêng lẻ thay vì quỹ giao dịch (ETF). Được cung cấp bởi nhà cung cấp hạ tầng thu nhập cố định Moment, dịch vụ này cho phép nhà đầu tư bán lẻ tại Mỹ tiếp cận các danh mục trái phiếu được quản lý chuyên nghiệp bắt đầu từ 500 USD. Sự ra mắt này giải quyết một thách thức lâu năm trong quản lý tài sản: danh mục trái phiếu truyền thống thường đòi hỏi mức tối thiểu vượt quá 250.000 USD, kèm phí hằng năm từ 0,50% đến 1,00%, trong khi các nền tảng robo-advisor trước đây chủ yếu dựa vào ETF do độ phức tạp vận hành trong việc quản lý trái phiếu cá nhân trên hàng nghìn tài khoản của khách hàng.

Webull Advisors cung cấp hai chiến lược trái phiếu được quản lý

Webull Advisors ra mắt hai chiến lược được quản lý, thiết kế cho các mục tiêu đầu tư khác nhau. Danh mục Enhanced Cash đầu tư vào các chứng khoán Kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn với thời hạn đáo hạn tối đa hai năm, yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu 500 USD và có phí quản lý hằng năm 15 điểm cơ bản. Chiến lược hướng đến nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn so với sản phẩm tiền mặt truyền thống hoặc sản phẩm thị trường tiền tệ, đồng thời duy trì biến động tương đối thấp.

Chiến lược High Income yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 2.000 USD và tính phí hằng năm 30 điểm cơ bản. Chiến lược đầu tư trên nhiều loại trái phiếu doanh nghiệp từ nhóm đầu tư (investment-grade) đến trái phiếu lợi suất cao (high-yield), với mục tiêu tạo ra thu nhập hằng năm quy đổi (annualized) trên 6% theo thời gian, đồng thời mang lại đa dạng hóa so với thị trường cổ phiếu. Cả hai chiến lược đều được quản lý theo hình thức toàn quyền quyết định (discretionary), trong đó Webull Advisors đưa ra các quyết định đầu tư thay mặt cho khách hàng.

Moment cung cấp hạ tầng thu nhập cố định chuẩn tổ chức

Dịch vụ được vận hành bởi nhà cung cấp hạ tầng thu nhập cố định Moment, đơn vị cung cấp công nghệ xây dựng danh mục, định giá, thực thi, phân tích và tuân thủ cho các tổ chức tài chính. Thị trường trái phiếu có những thách thức vận hành đã từng giới hạn khả năng tiếp cận của nhà đầu tư bán lẻ: hàng triệu chứng khoán, thanh khoản biến thiên, nhiều ngày đáo hạn khác nhau, nhiều nhà giao dịch (dealer) và giá thường kém minh bạch hơn so với các thị trường niêm yết.

Nền tảng của Moment kết hợp tối ưu hóa danh mục, thực thi, định giá, kế toán và tuân thủ trong một hệ thống duy nhất, cho phép các nhà quản lý tài sản cung cấp các danh mục trái phiếu theo phong cách tổ chức với quy mô tài khoản nhỏ hơn. Công ty cho biết công nghệ của họ được sử dụng bởi các doanh nghiệp quản lý hơn 10 nghìn tỷ USD tài sản của khách hàng.

Trái phiếu riêng lẻ có ngày đáo hạn xác định và dòng tiền có thể dự đoán

Khác với quỹ trái phiếu, trái phiếu riêng lẻ có ngày đáo hạn xác định, giúp nhà đầu tư có mức độ nhìn rõ hơn về thời điểm dự kiến hoàn trả tiền gốc nếu tổ chức phát hành không vỡ nợ. Nhà đầu tư cũng biết trước các khoản thanh toán coupon mà họ được lên lịch nhận, khiến việc lập kế hoạch dòng tiền có thể dự đoán hơn so với nhiều quỹ trái phiếu, nơi danh mục liên tục thay đổi khi người quản lý quỹ mua và bán chứng khoán.

Giá trái phiếu vẫn biến động theo lãi suất, chất lượng tín dụng và thanh khoản thị trường, và nhà đầu tư vẫn chịu rủi ro vỡ nợ của tổ chức phát hành. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư đánh giá cao khả năng nắm giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn thay vì chỉ dựa hoàn toàn vào giá thị trường của một quỹ.

Lãi suất cao hơn khiến nhà đầu tư bán lẻ quay lại tập trung vào thu nhập cố định

Webull đã mở rộng sang thu nhập cố định bằng cách giới thiệu chứng khoán Kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp và đầu tư trái phiếu theo phần (fractional), qua đó hạ thấp ngưỡng đầu tư tối thiểu vốn trước đây giới hạn sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ. Thông báo này tiếp nối một quá trình chuyển đổi lớn hơn trong đầu tư trái phiếu của nhà đầu tư bán lẻ trong vài năm qua.

Lãi suất cao hơn đã khiến lợi suất thu nhập cố định trở nên hấp dẫn hơn so với giai đoạn kéo dài lãi suất thấp sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Lợi suất cao hơn đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư bán lẻ xem xét lại thu nhập cố định như một nguồn tạo thu nhập và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

FAQ

Khoản đầu tư tối thiểu cho Webull's Managed Bond Portfolios là bao nhiêu?

Danh mục Enhanced Cash yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 500 USD, trong khi chiến lược High Income yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 2.000 USD.

Webull's Managed Bond Portfolios khác gì so với bond ETF?

Các danh mục của Webull đầu tư vào trái phiếu riêng lẻ thay vì quỹ giao dịch (ETF), cung cấp cho nhà đầu tư ngày đáo hạn xác định và các khoản coupon có thể dự đoán, trong khi danh mục nắm giữ của quỹ trái phiếu liên tục thay đổi khi người quản lý quỹ mua và bán chứng khoán.

Webull Advisors tính phí hằng năm nào cho managed bond portfolios?

Danh mục Enhanced Cash tính phí quản lý hằng năm 15 điểm cơ bản, còn chiến lược High Income tính 30 điểm cơ bản hằng năm.