新世代投資者選擇的替代投資，僅靠傳統資產是否不足夠？

什麼是替代投資？

替代投資僅指投資於除上市股票和債券之外的資產。包括黃金、原油、加密貨幣、藝術品、初創公司股票等多種資產。其特點是與傳統投資商品的相關性較低，利用這些資產可以有效實現投資組合多元化與風險分散。

不過，替代投資商品相對受到較寬鬆的監管，且流動性較低。但若採取適當策略，仍是一個能產生可觀收益的領域。

需注意的替代投資特點與風險

考慮進入替代投資的新世代投資者，首先必須了解這些資產的本質性風險。

高波動性與不確定性是基本

加密貨幣、商品、初創公司股票的價格波動遠高於傳統資產。比特幣與以太坊等高交易量的加密貨幣適合短期交易，但也常展現出難以預測的走勢。

流動性不足成為絆腳石

非上市公司股票極難出售。即使公司價值很高，若未能成功上市，股票也毫無意義。收藏品與藝術品亦需較長時間才能出售。趨勢變化導致需求急劇下降時，甚至可能無法出售。

資訊壁壘阻礙投資者

上市公司資訊公開透明，但非上市公司與加密貨幣專案的資訊披露較不透明。缺乏專業知識的投資者，面臨較高的損失風險。

高手續費與進入門檻

碎片化投資與群眾募資降低了門檻，但手續費仍偏高。最終，這些服務並不能真正降低原有的風險。

替代投資的實質優點

儘管如此，新世代投資者仍關注替代投資的原因有以下幾點。

強大的投資組合多元化工具

替代資產與股票、債券的相關性較低，有助於分散風險。在市場低迷時，黃金等避險資產能提供穩定收益。

較傳統投資更高的收益潛力

成功的初創投資或群眾募資能帶來豐厚回報。尤其是在早期階段以較低價格買入，具有很大吸引力。

通膨時代的必備策略

物價上漲時，原物料價格同步上升。P2P借貸等替代投資，即使在低利率環境下，也能提供穩定收入。

掌握最新趨勢的機會

加密貨幣、NFT、碎片投資等新興資產，早期掌握者已獲得高額收益。2025年，金融監管機構正推動碎片投資平台制度化，未來將有更多機會。

主要替代投資資產類型分析

商品：抗通膨的強者

黃金、原油、農產品、金屬在物價上漲時同步上漲。可透過期貨與ETF多元交易，適合投資組合多元化。但對全球事件敏感，波動性較高。

非上市公司股票：高收益的誘惑與風險

可在早期以低價投資初創公司，但流動性極低，若未能成功上市，資產可能一文不值。

加密貨幣：新世代投資者的主要關注

比特幣與以太坊交易量大，流動性與波動性高。比特幣被視為「數位黃金」，長期持有亦受歡迎，但價格不理性波動與詐騙專案風險並存。

收藏品與奢侈品：專家眼光必備

藝術品、古董、稀有硬幣、Vintage酒、經典車等，可能帶來數百萬甚至上億的收益。但選品眼光是關鍵，為轉售而購買可能涉及法律問題。

碎片投資：門檻降低但需謹慎

可用少量資金投資房地產、藝術品、音樂著作權等大額資產。但高手續費與所有權相關法律糾紛風險較高。

群眾募資：雙重吸引的回報與保障

參與電影、遊戲、新產品開發等，並獲得實物獎勵。預期高收益的項目，潛在回報豐厚，但期限較長且風險較高。

初學者應避免的投資陷阱

以小額資金像存款般開始

因替代資產價格暴漲而投入大量資金，可能在短時間內遭受巨大損失。建議先用少量資金了解資產走勢，再逐步增加。

絕不盲目跟風

只因「大家都投NFT」就跟著投，風險很高。沒有客觀理性分析，即使短期獲利，也可能長期虧損。

沒有資訊學習就是賭博

對加密貨幣、收藏品等投資標的，必須具備專家級知識。也要充分了解平台與服務的差異。

情緒控制決定收益

在高波動資產中，盲目追漲或恐慌性割肉，都是常見錯誤。利用止損與獲利點單，排除情緒干擾。

長期觀點下的替代投資策略

客觀評估自身財務狀況

替代投資並非適合所有人。偏好穩定性者，若只追求高收益，投資高風險資產可能帶來巨大壓力。

先設定明確投資目標

追求短期高收益，非上市公司投資不適合。重視穩定性者，黃金較比特幣更合適。

多元配置投資組合

除了加密貨幣、貴金屬，也要加入股票、債券、現金。相關性低的資產越多，風險管理越容易。

持續學習與調整

替代投資趨勢不斷變化。要持續學習投資標的，並根據情況調整策略。

智慧開始替代投資的結論

替代投資具有投資組合多元化、高收益、抗通膨等優點，但同時也伴隨高波動、低流動性與資訊不對稱等根本性風險。

新世代投資者應該不僅看到其吸引力，更要正視潛藏的風險。充分資訊學習、從小規模開始、排除情緒、明確目標，是成功進行替代投資的第一步。選擇可靠的平台亦不可或缺。以耐心的長期視角與健康的投資心態，替代投資有望成為資產增值的強大工具。