DePIN幣正在重塑2024-25年的加密基礎設施

去中心化實體基礎設施的崛起

去中心化實體基礎設施網絡 (DePIN) 已經鞏固為加密生態系統中最具活力的細分市場之一。與傳統的集中式解決方案不同，這些項目利用代幣激勵和區塊鏈架構來建立具有韌性、高效且全球可及的網絡。

根據市場數據，DePIN 行業的市值已超過 320 億美元，日交易量超過 30 億美元。這一增長反映了機構投資者的信心：如 VanEck 等公司強調 DePIN 在 Web3 領域的轉型潛力，能夠將未來的十億用戶引入 Web3，同時 Borderless Capital 的專項基金如 DePIN Fund III (1億美元) 正在加速這些項目的全球擴展。

DePIN 幣的運作方式：代幣化與去中心化

DePIN 幣成功的秘訣在於其獨特的三重元素結合：不可篡改的區塊鏈架構、激勵代幣化系統與分散治理。

區塊鏈架構： 提供透明且安全的交易記錄，並通過智能合約自動化流程。此基礎架構消除了中介，降低運營摩擦。

代幣激勵系統： 貢獻者因提供資源 (帶寬、存儲、計算能力、GPU容量) 而獲得數字代幣。這些代幣具有市場價值，形成自我維持的激勵循環。

互操作性： 最佳的 DePIN 項目整合多個區塊鏈，讓用戶能在不受限於單一生態系統的情況下訪問服務。

此模型已證明其擴展性：2023 年第三季度，該生態系統通過超過 130 個活躍項目處理了 12.8 億筆交易。

DePIN 項目的競爭優勢

分散式安全： 通過消除單點故障，DePIN 系統降低了集中式伺服器相關的風險。網絡參與者彼此守護系統完整性。

較低成本： 如 U2U Network 等項目證明，硬體去中心化允許在無需大量前期投資的情況下建設基礎設施，降低運營商和用戶的門檻。

抗審查韌性： 擁有數千個獨立節點的網絡幾乎不可能被審查或摧毀，確保服務的持續可用。

資源民主化： Helium Network 擁有超過 33.5 萬用戶，Meson Network 擁有 5.9 萬個全球節點，證明可以利用普通用戶分散的資源來構建大規模基礎設施。

2024-25 年值得關注的 12 款領先 DePIN 幣

1. Internet Computer (ICP): 從零開始的去中心化網路

ICP (Internet Computer) 由 DFINITY 基金會開發，改變了雲端計算的概念。它不依賴亞馬遜、谷歌或微軟，而是通過全球獨立數據中心網絡構建一台“全球電腦”。

開發者可以直接在區塊鏈上部署完整應用，無需傳統 IT 基礎設施。這一架構完美契合 DePIN 的原則：完全去中心化、加密安全、無中介。

2024 年，ICP 推出關鍵升級 (Tokamak、Beryllium、Stellarator)，提升性能與擴展性。ICP 價格全年漲幅達 121%，在 11 月市值達到 43 億美元。

2025 年的路線圖包括深度整合人工智慧與與 Solana 的兼容性，鞏固其作為下一代 DePIN 平台的地位。

2. Bittensor (TAO): 去中心化人工智慧

Bittensor 結合區塊鏈與機器學習，建立一個協作訓練 AI 模型的協議。貢獻者 (驗證者與礦工) 根據其提供的資訊價值獲得 TAO 獎勵。

此方法革新了 ML 資源的獲取：2024 年，Bittensor 實施了智能測試與去中心化專家混合模型，民主化 AI 能力。

TAO 代幣全年漲幅超過 152%，市值達到 38 億美元。到 2025 年，Bittensor 計劃將應用範圍擴展到超越 ML，成為去中心化 AI 的基礎設施。

3. Render Network (RENDER): 為創作者提供的去中心化 GPU

Render Network 連接需要渲染能力的創作者與閒置 GPU 提供者。市場面向全球：3D 動畫師、電影製作人和虛擬實境創作者使用 RENDER 支付，獲取計算能力，無需資本投入。

