外國投資人本月（7 月）對其韓國半導體投資組合進行了再平衡：在同一期間，他們在 Samsung Electronics 和 SK Hynix 合計賣出 ₩10.9 兆韓元，同時買入 7859億韓元的 LG Innotek，以及在 DB HiTek、Reno Industrial 和 ISC 進行較小額度的買入。根據韓國交易所（Korea Exchange）與 Nextrade 於 7 月 27 日發布的數據指出。這項調整是在半導體材料與零組件公司出現過度價格下跌的情況下進行的，儘管獲利展望有所改善。以週期 52 週高點相比，LG Innotek 下跌 65.7%，跌幅較 Samsung Electronics 的 32.2% 更大。分析師將再平衡歸因於 AI 相關零組件供應商的估值機會：在這些公司的獲利成長預測介於年增 23.4% 至 78.4%，而股價下跌幅度又比記憶體晶片巨頭更明顯。
外國投資人於 7 月拋售潮期間買入 7859億韓元 LG Innotek
外國投資人本月（7 月）在 KOSPI 市場淨賣出 12.8897 兆韓元，其中僅 7 月 27 日就有 3.0515 兆韓元的淨賣出。SK Hynix 在淨賣出榜上居首，達 6.0478 兆韓元，其後是 Samsung Electronics，期間淨賣出 4.879 兆韓元。7 月第一週的集中賣出（6 月 30 日至 7 月 4 日）引發 KOSPI 與 KOSDAQ 指數出現急劇修正。
在同一期間，LG Innotek 帶頭領外資淨買入，買入 7859億韓元，其後依序為 DB HiTek（3 3296億韓元）、Reno Industrial（2 3296億韓元）以及 ISC（2 2590億韓元）。LG Innotek 為 AI 半導體製造 FC-BGA（翻轉晶片球柵陣列）基板；而 DB HiTek 則生產用於 AI 資料中心能源效率的功率半導體。Reno Industrial 與 ISC 在測試插座方面具備全球競爭力，是用於 AI 晶片效能驗證的關鍵零件。
半導體零組件公司顯示最高可達 78.4% 的獲利成長預測
在修正期間，記憶體晶片巨頭與零組件供應商之間的股價落差顯著拉大。Samsung Electronics 從高點下跌 32.2%，SK Hynix 下跌 39.2%，而 LG Innotek 則從 52 週高點下跌 65.7%。DB HiTek 下跌 57.2%，ISC 下跌 45.9%，Reno Industrial 下跌 44.0%。
儘管股價下跌，零組件公司的獲利預估仍有所改善。根據以 AI 為基礎的投資平台 Epic AI，預計今年 LG Innotek 的營業利益將年增 78.4%。ISC 預計成長 69.0%，DB HiTek 32.3%，以及 Reno Industrial 23.4%。IBK Investment & Securities 研究員 Byun Jun-ho 表示：「如果 Samsung Electronics 與 SK Hynix 的獲利動能放緩得到確認，外國投資人的獲利了結可能仍將持續，進而導致持續的賣壓。」
元大證券分析師預測可能回歸大型股晶片
外國資本是否會回流至大型市值半導體股票的可能性仍在討論中。元大證券（Yuanta Securities）研究員 Lee Jae-won 表示：「7 月以半導體為核心的急跌使整體市場進入一個被低估的區域。」並補充說：「只要美國大型科技的 AI 資本支出持續，就有可能有外國資本在出現大幅回落後流回大型市值半導體股票，進而帶來另一輪買方實體的重新調整。」
證券業觀察人士指出，整體對半導體產業的投資情緒並未削弱。再平衡反映外國投資人對零組件公司的看法：在 AI 投資擴張循環中，零組件公司被視為具備被低估的機會，而非整體產業的撤退。
常見問題
問：本月（7 月）外國投資人賣出 Samsung Electronics 與 SK Hynix 的金額各是多少？
答：根據韓國交易所與 Nextrade 於 7 月 27 日發布的數據，外國投資人在 7 月對這兩檔股票合計淨賣出 ₩10.9 兆韓元，其中 SK Hynix 為 6.0478 兆韓元，Samsung Electronics 為 4.879 兆韓元。
問：外國投資人在同一期間買入哪些半導體零組件公司？
答：在 Samsung Electronics 與 SK Hynix 的 7 月賣出期間，外國投資人買入 LG Innotek 7859億韓元、DB HiTek 2384億韓元、Reno Industrial 2590 億韓元，以及 ISC 2384億韓元。
問：外國投資人買入的半導體零組件公司的獲利成長預測是多少？
答：根據 Epic AI，預計今年 LG Innotek 的營業利益將年增 78.4%，ISC 69.0%、DB HiTek 32.3%，以及 Reno Industrial 23.4%。
