CBDC 數位貨幣

什麼是中央銀行數位貨幣（CBDC）？

中央銀行數位貨幣（CBDC）是由一國中央銀行直接發行的法定貨幣之數位形式。其價值與本地法定貨幣等同，可用於日常支付及銀行間結算。不同於受市場波動影響的加密貨幣，CBDC更類似電子現金，並運作於受監管的支付網路中。

為什麼需要了解中央銀行數位貨幣？

CBDC有望徹底改變日常支付、跨境結算及監管整合的方式。

對個人而言，CBDC可用於交通出行、水電費繳納及政府補助發放，具備交易迅速、手續費低的優勢。對商家來說，支付確認更快、結算可追蹤、對帳成本降低。對交易所及錢包服務商而言，CBDC帶來新的法幣出入金管道，並影響合規流程及風險管理模式。

中央銀行數位貨幣如何運作？

CBDC多採中央銀行發行、金融機構管理的雙層架構。

在雙層模式下，中央銀行負責發行（即「鑄造」）及主帳本維護，商業銀行或持牌支付機構則提供錢包、客戶服務及合規支援給大眾。這樣的架構既維護央行公信力，又不取代商業銀行的服務體系。

零售型CBDC面向一般民眾，便於日常交易；批發型CBDC則服務於銀行及金融市場，適用於大額結算與跨境交易。兩者皆由中央銀行發行，但用戶對象及交易規模有所不同。

分級錢包是常見設計。不同身份驗證等級的錢包對應不同限額與功能：僅綁定手機號的基礎錢包支援小額支付，高級錢包則需嚴格KYC，可進行大額轉帳及跨境操作。開通或升級錢包時，通常需完成身份驗證（KYC）。

部分CBDC支援離線支付及可編程支付。離線支付可於網路不佳時，透過手機或硬體卡完成小額交易。可編程支付則允許條件轉帳，如「到帳自動分帳」或「到期自動扣款」，非常適合薪資發放、稅收徵收或定向補助等場景。

CBDC在加密貨幣領域的典型應用有哪些？

CBDC主要應用於法幣出入金、合規稽核及鏈下結算。

在交易所法幣管道：當某國將CBDC與銀行體系整合後，使用者可透過本地CBDC錢包儲值，資金於平台內即時結算，便於購買如USDT等資產。CBDC作為本國法幣，無價格波動風險，交易確認通常即時完成。

以Gate標準流程為例（假設該國支援）：

步驟1：於Gate完成身份驗證及風險評估，取得法幣管道權限。

步驟2：進入法幣儲值頁，選擇本國CBDC選項，綁定官方CBDC錢包或銀行錢包。

步驟3：發起儲值，CBDC於本地系統即時結算。入帳後即可下單購買所需加密資產。

步驟4：提現時選擇轉帳至CBDC錢包，依本地提現限額與監控規則執行——小額提現可即時入帳，大額提現可能需合規審核。

鏈上生態：CBDC網路多屬許可鏈，不直接連接公鏈或DeFi平台。需由合規託管機構或銀行擔任「橋樑」，實現鏈下結算與鏈上交付的混合流程。

合規面向：CBDC交易可稽核，交易所能更有效執行反洗錢及可疑交易監控。提現路徑更透明，有助於符合本地監管要求。

如何降低使用CBDC時的隱私風險？

合理選擇錢包等級、謹慎授權並確保裝置安全。

首先，了解本國的分級錢包政策。日常小額支付建議使用基礎錢包，最大限度減少資料曝露；僅於需要更高限額或跨境功能時升級為高級錢包。

優先選擇官方或持牌機構錢包，並關閉不必要的交易畫像或行銷資料蒐集。支付時，選擇「僅本次」所需權限，避免授權位置資訊、聯絡人等無關資料。

確保裝置及網路安全。即時更新作業系統與錢包應用，避免於公共Wi-Fi下進行大額轉帳，並啟用雙重驗證以提升帳戶安全。

注意交易限額及可追蹤性。CBDC交易可稽核，應避免以頻繁拆分、異常時間或跨區轉帳等方式規避規則，這些行為可能觸發風控或影響帳戶使用。

中央銀行數位貨幣的最新趨勢與重要數據

2024年全球CBDC試點持續加速。

根據2024年全年公開調查，約94%的中央銀行正在研究或測試CBDC，超過半數計劃於未來數年推進零售或批發專案，為今年的試點擴展奠定基礎。

截至2025年第四季，第三方追蹤平台及央行報告指出，全球已有130多個經濟體探索CBDC，約20個進入試點階段。零售型CBDC已於巴哈馬（Sand Dollar）、奈及利亞（eNaira）、牙買加（JAM-DEX）及東加勒比貨幣聯盟（DCash）等地發行。

