19個領先的去中心化交易所終極指南：哪一個適合您的交易需求？

理解去中心化交易所：交易的新紀元

加密貨幣交易經歷了劇烈的變革。在早期，中心化平台主導了市場，用戶的選擇有限。自動化做市商(AMM)的出現徹底改變了這一領域，創造了一個蓬勃發展的點對點交易場所生態系統。

去中心化交易所從根本上與傳統的集中式平台不同。這些非托管的交易場所通過智能合約而不是中央機構進行操作，這意味着您在整個交易過程中保留對資金的控制。與集中式對手不同，DEX 不需要您將資產存入第三方錢包。相反，它們利用流動性池和算法定價發現來促進無縫交易。

去中心化交易所交易的主要優勢

這些好處令人信服：顯著降低的交易費用，通過智能合約自動化增強的安全性，跨多個區塊鏈的更廣泛資產選擇，以及中介的完全消除。用戶還可以通過提供流動性和參與治理獲得被動收入機會。

19個塑造市場的最佳去中心化交易所

1. Uniswap：以太坊先鋒

Uniswap作爲改變去中心化交易所（DEX）採用的基礎平台。該交易所運行在以太坊網路上，每日交易量持續超過$4 億，使其成爲行業內按交易吞吐量計算的最大交易所。

該平台的AMM模型允許用戶利用現有流動性池或創建新的流動性池。流動性提供者可以賺取交易費用的一部分——根據層級選擇，費用範圍爲0.1%至1%。Uniswap與衆不同之處在於其DAO治理結構，使代幣持有者能夠直接控制協議決策。該交易所支持超過400種代幣，並通過質押機制產生被動收入機會。

然而，交易者應注意缺乏法幣進出渠道、遭受暫時性損失風險，以及隨着網路擁堵而波動的以太坊燃氣費用。

2. Curve: 穩定幣交易專家

Curve通過優化低波動資產交換開闢了獨特的市場定位。該基於AMM的交易所通過專門的算法減少穩定幣和類似資產交易的滑點。該平台發行CRV治理代幣，賦予持有者對關鍵協議決策的投票權。

Curve的交易費用約爲0.04%——是業內最低之一——吸引了注重成本的交易者。該平台支持超過45種不同的代幣，並維持深厚的流動性池。主要缺點包括由於界面復雜性導致的學習曲線較陡，以及鏈上交易不可避免的以太坊燃氣費用。

3. KyberSwap: 深度流動性爲DeFi構建者

最初作爲Kyber Network的旗艦產品開發的KyberSwap，通過其卓越的深度流動性池與大多數競爭對手相媲美或超越，脫穎而出。這一特性使其成爲多個DeFi應用程序尋求可靠交換基礎設施的首選底層協議。

該交易所支持超過1500種不同的代幣，並維持數千個活躍交易對。當涉及其資本的交易對被交易時，流動性提供者將獲得0.3%的費用，獎勵以KNC原生代幣分配。除了基本的兌換外，該平台還提供質押、收益 farming 和DApp集成解決方案。

局限性包括不支持法幣網關、缺乏移動應用程序以及對於不熟悉界面的新交易者可能存在較高的學習曲線。

4. ApeX Pro: 精密槓杆交易

ApeX Pro 引入了一種彈性 AMM 模型，彌合了 AMM 和傳統訂單簿交易之間的差距。這種混合方法提供了類似現貨交易的執行，同時支持在衍生品市場上高達 20 倍的槓杆——這在去中心化場所中是一個不尋常的特點。

該平台建立在StarkWare的第二層基礎設施之上，優先考慮安全性，具備恢復機制，確保在服務中斷發生時能夠取回資金。性能依然卓越，費用低，吞吐量高。訂單簿界面對初學者頗具吸引力，而高級交易者則欣賞槓杆交易能力。

交易的權衡包括與綜合平台相比，交易工具有限，以及缺乏能夠獎勵高交易量交易者的分層費用結構。

5. dYdX: 訂單簿與槓杆交易

dYdX提供了一種獨特的訂單簿模型，而不是大多數競爭對手所青睞的AMM方法。這種設計提供了傳統的市場交易體驗，具有復雜的功能，包括對以太坊多頭或空頭頭寸的最高5倍槓杆。

該平台的跨保證金借貸機制使存入資產產生被動收入。dYdX 的交易量僅次於 Uniswap，反映了其在活躍交易者中的受歡迎程度。0.1%的交易費用極爲低廉，並且移動應用的可用性提高了可達性。

