2025 年是學習的好年份：5 本值得一讀的股票書籍——投資新手的基本指南

在進入股市之前，新手應該攜帶良好的股票相關書籍知識，因為市場不易預測，準備充分是成功者與虧損者之間的差異。今天整理2025年值得閱讀的投資書籍，幫助投資者了解市場機制與選股技巧，創造獲利。

投資者必備圖書館：5本必讀書

1. 孵化股票，見效持久——純正泰國投資基礎

這是新手認識股市的最佳入門書，作者是泰國價值投資理念的先驅กวี ชูกิจเกษม，內容用地道泰語撰寫，條理清晰，讓讀者在一本書中就能理解。

為何要讀：書中解釋價值投資者的思考方式，涵蓋企業競爭力、毛利率、重要的市盈率（P/E）與市帳率（P/BV），所有範例皆為泰國股市，易於理解。

適合誰：投資新手、剛踏入股市者、需要打好基礎再深入的人。

กวีได้รับการยอมรับในวงการเป็นนักวิเคราะห์ชั้นแนวหน้า ได้รับรางวัลนักกลยุทธ์ยอดเยี่ยม และหนังสือเล่มนี้พิมพ์ซ้ำแล้ว 12 ครั้ง แสดงว่านักลงทุนไทยให้ความไว้วางใจ หนังสือเกี่ยวกับหุ้นเล่มนี้เป็น “ปืนลูกแรก” ที่มีประสิทธิผล

ข้อดี：อ่านง่าย มีตัวอย่างไทย ทำความเข้าใจได้จริง ข้อเสีย：เนื้อหาเบื้องต้น อาจต้องศึกษาต่อในระดับที่ลึกขึ้น

2. The Intelligent Investor - หนังสือไขความลับ Value Investing ระดับโลก

ต่างประเทศเรียกหนังสือของ Benjamin Graham ว่า “พระคัมภีร์การลงทุน” เล่มนี้ออกเมื่อปี 1949 แล้ว Warren Buffett ก็ยกย่องว่า “เป็นหนังสือการลงทุนที่ดีที่สุด”

ทำไมต้องอ่าน：เกรแฮมแบ่งนักลงทุนเป็น 2 ประเภท - เชิงรับ (ความเสี่ยงต่ำ) กับ เชิงรุก (ให้เวลาศึกษาวิเคราะห์) สำหรับแต่ละแบบ มีกลยุทธ์แตกต่างกัน เกรแฮมสามารถทำผลตอบแทนเฉลี่ย 20% ต่อปี ช่วงปี 1936-1956 ขณะที่ตลาดเพียง 12.2%

เหมาะกับใคร：ผู้มีความรู้หุ้นระดับหนึ่ง พร้อมความอดทนอ่านต่อ เพราะเนื้อหาเข้มข้น

เกรแฮมเป็นใคร：ผู้คิดค้นหลักการ Value Investing อย่างแท้จริง ได้อิทธิพลต่อคนรุ่นหลัง จนถึงบัฟเฟตต์

ข้อดี：เป็นมาตรฐานการลงทุนแบบ Value Investing ที่ชัดเจน ข้อเสีย：ภาษาแปลยาก คำศัพท์เข้าใจยาก บางประโยคอ่านแล้วเข้าใจยาก เหมาะสำหรับผู้มีพื้นฐานแล้ว

( 3. แตกฉานกลยุทธ์ลงทุนในช่วงวิกฤต - “หนังสือหุ้น” ที่สร้างเศรษฐีไทย

ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ผู้บุกเบิก Value Investing ในไทย เขียนเล่มนี้ในปี 2542 ปัจจุบันกลายเป็นคัมภีร์การลงทุนของคนรุ่นใหม่

ทำไมต้องอ่าน：ดร.นิเวศน์เขียนเป็นเรื่องราวเล่าเรื่อง ไม่ใช่บรรยายแบบเทพ เนื้อหาแบ่งเป็นบทชัดเจน สอดแทรกประสบการณ์จริง ผู้อ่านเข้าใจว่าเมื่อวิกฤตมา โอกาสซ่อนอยู่ที่ไหน

