LI.FI融資2900萬美元：加密貨幣基礎設施和跨鏈解決方案的未來

跨鏈革命：爲什麼 LI.FI 的 2900 萬美元融資現在至關重要

加密貨幣基礎設施的格局正在經歷根本性的轉變。2025年12月11日，LI.FI Protocol宣布完成由Multicoin Capital和CoinFund主導的2900萬美元A輪擴展融資，籌集的總資本約爲5170萬美元。這一融資裏程碑標志着行業在解決去中心化金融最持久挑戰之一：區塊鏈網路之間的流動性碎片化方面的關鍵轉折點。LI.FI的終身交易量已超過6000億美元，證明機構和零售利益相關者將跨鏈基礎設施解決方案視爲現代區塊鏈生態系統的重要組成部分。

這筆資金的意義超出了資本金額本身。Multicoin Capital的投資合夥人Spencer Applebaum闡明了推動這項投資的核心問題：“隨着加密貨幣交易成爲主流金融科技應用中的核心功能，最棘手的問題是如何讓分散的區塊鏈、流動性和執行無縫協同工作。”這句話概括了爲什麼LI.FI的A輪融資擴展現在比以往任何時候都更重要。總部位於柏林的協議作爲一種非托管、開源的基礎設施，聚合了第三方橋梁和去中心化交易所，通過一個單一的集成點進行操作。LI.FI提供了一個通用層，解決了碎片化問題，同時保持了可組合性，而不是迫使開發者從頭構建跨鏈管道。CoinFund的管理合夥人David Pakman加強了這一觀點，指出LI.FI代表了一個能夠主導跨鏈產品市場的良好團隊。這項投資的時機與主流採用加速相吻合，包括Robinhood、Binance、Kraken、MetaMask、Phantom、Ledger、Hyperliquid、Circle和Alipay等公司現在依賴LI.FI的基礎設施爲他們的用戶提供交換和橋接流。

拆解基礎設施堆棧：LI.FI 爲 DeFi 帶來了什麼

LI.FI的技術架構代表了去中心化金融領域內加密貨幣基礎設施平台的綜合解決方案。該協議作爲開發者工具包，使應用程序能夠構建鏈上交換和跨鏈橋接能力，而無需大量內部開發資源。LI.FI的聯合創始人兼首席執行官Philipp Zentner將該平台的使命描述爲使可組合性對開發者和最終用戶來說都“隱形且可靠”。這種理念解決了Web3開發中的一個關鍵痛點：同時管理多個區塊鏈生態系統的復雜性。

LI.FI構建的基礎設施棧連接到每個主要DEX聚合器、橋接和意圖系統，通過單一集成點從包括Uniswap、1inch、StarGate和Across在內的已建立協議中獲取流動性，覆蓋所有主要鏈。目前，LI.FI與650多個企業合作夥伴合作，每個合作夥伴利用該協議的能力來優化交易執行。該平台爲EVM鏈、Solana、比特幣和替代虛擬機之間的交換和橋接提供最佳價格執行，基本上消除了開發人員單獨集成數十個流動性來源的需要。這種架構方法爲開發團隊節省了數百小時，否則將用於橋接和DEX聚合邏輯。Zentner將LI.FI比喻爲“谷歌航班和谷歌地圖的結合”，有效捕捉了LI.FI的雙重功能：競爭性價格比較與加密金融操作的交易路徑尋找。該商業模式基於交易費用生成，盡管對具體收入數字保持保密，公司仍然展示了盈利能力。企業級支持、實時數據監控和高級分析能力完成了價值主張，使數據驅動的優化決策能夠在用戶活動、趨勢和費用結構中進行。

Multicoin Capital的戰略押注：理解機構對跨鏈解決方案的信心

Multicoin Capital主導LI.FI的A輪擴展的決定反映了對去中心化金融基礎設施發展領域的成熟機構評估。Multicoin Capital作爲一家專注於區塊鏈和加密貨幣投資的知名風險投資公司，具有識別基礎設施投資機會的良好記錄，這些機會成爲生態系統發展的基礎。該公司的投資理論集中在認識到多個區塊鏈之間的流動性碎片化代表了一種結構性低效，必須解決這一問題才能實現大規模採用。Spencer Applebaum對這一理論的闡述——主要挑戰在於協調碎片化鏈、流動性來源和執行環境之間的無縫互動——說明了爲什麼機構資本流向像LI.FI這樣的解決方案。