限制包括不支持法幣和與中心化交易所替代品相比有限的交易選項。

6. 1inch: 聚合卓越

1inch 作爲領先的去中心化交易所聚合器，在執行每筆交易之前掃描多個交易場所，以確定最佳價格。通過在各種流動性來源之間分配訂單，用戶可以訪問單個平台上無法獲得的價格。

支持超過400種代幣且沒有交易費用，1inch允許用戶質押代幣並以原生1INCH代幣賺取獎勵。持有代幣享有治理參與權。聚合模型通常提供比直接使用平台更優的匯率。

權衡：基礎的去中心化交易所可能會對路由訂單收取自己的費用，而界面的復雜性可能會讓新手感到畏懼。

7. Balancer: 可定制流動性池

Balancer 通過三種不同類型的池（智能池、私有池和共享池）賦予用戶前所未有的流動性提供控制權。這種靈活性使得復雜的交易策略和被動收入優化成爲可能。

在以太坊上運行的Balancer，盡管網路通常交易費用較高，卻顯著提供了無 gas 支付。用戶可以通過參與池生成被動收入。通過智能合約快速執行交易提升了用戶體驗。

定價因池創建者而異，範圍從0.0001%到10%——因此仔細選擇池非常重要。

8. Bancor: 臨時損失保護

作爲以太坊最早的自動化做市商之一，Bancor於2017年首創了自動流動性提供和即時交易完成。該平台的突出特點是：通過戰略性質押機制內置保護，防止臨時損失。

原生BNT代幣促進快速支付和治理。用戶在同時質押BNT和其他加密貨幣時，能夠獲得最佳獎勵。建立的聲譽和可信度吸引了保守型交易者。

缺點包括不支持法定貨幣，以及需要在Bancor的本地錢包基礎設施中維護資產。

9. Slingshot: 零手續費跨鏈交易

成立於2020年，Slingshot通過顯著的零手續費模式與衆不同，同時在多個網路（包括Polygon、Arbitrum和Optimism）之間提供多鏈和橋接功能。該平台在移動設備和桌面設備上均可使用，使其在各種設備上都可訪問。

用戶可以從直觀的界面設計、高級交易工具和跨交易所價格比較功能中受益。止損和限價單功能支持復雜的交易策略。

參與前的要求包括帳戶驗證和最低存款門檻。

10.CowSwap：P2P 匹配 AMM 回退

CowSwap通過匹配點對點訂單引入了一種創新的方法，同時防止滑點和費用。未能找到P2P匹配的訂單將轉向基礎AMM流動性，爲用戶提供雙重執行選項。

該平台在所有聚合器和交易所提供鏈上最佳執行。無Gas交易的離線訂單提交降低了交易成本。高度安全和隱私保護覆蓋敏感的交易數據。

最近的平台歷史包括通過黑客攻擊進行的利用，而且相對的新穎性意味着比成熟的競爭對手記錄更少。

11. IDEX: 高性能活躍交易者平台

IDEX爲高交易量的活躍交易者提供同時多筆交易的能力和免燃料的訂單取消。該平台支持市場和限價訂單，僅收取0.1%的交易費用。先進的安全機制最大限度地降低了被攻擊的風險。

結合CEX和DEX流動性來源提高了交易的可靠性和安全性。該交易所支持大約26種代幣，並提供可用的質押機會。

復雜的界面讓初學者感到畏懼，私鑰確認要求增加了摩擦，而沒有法幣支持限制了上下車的便利性。

12. DEX.AG: 聚合與價格優化

DEX.AG 作爲一個聚合平台，從多個去中心化交易所獲取流動性，以確保最佳定價。零費用模型結合優越的用戶界面設計，爲交易者節省時間和精力。

主要好處：無需在各個平台之間切換即可訪問市場上最優價格。權衡：路由交易仍然適用基礎去中心化交易所的費用。

13. AirSwap: 點對點簡單性

AirSwap 作爲一個純粹的點對點交易平台，完全消除了平台費用。用戶在交易時僅需支付以太坊的 gas 費用。原生的 AST 代幣可以直接與任何 ERC-20 代幣進行交換，快速的存款/取款增強了用戶體驗。

