在將資金鎖定於年金之前，你必須回答的5個關鍵問題

退休規劃不僅僅是存錢——更是建立一個符合你實際生活的策略。如果你考慮將年金作為其中一部分策略，請放慢腳步。這個金融工具可以提供保障，但選錯產品或在錯誤的時機購買，可能會讓你的退休金損失數十萬。

在你將大量退休資金轉入年金合約之前，你需要釐清以下這5個關鍵問題。把它當作你的個人盡職調查清單。

問題1：我理想的退休生活到底是什麼樣子？

從基本面開始。閉上眼睛，想像你的退休生活。是早晨在家中安靜度過，支出適中的生活？還是你打算環遊世界、追求昂貴的嗜好，以及需要大量每月收入的生活方式？

這個願景直接決定年金是否適合你。年金的主要功能是將你的資本轉換成可預測的收入流。但這種可預測性是有代價的——限制你動用資金的自由，以及成長潛力的上限。如果你的退休夢想需要彈性和投資成長，年金可能反而會阻礙你。

與你的數字對話。計算你的生活成本。然後問自己：將資金鎖定在年金中，是否符合這些支出？還是將資金投資在傳統投資組合中，會提供更好的選擇？

問題2：哪些恐懼讓你夜不能寐？

對退休的焦慮是正常的。無論你擔心市場崩盤、長壽風險、健康緊急狀況，或是擔心留下遺產，這些情感現實都很重要。它們應該影響你的財務決策。

年金市場也意識到這點。不同的年金結構針對不同的焦慮設計。有些著重於終身收入保障，有些則優先考慮遺產規劃——確保你的繼承人能收到剩餘資金。還有一些則將長期照護的保險保障捆綁其中。

你的任務是誠實自我評估。什麼風險真正讓你恐懼？市場下跌？95歲時用完所有資金？醫療費用？一旦你找出那個核心恐懼，就可以將其與適合的金融工具匹配。年金可能完美解決一個恐懼，但對另一個恐懼卻毫無幫助。

問題3：真正的退出成本是多少？

這是年金很快變得昂貴的地方。大多數年金都是承諾工具。你將資金鎖定，通常為5-10年或更長。想提前取用？準備好面對罰款。

這些罰款有不同名稱：退保費用、市值調整（(MVA)）、以及獎金追回費用。它們很容易就會吞掉你提款的5-10%——有時更多。再加上附加條款的費用（(額外功能收費)），你的收益就會蒸發。

在簽約前，務必取得這些問題的確切答案：

• 每年免罰款的提款額是多少？
• 提前全額提款實際會花費我多少？
• 不同情境下適用哪些費用？
• 如果我有附加條款，哪些提款會觸發罰款？

不要讓模糊的答案過關。一定要取得每一項費用和條件的書面確認。

問題4：這個年金真的符合我的財務狀況嗎？

這是許多人容易犯的錯。買年金時沒有將它與完整的財務狀況連結。

情境分析非常重要。問問自己：

• 我是否有其他可靠的收入來源（(社會安全、退休金、配偶收入)）？
• 我的其他投資和帳戶能否支撐我的生活，不依賴這個年金？
• 哪些帳戶比預期更快耗盡？
• 如果今天不買年金，真正的風險是什麼？我會用完所有資金嗎？

如果你有多個收入來源，投資表現良好，短期或部分年金可能合理。如果你高度依賴投資回報或擔心市場風險，長期年金可能提供真正的保障。

重點是：將年金決策與你的實際情況相匹配，而不是跟隨一個模擬的退休幻想。

問題5：你能誠實地承諾這個決定嗎？

這個問題可能令人不舒服，但卻非常重要。財務承諾需要紀律。有些人在預算和持續做出理財決策方面有困難。如果你是這樣的人，年金的強制結構——將資金分成受保護的收入和成長部分——或許能幫助你保持安全。

但如果你重視彈性，經常質疑重大決策，將50%的資產鎖定在一個不靈活的合約中十年，可能會讓你抓狂。

了解自己。年金並不適合喜歡改變策略或需要定期動用資金的人。它們是為了那些制定計畫並堅持到底的人設計的。

決策框架

年金的特定用途是將儲蓄轉換成保證收入。它在這方面表現出色。但它們並非萬用解決方案。複雜的費用結構、有限的彈性，以及機會成本，讓許多退休人士甚至退休後都不適合。

在你做出承諾之前，務必誠實回答所有5個問題。然後諮詢一位只收取顧問費用的理財顧問（(不是為了佣金推銷年金)）。適合的年金確實可以減輕退休時的財務壓力，不適合的則可能成為你無法挽回的昂貴遺憾。