#加密市场观察 加密日报(02.07):比特幣短期劇烈波動、鏈上虧損壓力加劇及企業持倉策略轉向主動管理
一、比特幣價格波動及市場反應
1 比特幣期貨合約早間极速跳水,盤中一度跌破60000美元,隨後回升至65000美元附近,24小時內爆倉58.6萬人,爆倉總金額26.65億美元。韓國交易所Bit因活動誤發異常數量比特幣,導致平台BTC價格短時暴跌至55000美元,5分鐘內恢復正常,未發生連鎖清算,客戶資產安全無虞。
2 美國比特幣ETF淨流出6201枚BTC,以太坊ETF淨流出13695枚ETH,市場資金面呈現一定流出壓力。比特幣急跌或與貝萊德IBIT ETF高交易量(107億美元)及對沖基金槓桿倉位有關,宏觀環境壓力傳導引發跨市場連鎖清算風險。
3 過去一周比特幣看跌期權成交量佔優,看跌/看漲比值約1.3,市場對下行需求持續存在,期權市場情緒偏向謹慎。
二、比特幣鏈上數據及市場情緒
1 比特幣鏈上虧損水平接近上輪熊市末期,目前超過950萬枚BTC處於虧損狀態,約1040萬枚BTC處於盈利狀態,市場即將迎來虧損與盈利持倉數量大致相當的局面,與2022年熊市末期情況相似。
2 市場經歷較大調整,虧損持有的供應量迅速增加,反映當前市場情緒偏向謹慎,投資者信心受到一定衝擊。
三、企業比特幣持倉及策略演變
1 比特幣財庫公司Strategy公布2025年第四季度財報,截至202