多幣種支持和最低的安全漏洞風險使AirSwap對尋求消除費用的謹慎交易者具有吸引力。

限制：完成P2P交易需要找到合適的交易對手，這可能會延遲執行。

14. SushiSwap: 去中心化交易所模型的演變

SushiSwap 依據 Uniswap 原則發展而來，同時引入了獨特的架構改進，減少市場中心化。原生 SUSHI 代幣通過質押實現被動收益，並提供治理權益。

低交易費用、廣泛的ERC-20代幣支持以及高度直觀的界面吸引了關注可及性的用戶。該交易所在技術復雜性與用戶友好性之間取得了平衡。

缺點包括復雜的獎勵結構，使新參與者感到困惑，以及有限的前沿功能開發。

15. PancakeSwap: BSC最大的去中心化交易所

在另一個主要區塊鏈網路上，PancakeSwap 以該鏈上最大的去中心化交易所交易量主導其生態系統。該平台體驗的特點是非常低成本的流動性池和最小的滑點風險。

該平台支持超過50種DeFi代幣，其本地CAKE代幣參與質押、收益農業和治理。通過流動性池智能合約的自動交易提供可靠的執行。

無常損失風險仍然是流動性提供者需要持續考慮的因素。

16. WX.Network: 傳統平台創新

最初被稱爲Waves，WX.Network利用其專用的區塊鏈基礎設施，提供獨特的資產支持，包括BTC和LTC。集成的初始代幣發行功能使得能夠直接在平台上進行眾籌活動。

極低的交易費用爲0.03%，加上直觀且獨特設計的界面，吸引了注重成本的交易者。結合中心化和去中心化功能的混合方法有效地減少了滑點。

沒有法幣支持和有限的監管框架可能會讓關注合規的用戶感到擔憂。

17. Xfai: 解決流動性碎片化問題

Xfai推出了一種創新的常量函數市場制造商(CFMM)模型，能夠同時在多個區塊鏈網路上運行。該系統採用糾纏流動性池，旨在解決傳統代幣對方法所帶來的碎片化挑戰。

“無限質押”功能提供獨特的流動性供應機會。用戶通過統一的儀表板享受簡化的資產管理，同時仍然可以訪問任何數字資產。

權衡包括AMM模型中固有的短期損失風險，以及與專業競爭對手相比相對較高的0.4%換幣費。

18. ParaSwap: 多鏈去中心化金融聚合

ParaSwap 在多個區塊鏈網路和借貸協議中聚合流動性，爲交易者提供最佳價格執行的整合。該平台結合了收益優化工具、智能合約審計和先進的圖表功能。

高流動性和快速交易處理爲尋求最佳執行的交易者和DApps提供服務。聚合器功能消除了在分散流動性來源之間單獨比較價格的負擔。

限制包括無法進行直接法幣交易，以及缺乏通過傳統支付方式購買加密貨幣的能力。

比較DEX選擇標準

選擇去中心化交易所時，需要評估多個維度，而不僅僅是簡單的功能列表。交易費用結構差異巨大——從Slingshot的零費用到Xfai的0.4%再到ApeX Pro的最低收費。支持的資產數量從IDEX的26個代幣到KyberSwap的1500+。

跨鏈能力是另一個關鍵的差異化因素。雖然許多交易所僅在以太坊上運營，但現代平台越來越多地支持包括Arbitrum、Polygon和Optimism在內的多個區塊鏈網路，從而擴大了交易機會。

安全和資金托管值得仔細評估。所有去中心化交易所通過智能合約保護資產，但實施的復雜性有所不同。一些平台添加了額外的恢復機制，而其他平台則維持最低限度的保護措施。

用戶體驗涵蓋了廣泛的範圍。初學者傾向於直觀的界面和有限的選項，而成熟的交易者則需要高級工具、槓杆能力和深度流動性。在投入大量資金之前，審查每個平台的文檔並進行小規模測試通常可以提供有價值的見解。

交易前的關鍵考慮因素

去中心化交易所從根本上重塑了加密貨幣交易格局，通過非托管模型維護用戶資金的主權。智能合約自動化實現了即時結算和透明的價格發現。然而，每個平台都呈現出不同的風險特徵，包括流動性提供者的無常損失暴露、可變的費用結構以及不同的安全審計標準。

在部署之前，徹底的平台研究仍然至關重要。理解各個平台的經濟模型、費用結構、安全實施和治理結構，可以使決策與個人交易目標和風險承受能力保持一致。

去中心化交易所生態系統持續成熟，新興平台定期推出創新功能和優化的用戶體驗。了解協議升級、安全發展和競爭創新有助於持續優化交易策略。