外匯市場中的側向交易：穩健獲利所需理解的交易策略

市場側向交易是什麼？交易者應該了解的狀況

當你進入外匯交易，你會遇到三種主要的市場狀態：上升趨勢、下降趨勢，以及價格橫向波動的狀態。最後這種狀態被稱為側向交易（ไซด์เวย์），即價格在兩個水平之間波動，沒有明確的趨勢。

側向交易產生於市場供需平衡，價格會在支撐(support)和阻力(resistance)之間反彈，且在某段時間內無法突破某一個數字。這是由於大型交易者如銀行和金融機構逐步買賣資產，以避免對價格產生過大影響而累積的結果。

範圍盤整市場的特徵與形成原因

範圍盤整(range-bound market)，常被稱為側向交易，具有特殊的特徵，使交易者能夠輕鬆辨識。價格會多次創出相同的高點與低點，形成明顯的水平區域。

側向交易的持續時間不確定，可能只維持幾天，也可能延續數週，這取決於市場狀況與波動性。等待價格突破某一個水平是關鍵，因為突破通常代表新趨勢的開始，不論是向上還是向下。

如何準確辨識側向趨勢

價格分析與圖形模式

最簡單的辨識方法是直接觀察價格圖表，畫出水平線連結多次的高點與低點。如果這兩條線平行，且價格在此區間反覆波動一段時間，就代表你正處於側向市場。

此外，交易者還可以研究技術圖形，例如雙頂（Double Top）(表示兩個高點)、雙底（Double Bottom）(表示兩個低點)，以及頭肩頂（Head and Shoulders）等，來協助判斷趨勢轉折點與市場狀態。

移動平均線（Moving Average）(

觀察圖表時，可以留意50日與200日移動平均線的傾斜度。若50日均線趨於水平)無傾斜(，代表中期趨勢處於側向狀態，即使200日均線仍顯示上升或下降趨勢。這代表長期與中期趨勢不一致，常見於價格盤整階段。

重要指標用於側向交易

) RSI ###相對強弱指標（Relative Strength Index）( – 受歡迎的指標

RSI是一個在0到100之間震盪的振盪器，在側向市場中非常有用，因為它會顯示超買)overbought(（高於70）與超賣)oversold(（低於30）的狀態，交易者可以利用這些水平作為進出場的信號。

) 隨機震盪器（Stochastics）– 震盪指標

Stochastics與RSI類似，具有%K與%D兩條線，能幫助辨識短期內的價格反轉點，非常適合用於側向交易。

MACD ###移動平均收斂擴散指標（Moving Average Convergence Divergence）( – 趨勢指標

MACD幫助交易者判斷動能強度與趨勢反轉。在側向市場中，MACD常在零線)zero line(附近震盪，難以大幅向上或向下突破。

) ADX ###平均方向指標（Average Directional Index）( – 衡量趨勢強度

ADX在0到100之間震盪，若低於20且逐漸上升，代表市場處於側向狀態或新趨勢即將開始。此外，+DMI與–DMI線也能幫助判斷趨向。

) 布林帶（Bollinger Bands）– 波動率帶

布林帶特別適用於辨識側向市場，當市場波動較低時，帶子會收縮並水平移動，明顯顯示價格正處於盤整階段。

CCI ###商品通道指標（Commodity Channel Index）( – 範圍指標

CCI也適用於側向交易，能幫助辨識價格形態的轉變。

有效的側向交易策略

) 步驟一：確定並畫出支撐與阻力水平

首先，明確畫出支撐與阻力線，連結2-3個低點作為支撐，連結2-3個高點作為阻力。這些水平將成為你的交易基準。

步驟二：範圍內交易（Range Trading）

經典策略是在支撐買入，阻力賣出。設置止損略低於支撐，並在阻力處設置獲利點。重複此循環，利用側向波動賺取利潤。

步驟三：利用震盪指標確認進場

可用RSI或Stochastics來確認買賣信號：當RSI進入超賣區（低於30）時買入，超買（高於70）時賣出，提升進場準確性。

( 步驟四：等待突破（Breakout）

不要一直在區間內交易，要準備突破的時刻。當價格明確突破支撐或阻力時，可能代表新趨勢的開始。密切追蹤突破，捕捉新趨勢。

進行側向交易的明確優點

明確的進出信號： 支撐與阻力水平提供清楚的進出點與止損點，避免混亂。

適合短線交易者： 側向狀態通常持續幾天到數週，方便快速平倉。

利用小幅波動獲利： 即使價格波動不大，也能多次進出，累積利潤。

需注意的缺點

交易成本較高： 多次交易會產生較高的手續費，可能侵蝕利潤。

需持續監控市場： 側向交易需要全天盯盤，耗時較多。

突破風險： 突然的突破可能導致重大損失，需謹慎應對。

進階側向交易技巧

) 檢查ADX是否長期低迷或逐步上升

若ADX低於20且逐漸上升，可能代表新趨勢即將形成。思考是否繼續側向交易或等待新趨勢。

選擇適合你的策略

有人偏好在區間內交易，有人則等待突破。了解自己偏好，選擇適合的策略。

( 從小額資金開始

新手建議先用較小的資金，累積側向交易經驗。此市場變化快，避免貪心，理性操作。

總結：側向交易是需要耐心與計畫的市場狀態

側向交易是在外匯市場中，價格在支撐與阻力之間水平波動，沒有明確趨勢。這種狀態為有良好理解與交易計畫的交易者提供穩定獲利的機會。

辨識側向市場並不困難，只需畫出水平支撐與阻力線，觀察價格反彈情況。也可以利用RSI、MACD、ADX與布林帶等技術指標來輔助判斷與交易。

側向交易的關鍵在於有明確的策略、耐心等待信號，以及良好的風險管理。不要投入超出自己承受範圍的資金，並記得，雖然側向市場看似平靜，但有時也會突然突破，請做好準備應對各種可能。