比特幣期權交易者削減下行避險，Put/Call 比例跌至 0.52，聯準會前夕

根據 Odaily 與 CoinDesk 的報導，自 6 月下旬以來，Bitcoin（BTC）期權交易者已顯著降低下行對沖；截至 7 月下旬，put/call 比例已從 0.76 下滑至 0.52。短期期權顯示，交易者認為相較於到期較長的合約，對近期限保護的需求較低；這暗示其對本週穩定性的信心，同時仍將為年內預期的波動維持對沖。

引伸波幅仍維持在低位，期限結構呈現向上斜坡並隨未來到期日上升。若聯準會（FED）在週三的政策決定或前瞻指引上超出市場預期，市場對價格波動的緩衝空間將會受到限制。