2024 年，Render 將從以太坊遷移到 Solana，並以 RENDER 為新代幣標記，提升速度並降低成本。該平台在動畫工作室和視覺特效公司中獲得了顯著採用。

最新數據 (26-12-2025):

• 價格：$1.26
• 24 小時變動：-1.79%
• 市值：6.52 億美元

2025 年的路線圖包括改善基礎設施並強化與專業工作室的整合。

4. Filecoin (FIL): 用戶掌控的存儲

Filecoin 改變了雲存儲：用戶將數據存放在分散式節點，並通過加密驗證確保完整性。存儲提供者獲得 FIL 作為報酬，形成無中介的開放市場。

2024 年推出的 Filecoin 虛擬機 (FVM)，帶來革命性變革，開放了新的應用場景，鎖定總價值（TVL）達 2 億美元。但與 2024 年高點相比，FIL 像徵保持較為保守的價格。

2025 年，Filecoin 將改進 FVM，支持與以太坊兼容的智能合約，讓開發者能創建定制的原生 Actor。

5. Shieldeum (SDM): Web3 去中心化網絡安全

Shieldeum 是由 AI 驅動的安全盾牌，為加密貨幣用戶提供保護。它運行在企業級伺服器網絡上，提供應用託管、數據加密、威脅檢測和高性能計算。

SDM 代幣用於支付、激勵節點運營者，並通過 DAO 實現治理。2024 年，Shieldeum 獲得 200 萬美元 USDT 融資，用於嚴格測試節點。

2025 年，Shieldeum 將在 BNB Chain 上開發定制的 Layer-2 協議，用於 DePIN 節點運行，擴展其安全攻勢。

6. The Graph (GRT): 去中心化數據索引

The Graph 是存取區塊鏈數據的金鑰。它允許開發者創建並發布開放的 (子圖)，高效查詢區塊鏈，加快 dApp 開發。

GRT 市值約 19.3 億美元 (數據更新前)。2024 年，The Graph 擴展支持九條區塊鏈：Ethereum、NEAR、Arbitrum、Optimism、Polygon、Avalanche、Celo、Fantom 和 Moonbeam。

最新數據 (26-12-2025):

• 價格：$0.04
• 24 小時變動：-1.52%
• 市值：3.86 億美元

2025 年路線圖包括：完整的數據服務市場、改進的開發者工具、索引器性能優化，以及建立一個互聯的知識圖譜。

7. Theta Network (THETA): 去中心化視頻傳輸

Theta Network 解決了長期存在的問題：高成本的線上視頻串流。用戶共享閒置帶寬，提升質量並降低內容提供商的成本。

它運行雙代幣系統：THETA 用於治理，TFUEL 用於交易。2024 年，推出 EdgeCloud，結合雲端與邊緣計算，應用於視頻、媒體和 AI。

最新數據 (26-12-2025):

• 價格：$0.26
• 24 小時變動：-5.26%
• 市值：2.57 億美元

THETA 今年漲幅達 76%。2025 年，Theta 將推出 EdgeCloud 第三階段，建立連接用戶與邊緣節點的開放市場。

8. Arweave (AR): 永久數據存儲

Arweave 承諾讓數字資料永久保存：它採用創新的“blockweave”結構，每個區塊都鏈接多個前置區塊，提升恢復能力並確保冗餘。

其共識機制，簡易隨機存取證明 (SPoRA)，激勵保存歷史數據。2024 年 11 月，Arweave 發布了 2.8 版本協議，新增封裝格式降低挖礦成本。

最新數據 (26-12-2025):