เหมาะกับใคร：นักลงทุนหุ้นมือใหม่ทั้งหมด เล่มแรกเป็นของดีที่เปลี่ยนใจให้เข้าตลาด

ดร.นิเวศน์มีหนังสือเกี่ยวกับหุ้นอีกกว่า 17 เล่ม แต่เล่มนี้ได้รับความนิยมเป็นอันดับหนึ่ง สะท้อนวัฒนธรรมการลงทุนของคนไทย

ข้อดี：เขียนง่าย เข้าใจง่าย ตัวอย่างเป็นหุ้นไทยใกล้ตัว ข้อเสีย：เนื้อหาเบื้องต้น ยังไม่ลึกซึ้ง เหมาะสำหรับเข้าใจภาพรวมเท่านั้น

) 4. One Up on Wall Street - ศิลปะการเก็งกำไรหุ้นโตเร็ว

Peter Lynch ผู้บริหารกองทุน Magellan Fund ที่เติบโตจาก 18 ล้านเหรียญเป็น 14,000 ล้านเหรียญใน 13 ปี เขามองโลกหุ้นแตกต่างจากคนอื่น

ทำไมต้องอ่าน：Lynch แบ่งหุ้นเป็น 6 ประเภท - โตช้า โตเร็ว วัฏจักร ฟื้นตัว แข็งแกร่ง และทรัพย์สินมาก สำหรับแต่ละประเภท มีกลยุทธ์แตกต่างกัน หนังสือเล่มนี้ครอบคลุมการวิเคราะห์หุ้นแบบครบถ้วน และ Lynch มองหา “Tenbagger” - หุ้นที่มีศักยภาพเติบโตได้ 10 เท่า

เหมาะกับใคร：ผู้เข้าใจปัจจัยพื้นฐาน ต้องการศึกษาการเลือกหุ้นเพื่อการเติบโต

Lynch คิดว่า：มือสมัครเล่นธรรมชาติสามารถลงทุนได้สำเร็จเหมือนมืออาชีพ เพราะนักลงทุนรายย่อยสามารถมองหุ้นจากมุมมองที่ผู้จัดการกองทุนใหญ่ไม่เห็น

ข้อดี：ครอบคลุมหลายด้าน สนุก ไม่เน้นศัพท์เทคนิคมาก ข้อเสีย：ฉบับแปลไทย สำนวนแปลไม่ชัดเจน บางประโยคเข้าใจยาก ตัวอย่างหุ้นต่างประเทศทั้งหมด

5. Buffettology - ศาสตร์วิธีลงทุนของบัฟเฟตต์

Mary Buffett ลูกสะใภ้เก่าของ Warren Buffett เผยความลับแนวคิดการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ไม่เคยเปิดเผยมาก่อน

ทำไมต้องอ่าน：หนังสือนี้ “แมวพูดเพราะ” วิธีคิดของบัฟเฟตต์ จากมุมมองว่าการซื้อหุ้นคือการเป็นเจ้าของธุรกิจ ไม่ใช่เก็งกำไรขายในวันถัดไป สุดท้ายอธิบาย DCF ###Discount Cash Flow### ที่บัฟเฟตต์ใช้

เหมาะกับใคร：นักลงทุนที่มีประสบการณ์แล้ว ต้องการเข้าใจแนวคิด “ราชา” ของการลงทุน

บัฟเฟตต์ไม่ได้เปิดเผยเคล็ดลับธรรมชาติให้ใครง่ายๆ หนังสือเล่มนี้เป็น “ดักหนีสูง” ที่นักลงทุนสามารถสอดส่องได้

ข้อดี：มีสมการชัดเจน เนื้อหาเข้าใจง่าย ปัจจัยกำไรระยะยาว ข้อเสีย：ซับซ้อนสูง ต้องใช้เวลาวิเคราะห์นาน การลงทุนอาจใช้เวลาถึง 10-20 ปี

วิธีคัดเลือกหนังสือเกี่ยวกับหุ้นที่ตรงใจคุณ

( ทำไมมือใหม่ควรอ่านหนังสือ?