CoinFund在這一輪的持續參與，以及他們之前的A輪投資，加強了機構對LI.FI市場定位的信心。David Pakman的聲明表明，該公司相信LI.FI的團隊“具備主導跨鏈產品市場的能力”，反映了對技術執行和市場機會本身的信心。2900萬美元的資金分配特別針對擴展LI.FI的產品套件，以支持更廣泛的合作夥伴集成和更復雜的用例。這一資本部署策略表明，機構投資者將跨鏈流動性基礎設施視爲一個基礎層，而不是一個小衆的技術問題，下一代加密貨幣應用將基於此層運營。這筆資金還支持LI.FI從一個擁有100多人的全球團隊擴展，追求數字資產的統一普遍流動性市場。機構投資者認識到，隨着加密交易融入主流金融科技應用——這已通過與主要平台的合作夥伴關係得以證明——支持這種整合的基礎設施變得至關重要。LI.FI通過Multicoin Capital的加密基礎設施投資的A輪擴展，表明成熟的資本配置者將去中心化金融基礎設施的發展視爲更廣泛區塊鏈領域的戰略優先事項。

競爭格局：LI.FI 如何在 Chainlink、Consensys 和新興玩家中脫穎而出

LI.FI 在一個競爭激烈的生態系統中運作，該生態系統包括既有的區塊鏈基礎設施提供商和新興的專業協議。競爭定位揭示了明顯的戰略細分市場和互補功能，而不是在所有產品維度上的直接一對一競爭。Chainlink 作爲一個去中心化的預言機網路，通過其跨鏈互操作協議 (CCIP) 解決數據可靠性和跨鏈通信，專注於區塊鏈之間的安全數據傳輸。Consensys 作爲一家更廣泛的區塊鏈軟件公司，開發涵蓋協議開發、企業區塊鏈平台和開發者工具的基礎設施解決方案。然而，無論是 Chainlink 還是 Consensys 都不作爲專門的跨鏈流動性聚合器運營，而 LI.FI 則專注於通過統一的開發者界面路由交易和跨鏈移動資產。

當考察針對 web3 的最佳加密貨幣基礎設施解決方案時，差異化變得明顯。LI.FI 集中關注通過 DEX 聚合和橋接路由解決流動性碎片化問題，創造了一個專業的產品市場契合度，補充而不是直接與更廣泛的基礎設施提供商競爭。在跨鏈橋接協議和預測市場領域，新興參與者包括 Across、StarGate 及各種基於意圖的求解器，但這些通常作爲更廣泛生態系統中的組件運作，而不是綜合聚合層。LI.FI 的競爭優勢源於其能夠通過將多個流動性來源和橋接選項整合到一個 API 中，從而爲開發者和最終用戶抽象出復雜性。650 多個合作夥伴採納了 LI.FI 的基礎設施，包括 MetaMask 和 Phantom 等主要平台，證明了市場驗證該協議的方法解決了生態系統中的真實需求。來自 LI.FI 籌集 2900 萬美元：加密貨幣基礎設施和跨鏈解決方案的未來的競爭格局數據確認，機構投資者通過 Multicoin Capital 的加密貨幣基礎設施投資，認可 LI.FI 的差異化定位。LI.FI 通過交易費用實現盈利，加上 600 億美元的終身交易量裏程碑，提供了該協議已實現有意義的產品市場契合度的實證證據，同時競爭對手仍在發展各自的價值主張。

基礎設施市場表現出足夠的復雜性和規模，使得多個提供商可以共存並發揮互補功能。LI.FI在通過統一路由解決流動性碎片化問題方面的專業化代表了更廣泛生態系統中的獨特價值主張。該公司在提供企業級解決方案的同時保持盈利能力，使其在持續增長方面處於有利位置。像Gate這樣的平台提供廣泛的Web3生態系統支持和交易能力，集成的基礎設施解決方案，例如LI.FI，對於尋求提供無縫跨鏈體驗的交易所和金融科技平台變得越來越有價值。2900萬美元的A輪擴展融資驗證了這一市場機會支持大量資本部署，標志着投資者對跨鏈流動性基礎設施將在未來幾年內繼續成爲去中心化金融基礎設施發展的核心的信心。