2025年美國期貨指數完美入門書

為什麼要關注美國期貨指數？

投資者關注美國期貨指數的原因很簡單。這些指數是最先反映市場方向的信號。期貨市場比現貨市場反應更快，因此可以提前掌握未來股市的變化。此外，它們還可以作為適當的風險管理工具，並用作對沖工具來抵消投資組合的損失。

槓桿的運用也具有很大吸引力。可以將交易規模擴大數倍甚至數十倍，以較少資金追求較大收益。例如，用100萬日元開倉，規模達到1000萬日元。不過，損失也會同樣以倍數放大，因此謹慎操作是必須的。

美國期貨指數的另一個優點是流動性極佳。交易量豐富，可以在想要的時點快速進入和退出，且報價轉換(滑點)的風險相對較低。

美國期貨指數的主要種類

美國期貨指數追蹤其基礎資產的現貨指數。最廣泛的指標是S&P 500期貨，由紐約證券交易所和納斯達克交易所市值和流動性排名前500的公司組成。這些公司市值的加權平均得出，反映整體美國經濟的代表性指標。

納斯達克100期貨則以科技公司為主。包含納斯達克交易所市值前100的公司，與S&P 500不同，排除紐約證券交易所上市公司。由於科技股比重較高，在成長市場中收益率較高，但科技產業疲軟時也可能出現較大跌幅。

道瓊斯期貨則以紐約證券交易所上市的30家優質企業為基準。不同於S&P 500或納斯達克，採用簡單平均法，包含金融、製造、能源等傳統產業公司，對反映美國經濟的基本實力最具代表性。

開始期貨交易：實戰階段指南

選擇交易平台

要交易美國期貨指數，首先要確定交易工具。通過國內證券公司，可以享受韓語服務和韓元兌換的便利，也可以使用對沖商品來消除匯率波動風險。在搜尋框輸入「期貨」，即可輕鬆找到相關基金或ETF。

全球交易平台也是不錯的選擇。這些公司提供利用差價合約(CFD)和槓桿的靈活交易，並可通過網頁和手機應用程式在任何時間、任何地點進行交易。

制定交易策略

趨勢追蹤策略是跟隨價格的運動方向。上升趨勢時買入，下降趨勢時賣出。趨勢明確時，獲利概率較高。

逆勢策略則是預測趨勢反轉。當上升的指數轉折時賣出，或當下跌的指數反彈時買入。預測準確時可獲得較大收益，但失誤則可能造成較大損失，需具備經驗。

套利策略則利用期貨與現貨價格差異。當期貨價格高於現貨時，賣出期貨、買入現貨，反之亦然。在市場波動性高時，存在較大損失風險，事前分析非常重要。

分析技術的兩大支柱

技術分析以圖表和交易量為核心，讀取價格走勢。利用移動平均線、布林帶、MACD等指標判斷趨勢和支撐/阻力線。方法明確，但可能忽略基本面。

基本面分析則是研究企業財務狀況、經濟指標、利率、通貨膨脹等根本因素。能理解價格變動的原因，但分析過程較複雜，且市場經常與基本面背離。

兩者相輔相成，根據情況和交易商品合理搭配使用較佳。

了解交易成本

證券公司或中介機構會收取交易手續費。進行CFD或槓桿交易時，可能還會產生額外費用，事先確認很重要。

美國期貨指數通常以美元計價，匯率變動會影響收益。匯率上升時，可追求額外收益，或利用對沖完全消除匯率風險。

還需計算交易所得的稅金。根據國內證券公司和全球平台，稅率不同，交易前應確認。

CFD與期貨合約的比較

**CFD(差價合約)**是不用實物持有，只結算價格差的方式。優點是高槓桿、24小時交易、無到期日，但缺點是手續費較高、流動性較低，可能出現報價轉換，且需要專業知識。

期貨合約則是約定在未來某個特定時間以約定價格進行交易的方式。比CFD流動性更高，適合對沖，但交易時間有限，有到期日，且需繳納資本利得稅。

選擇哪種期貨指數？

根據個人投資偏好，選擇標準不同。追求長期穩定者，可考慮由30家企業組成、波動較低的道瓊斯期貨。重視成長者則可選擇科技股比重較高的納斯達克期貨。平衡型則適合包含較多企業的S&P 500期貨。

目前市場環境也很重要。科技股走弱或預期走弱時，須謹慎操作納斯達克期貨，並提前進行技術和基本面分析。

2025·2026年美國期貨指數展望與應對策略

美國是全球最大經濟體。S&P 500、納斯達克、道瓊斯等主要期貨指數長期呈上升趨勢，專家普遍預計這一趨勢將持續。

但準確預測短期走勢較困難，因為聯邦儲備局的利率政策、美國經濟數據、政治局勢、國際局勢等多種因素都會影響指數價格。

交易前，積極關注經濟新聞和分析資料，並定期監控基本面因素，十分必要。這樣可以掌握市場大勢，調整個人交易計劃。

開始前的檢查清單

美國期貨指數交易既是獲利的機會，也伴隨著損失的風險。建議充分學習和準備後再開始。

選擇交易平台 → 設定投資目標 → 選擇合適的指數 → 制定交易策略 → 學習分析技術 → 了解費用結構 → 小額開始，逐步深入，理解到位再進行下一步。