RateX：一種基於Solana的槓杆收益和現貨交易協議

RateX是一個基於Solana的創新保證金和現貨收益交易協議，使得從各種收益資產(YBA)進行收益代幣(YT)的槓杆交易成爲可能。它將收益進行代幣化，允許用戶拆分並交易本金和收益組成部分，以實現對收益波動的資本高效暴露。除了槓杆收益交易外，RateX還整合了“鎖定固定收益”以鎖定收益和“收益流動性挖礦”以提供流動性並獲得獎勵。

主要特點包括高達10倍的槓杆、通過算法重新平衡進行無清算風險的代幣交易，以及將收益抽象爲可交易資產。RateX於2024年推出，已籌集$32 百萬資金，專注於Solana生態系統中的DeFi創新。

！RateX

(Sources：RateX)

核心功能

1. 槓杆收益交易

用戶交易收益代幣 (YT)——代表 YBAs 的收益部分——可使用高達 10 倍的槓杆。YT 價格波動性很大，受到 APY 變化的影響。

示例：對於6個月的YT-mSOL，隱含收益率爲7%，若上升至9% APY，將使YT價格提高26.8%。交易者可以：

• 槓杆收益暴露：利用保證金放大YT頭寸。
• 預測收益：通過多空交易從APY變動中獲利。
• 對沖收益：通過做空 YT 對 YBA 持有的固定 APY 進行鎖定。

這種資本高效的模型適合那些關注收益的投機者，而無需完全暴露於資產風險之中。

2. 賺取固定收益

通過出售YT以對抗YBAs，將浮動收益資產轉換爲固定回報，保留本金。

示例：Bob 存入 1 SOL 的 JitoSOL，並以 0.015 SOL 的價格出售 3 個月的 YT-JitoSOL，( 的隱含收益率爲 6%)。他提前支付 0.985 SOL 作爲本金代幣，兌換時可贖回 1 SOL，到期時確保 6% 的固定收益，同時放棄可變回報。

適合希望獲得可預測收入的風險厭惡型持有者。

3. 收益流動性挖礦

流動性提供者將YBA存入類似Uniswap V3的AMM中，生成可交易的YT和本金代幣(ST)。獎勵來自於：

• 存入資產的收益。
• 交易手續費返還。
• 來自YT交易價差和未來收益流的盈虧。

這激勵了流動性提供，同時使得YT/ST交易成爲可能。

$RTX 代幣概述

(Sources：RateX)

$RTX 是RateX的本地實用代幣，支持治理、質押和生態系統增長。

| 屬性 | 詳細信息 | | ------------------------------ | -------------------------------------------- | |代幣名稱 |RateX (RTX) | | 最大總供應量 | 100,000,000 | | 初始流通供應量 | 16,660,000 (16.66%) | |Solana Mint 地址 |J1wnHdKvP34fg7TtYdX63UPJMTdXNzJGEqfNJB22vKjU | |BSC 合約地址 |0x4829a1d1fb6ded1f81d26868ab8976648baf9893 | | 空投 & 歸屬 ID | TBA |

代幣實用性

• 回購計劃：高達30%的生態系統收入(來自RateX和Mooncake——RateX的關鍵產品)用於公開市場回購。回購的代幣將重新分配給貢獻者(不銷毀)。
• 質押權：在月餅上線後，RTX 質押者可以創建新的槓杆市場，並從這些市場中獲得收入份額。

(Sources：RateX)

代幣分配

| 類別 | 分配 (%) | 歸屬時間表 | | ------------------------- | -------------- | -------------------------------------------------------------------------------------------------- | | 團隊 | 20% | 12個月的懸崖期；在36個月內線性解鎖。 | | 國庫 | 20% | 在TGE時5%；其餘在36個月內線性釋放(季度釋放)。 | | 投資者 | 15.82% | 12個月鎖定期；隨後20%解鎖，接下來18個月線性釋放。 | | 生態系統與社區 | 44.18% | TGE時11.66%；其餘按計劃在27個月內分配。包括合作夥伴關係、空投、激勵。 |

第一季空投 (6.66% 的總供應量來自生態池):

• TGE 的 20%
• TGE時30% + 3個月
• TGE時50% + 6個月

收入模型

• 主要來源：交易費用。
• 參與者激勵:
  • 存款賺取 mUSD 收益。
  • 交易累積空投積分；推薦產生佣金。
• 質押 RTX 會產生獎勵。

資金歷史

RateX已確保$32 百萬資金來推動開發:

| 日期 | 籌集金額 | 備注 | | ----------------- | ------------- | ------------------------------ | | 2024年7月16日 | $25 百萬 | 協議啓動的種子輪 | | 2025年11月21日 | $7 百萬 | 擴展資金 |

這些資金支持多鏈擴展、Mooncake增強和流動性舉措。

爲什麼 RateX 脫穎而出

RateX通過收益代幣化和風險管理的槓杆來區分自己，將現貨交易與DeFi收益相結合。其無清算模型(通過自動再平衡)和集成的農耕工具降低了收益交易者的門檻。隨着Solana的DeFi生態系統的發展，RateX將自己定位爲一個以收益爲中心的樞紐，$RTX 推動社區驅動的市場創造。

免責聲明： 本概述僅供參考，並不構成財務或投資建議。加密貨幣和DeFi協議涉及高風險，包括資本的完全損失。在參與之前，請始終進行自己的研究並諮詢專業人士。