• 價格：$3.42
• 24 小時變動：-2.38%
• 市值：2.24 億美元

AR 今年漲幅達 171%。2025 年路線圖包括擴展生態系統和與更多去中心化應用的整合。

9. JasmyCoin (JASMY): 物聯網與數據主權

Jasmy 由索尼前高管創立，結合區塊鏈與物聯網。目標：建立一個數據市場，讓用戶控制個人資訊，無需中介。

2024 年，JASMY 與傳聞中的戰略合作夥伴 (NVIDIA、Ripple)，價格漲幅達 366%，市值於六月中突破 13.5 億美元。

2025 年路線圖強調與物聯網製造商的合作，以及展示數據貨幣化的實際應用案例。

10. Helium (HNT): 長距離無線網絡

Helium 鼓勵用戶安裝 Hotspots (小型 5G 路由器)，提供 IoT 覆蓋並挖掘 HNT。Helium 現在在 Solana 上運行，提升速度與擴展性。

擁有超過 33.5 萬用戶的 Helium Mobile，快速擴展。子網代幣 (IOT 和 MOBILE) 可兌換 HNT，激勵多元化。

最新數據 (26-12-2025):

• 價格：$1.49
• 24 小時變動：-1.51%
• 市值：2.78 億美元

HNT 今年漲幅達 190%。2025 年，Helium 將改善覆蓋測試並擴展全球覆蓋。

11. Grass Network (GRASS): 帶寬貨幣化與 AI

Grass 允許用戶通過出售閒置帶寬獲取被動收入。該網絡利用這些帶寬收集公開網絡數據，用於訓練 AI 模型，將非結構化數據轉化為有價值的資料集。

Grass 在測試階段已吸引 200 萬用戶。2024 年 10 月推出的 GRASS 大量釋出：1.5 百萬個代幣，分發給 150 萬個錢包。

自推出以來，GRASS 價格漲幅達 200%，市值達 6 億美元。2025 年路線圖包括深度去中心化數據獲取與社群治理模型。

12. IoTeX (IOTX): 區塊鏈中的機器互通

IoTeX 通過 Roll-DPoS 共識將區塊鏈與物聯網整合，確保高性能與低延遲，適合機器應用。其代幣 IOTX 用於交易費、質押與治理。

2024 年，IoTeX 推出 2.0 版本，配備模組化 DePIN 基礎設施：(DIMs) 和安全層 (MSP)，為 DePIN 項目提供即用工具。生態系統已擴展至超過 230 個 dApps 和 50 個 DePIN 項目。

最新數據 (26-12-2025):

• 價格：$0.01
• 24 小時變動：-1.65%
• 市值：6773 萬美元

2025 年的 IoTeX 路線圖雄心勃勃：目標部署 1 億台設備，釋放數萬億的現實世界價值，成為通用的 DePIN 層。

DePIN 行業面臨的挑戰

技術複雜性： 將區塊鏈與實體基礎設施整合需要在安全性、擴展性與互操作性方面提出巧妙解決方案。去中心化網絡與實體資產之間的流暢通信至關重要。

監管不確定性： DePIN 項目需應對雙重監管 (數字與實體基礎設施)。監管環境不斷演變，需符合多國規範。

大規模採用： 為取代傳統系統，DePIN 必須證明在成本、效率與用戶體驗方面的明顯優勢。克服既有產業的懷疑是關鍵。

DePIN 的未來：預計市值達 3.5 兆美元

過去一年，DePIN 行業成長 28%，市值累計達 320 億美元。市場預測，到 2028 年，DePIN 可能達到 3.5 兆美元，主要由高品質串流、內容傳遞與存儲需求的爆炸性增長推動。

由中心化轉向去中心化的基礎設施，預示著更高效、更具包容性與韌性的解決方案。這不僅是技術革命，更是建構與治理關鍵系統的根本轉變。

結論：現在就是時候

DePIN 幣正改變我們對基礎設施的思考。從計算到存儲，從視頻到機器學習，DePIN 項目提供去中心化的替代方案，優先考慮安全、效率與用戶賦能。

市值超過 320 億美元，且預計將呈指數成長，DePIN 行業吸引了機構投資者與創新開發者。對交易者與持有者來說，這些項目提供了獨特的機會，參與未來網際網路的建設。

去中心化實體基礎設施不是短暫的潮流，而是 Web3 可持續與可擴展的基石。2025 年或將成為 DePIN 大規模普及的決定性年份。