$BTC $ETH 谷歌.. $GOOG 當“增長慾望”超越“支出擔憂”時
Alphabet (谷歌) 在上一季度創下歷史新高,
首次突破 4000 億美元的年度收入大關。
雲端業務的爆炸性增長 (Google Cloud) 增長48%,證明在人工智慧上的投資已開始產生成果,並不再只是未來的承諾。
谷歌不僅銷售“技術”,
更是在銷售通往下一個時代的“基礎設施”。
但在這些耀眼的數字背後,
有一個更深層的故事圍繞著“現金”在矽谷的未來。
然而市場長時間聚焦於最重要的數字:
1800 億美元。
這是預計谷歌在 2026 年的資本支出 (CapEx) 规模。
這個數字超過一些國家的預算,反映出人工智慧“軍備競賽”的激烈。
我們正面臨科技巨頭身份的徹底轉變 (MAG7);
從曾經的“現金機器”公司,向“技術工業”公司轉變,
將所有資金投入數據中心和晶片。
總結:
“輕資產” (Asset-Light) 時代已經結束,這是過去十年的特徵。
今天我們正處於“重投資”時代。
谷歌全力押注,認為擁有“鋼鐵” (基礎設施) 的公司,
將在未來掌控“軟體” (軟體) 的“靈魂”。
對聰明的投資者來說:
你是更喜歡今天拿回現金作為利潤的公司,
還是拒絕給你現金,讓你投資於一個你可能完全掌控的未來?
我很想聽聽你們對這一轉變的看法..
這是一次天才的投資,還是一次巨大的風險?
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