ใครก็ลงทุนได้ แต่ผู้ที่ศึกษามาแล้วจะเห็นข้อผิดพลาดของ “คนอื่น” ทำให้มีเกราะป้องกัน ยิ่งศึกษามาก ยิ่งหลีกเลี่ยงกับดักได้มากขึ้น ไม่ว่าจะผลลัพธ์เป็นเช่นไร สายไหนคุณเลือก

) ถ้าไม่อ่านเลย จะลงทุนได้ไหม?

ได้ แต่ถ้าต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทางเลือกคือ ลงทุนกองทุนรวม ให้ผู้จัดการบริหารแทน ง่ายกว่า แต่สายเก่งก็ยังแนะนำให้อ่านเล่มหนึ่ง เพื่อเข้าใจว่าทำไมเงินของคุณถึงนั่งอยู่ตรงไหน

ก้าวแรก: เลือกหนังสือไทย เลือกหนังสือเกี่ยวกับหุ้นที่เขียนโดยคนไทย

ภาษาตรงกับบริบท ตัวอย่างหุ้นไทย กับตลาดหุ้นไทยที่คุณสนใจ แปลจากต่างประเทศบ่อยครั้งอาจเสียสัญญา เสี่ยงหุ้นต่างประเทศก็ยังไม่พอ

3 วิธีที่นักลงทุนชนะตลาด

1. จับจังหวะซื้อขาย ###Market Timing###：ซื้อให้ถูก ขายให้แพง ใช้ได้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว

2. คัดเลือกหลักทรัพย์ (Asset Selection)：หุ้นดีในอนาคต ตรวจสอบด้วยการวิเคราะห์ ไม่ใช่เดาแบบสุ่ม มิฉะนั้นเงินเฟ้อจะกินรายได้เล็กน้อย

3. จัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation)：กระจายหุ้น ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพย์ เงินสด ตามสัดส่วน เพื่อลดความผันผวน ให้เงินเติบโต

หนังสือ 5 เล่มนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนทำได้ถูกต้อง “ลองเริ่มจากเล่มแรกที่เป็นของไทย” ของกวี ก่อน ตั้งพื้นฐาน เมื่อเข้าใจแล้ว ค่อยเปลี่ยนกลยุทธ์ เปลี่ยนหนังสือ คำว่า “จนกว่าจะเจอสไตล์ของตัวเอง” คือการลงทุนที่ฉลาด

ขั้นตอนหลังอ่านจบ

ขั้นตอน 1：ทำความเข้าใจจากหนังสือเกี่ยวกับหุ้นทั้ง 5 เล่ม

ขั้นตอน 2：ลงทุนใน “หุ้นดัชนี” หรือ “กองทุนแบบพาสซีฟ” ก่อน ไม่ต้องหาหุ้นเดี่ยว

ขั้นตอน 3：ศึกษาค่อยๆ จากหุ้นไทยก่อน สบายๆ ลองลงทุนเมื่อสะดวก

ขั้นตอน 4：ตามเรื่องที่อ่าน ลงทุนในอนาคต ค่อยศึกษาหุ้นต่างประเทศ หุ้นเติบโต หุ้นยุ่งยากอื่นๆ

สรุป: อ่าน เข้าใจ ลงทุน

การอ่าน หนังสือเกี่ยวกับหุ้น ไม่ใช่การเดิมพันกับโชค แต่เป็นการเตรียมอาวุธก่อนลงสนาม ทั้ง 5 เล่มที่กล่าวมา แต่ละเล่มสอนมุมมองและสไตล์การลงทุนแตกต่างกัน ตั้งแต่ Value Investor ตามเกรแฮม ไปจนถึงการลงทุนเพื่อการเติบโตแบบ Lynch หรือแนวคิดเจ้าของธุรกิจแบบบัฟเฟตต์

ทุกคนมีวิธีของตนเองอยู่แล้ว เพียงแต่ต้องค้นพบ นั่นคือคำตอบ 💡