2024至2025年跨境應用場景下，批發型CBDC試點持續成長，超過5家央行參與區域合作專案，聚焦銀行間即時結算及更快的跨境支付。多數試點涵蓋貿易結算、證券託管及外匯交易「券款對付」即時結算。

零售應用於過去一年也有明顯擴展。公共交通、水電費繳納及政府補助發放成為CBDC常見場景，小額支付具即時確認及低費用特性。部分城市正試點離線小額支付，提升金融普惠性。

CBDC與穩定幣有何不同？

兩者雖然皆錨定法幣，但在本質、網路架構及治理方式上有所區別。

發行方：CBDC由中央銀行發行並兌付；穩定幣則多由私營企業發行，以銀行存款或國債作為儲備資產。

網路接入：CBDC運作於需監管核准的許可鏈；穩定幣則於公鏈自由流通，任何人都能持有或轉帳。

風險與擔保：CBDC直接代表央行信用，與本國貨幣1:1錨定，無價格波動風險。穩定幣的穩定性則取決於儲備品質與透明度，可能面臨脫錨或清算風險。

應用場景：CBDC適用於公共支付、稅收、福利發放及銀行間結算；穩定幣則在鏈上交易、DeFi流動性及跨鏈轉帳等領域表現突出。在交易所，兩者皆可作為法幣出入金或交易媒介，但須遵守本地監管規範。

相關術語

• 中央銀行數位貨幣：由中央銀行發行，具完全法律效力及主權擔保的數位法幣。
• 法定貨幣：由政府或中央銀行發行，且於一國內具法定償付能力的貨幣。
• 區塊鏈：記錄交易的分散式帳本技術，具備不可竄改與高度透明等特性。
• 數位錢包：用於儲存及管理數位貨幣的應用，支援轉帳、支付等多元功能。
• 智慧合約：可自動執行預設條件的程式碼，常見於CBDC的可編程支付場景。

常見問題

CBDC是加密貨幣嗎？

不是。CBDC是由中央銀行發行的數位法幣。雖然兩者同屬數位形式，但CBDC由政府直接控管並具法定地位。加密貨幣通常運作於去中心化社群維護的區塊鏈，無單一政府監管。簡單來說：CBDC是官方數位貨幣，加密貨幣則是私人數位資產。

CBDC對一般用戶有何意義？

CBDC讓你能直接持有央行資產，相當於數位現金，使轉帳更快速、成本更低，減少對商業銀行託管資金的依賴。在部分情境下，也能實現離線支付並優化跨境匯款，簡化日常與國際轉帳流程。

CBDC會取代加密貨幣嗎？

不會完全取代。CBDC與加密貨幣服務對象不同：CBDC提供受政府監管的安全穩定支付方案；加密貨幣則強調去中心化及資產自主權，適用於抗審查或全球自由流通。兩者很可能長期共存：CBDC聚焦支付場景，加密貨幣則在投資與自主性方面保有獨特價值。

不同國家CBDC推進速度為何不同？

進展取決於各國的技術基礎、監管環境與策略重點。已開發國家在隱私與監管需求間謹慎權衡，推進較為穩健；部分發展中國家因金融基礎設施有限，期望透過CBDC提升金融可及性，推動更快。中國進展迅速，新加坡等小型經濟體表現突出，美國等國家則處於評估階段，關注長期影響。

我該如何為CBDC做準備？

多數CBDC仍處於試點或預發布階段。你可以透過Gate等平台提前關注本國政策動向，了解相關概念及操作流程。待本國CBDC正式上線後，只需下載官方應用並完成身份驗證，無需複雜技術變更，使用體驗與現行行動支付相似。