MBK Partners 與 Meritz Financial 未能解決 Homeplus 資金爭議

MBK Partners 和 Meritz Financial Group 在 5 月 9 日於國會,由民主黨 Euljiro 委員會召開的會議中,未能解決其對 Homeplus 重整緊急資金的爭議。雙方仍在就約 1000 億韓元(1000 億韓元)營運資金的保證條件陷入僵局,該資金需在 5 月 20 日法院上訴截止期限前到位。法院於 5 月 3 日終止 Homeplus 重整程序,若在截止期限前無法取得已確保的資金,公司恐面臨清算。

MBK 與 Meritz 就 1000 億韓元 保證條件僵局

5 月 9 日在國會議員會館舉行的會議,聚集了 MBK Partners 副董事長金光一(Kim Kwang-il)、Meritz 火災與海上保險(Meritz Fire & Marine Insurance)執行長金仲賢(Kim Joong-hyun),以及 Homeplus 執行長趙珠妍(Cho Joo-yeon)。核心爭議在於發放緊急營運資金的條件。

Meritz 將 1000 億韓元存入託管帳戶,並要求由 MBK Partners 以及董事長金炳洙提供保證。MBK 則反駁稱,Meritz 必須先提出 2000 億韓元的借貸承諾,MBK 才會進行 1000 億韓元的保證。

民主黨代表金南根(Kim Nam-geun)會後表示:「這 1000 億韓元在託管中,若 MBK 董事長金炳洙提供其個人保證,最遲可在 5 月 20 日前執行,但雙方都埋下了許多地雷。」他補充道:「兩個集團一方面明顯推向清算,另一方面又讓執行在實務上變得困難。」

民主黨威脅就資金僵局舉行國會聽證

Euljiro 委員會主席閔炳德(Min Byung-duk)向雙方施壓,表示:「需要約 1000 億韓元的緊急營運資金。Meritz 與 MBK 管理層必須履行其作為債權人與投資人的社會責任。」

民主黨宣布,會在會議未能產生具體協議後,將就 Homeplus 相關情況追求國會聽證。該黨表示,將檢視 MBK 是否如國民退休金服務(National Pension Service)的資產管理人所應履行適當責任。

該黨也表達擔憂,Homeplus 的重整已超出單純的債務回收,還將影響就業、合作夥伴公司、承租商業務以及當地商業街區。上訴截止期限為 5 月 20 日,若屆時無法取得營運資金,將進一步降低恢復重整程序的可能性。

TA Associates 在與 IMM PE 談判破裂後,成為 CG Bio 新的優先投標方

在與 IMM Private Equity 的談判告吹後,TA Associates 被選為 CG Bio 的新優先投標方。CG Bio 是大原集團(Daewoong Group)的再生醫療公司。根據投資銀行業界消息人士說法,CG Bio 的賣方已就與 IMM PE 的談判作出結論,並啟動與 TA Associates 的新談判程序。

IMM PE 先前曾尋求收購 CG Bio 的控股權,但在簽署股票買賣協議前,未能縮小在詳細條件上的差異。市場消息指出,競業禁止條款、關聯方交易以及剩餘股份的收購條件,是導致談判破裂的因素。

出售標的為 CG Bio 的 51% 控股股份,討論中的總企業價值約為 1 兆韓元。IMM PE 的談判結束後,TA Associates 便重新與賣方展開談判。若 TA Associates 完成主要合約,CG Bio 的出售程序將進入新階段。

CG Bio 專注於再生醫療產品,包含骨替代物、濕性敷料、抗黏著劑以及填充劑。代表性產品包括 Novosis 骨替代物、Easyderm 濕性敷料,以及 Mediclo 抗黏著劑。公司於 5 月與強生醫療科技(Johnson & Johnson MedTech)旗下公司 DePuy Synthes 簽署獨家商業化協議,內容涵蓋 Novosis 產品在美國、加拿大與澳洲的銷售。

Centroid PE 作為財務投資者加入 Hanwha Life 收購 Acuon Capital

Centroid Investment Partners 將以財務投資者(FI)身分參與 Hanwha Life 對 Acuon Capital 的收購。根據投資銀行業界消息人士稱,Hanwha Life 決定在收購 Acuon Capital 的資金進程中引入 Centroid PE 作為 FI。Hanwha Life 上月已被選為 Acuon Capital 的優先投標方,並一直在審視此次收購的架構。

出售標的約為持有 Acuon Capital 的全球私募股權公司 EQT Partners 旗下資產的 96%。由於 Acuon Capital 持有 100% 的 Acuon Savings Bank(Acuon 儲蓄銀行),因此本交易屬於打包交易,同時收購資本公司與儲蓄銀行。市場消息人士指出,總出售價格約為 1 兆韓元。

Hanwha Life 正考慮結合收購融資與股權投資的架構。引入外部 FI 可降低對直接投資資金的負擔。據報導,Hanwha Life 亦在評估,透過取得 FI 資金來支付其餘股份,同時確保維持管理控制所需的持股。

Centroid PE 與 Hanwha Life 之間原本就有股權關係:Hanwha Life 持有 Centroid PE 的 15% 股份,為第二大股東。若 Centroid PE 以 FI 身分參與 Acuon Capital 的收購,將成為雙方的首次聯合投資。目前 Hanwha Life 與賣方正就簽署主要合約的詳細條件進行談判。

FAQ

MBK Partners 與 Meritz Financial 解決 Homeplus 資金爭議的截止期限是什麼?

法院設定的上訴截止期限是 5 月 20 日。若截至該日未能取得約 1000 億韓元的緊急營運資金,Homeplus 的重整程序將面臨潛在清算。

為什麼 IMM Private Equity 與 CG Bio 的談判會破裂?

IMM PE 與 CG Bio 在簽署股票買賣協議前未能縮小在詳細條件上的差異。市場消息指出,競業禁止條款、關聯方交易以及剩餘股份的收購條件之間的分歧,是導致談判破裂的因素。

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