Grid 利潤是現貨 Grid 機器人收益的基礎：完整的 P&L 計算指南

如果您打算使用網格機器人進行自動交易，了解盈利的計算方式非常重要。網格盈利是策略效果的主要指標，但絕非唯一的成功標準。在本指南中，我們將探討什麼是實務上的網格盈利、如何計算，以及它與總盈虧（P&L）的關係。我們會通過完整的計算流程和具體範例，幫助您正確評估投資。

什麼是網格盈利：基本概念

網格盈利是指在設定的價格區間內，通過自動執行多個小型交易循環所獲得的收入。當資產價格上下波動時，網格機器人會在低點買入，在高點賣出，進行一系列微利操作。每次交易獲得的利潤較小，但累積數百或數千次後，總體結果就會變得相當可觀。

重要區分：

• 網格盈利 — 純粹來自交易循環的收入，與資產當前價格無關
• 總P&L（盈虧） — 包含網格盈利以及資產價值變動的綜合結果

理解這個差異非常關鍵，因為網格盈利是已經確定的交易結果，而總P&L則會受到市場波動的影響。

網格盈利的公式與範例計算

網格盈利的計算公式如下：

網格盈利 = 賣出數量 × 賣出價格 × (1 − 手續費率) − 買入數量 × 買入價格

讓我們用實例來說明。假設交易者阿列克謝（Alexey）設計一個網格交易策略，參數如下：

• 交易對： BTC/USDT
• 市價： 54,000 USDT
• 上限（Max）： 65,000 USDT
• 下限（Min）： 45,000 USDT
• 網格層數： 5
• 層間距： 4,000 USDT
• 投資總額： 23,610 USDT

備註：目前BTC價格約為68.23K美元（資料截止2026-02-21），範例參數僅供學習使用。

策略啟動後，網格機器人會自動下單，示意如下：

當BTC價格跌至53,000 USDT時，第一個買單會成交。之後，當價格升至57,000 USDT時，第一個賣單會成交。賣出價（57,000）與買入價（53,000）之間的差額為4,000 USDT。

具體交易的計算：

• 交易手續費 = (0.08795882 + 0.08787086) × 0.1% × 57,000 ≈ 10.02 USDT
• 網格盈利 = 4,000 × 0.08795882 × (1 − 0.001) − 10.02 ≈ 341.81 USDT

請記住，網格盈利是已經從完成的交易循環中獲得的收益，與未來市場走向無關。

網格年化收益率（Grid APR）：自動交易的年度回報

為了比較不同策略的效果，交易者會用年化百分比收益（APR）來衡量。網格APR顯示如果當前盈利水平持續一年，您的收益率會是多少。

計算公式：

網格APR = [(網格盈利 ÷ 投資總額) ÷ 運行天數 × 365] × 100%

以阿列克謝的範例為例，如果他的網格機器人運行1天（24小時）：

網格APR = [(341.81 ÷ 23,610) ÷ 1 × 365] × 100% ≈ 528.42%

這是一個非常吸引人的數字，代表在假設市場條件不變的情況下，理論上的年度收益率。然而，實際交易中市場是持續變動的，APR會隨著波動性和交易頻率而變化。

實務建議： 高網格APR雖然誘人，但它是基於短期數據計算的。建議持續監控數週甚至數月的實際結果，以獲得更現實的評估。

總盈虧（P&L）：完整的收益或損失畫面

總P&L不僅是所有網格盈利的總和，它還包括資產價值變動帶來的盈虧。例如，經過多個網格循環後，您的資產餘額可能如下：

• BTC： 0.17574172
• USDT： 14,452.26

假設此時BTC價格為57,000 USDT：

總P&L = (57,000 × 0.17574172 + 14,452.26) − 23,610 ≈ 859.54 USDT

這表示即使BTC價格較高時略有回落，整體仍因累積的網格盈利而獲利。但如果BTC價格大幅下跌，則即使有網格盈利，整體結果仍可能為負。

總體年化收益率（Overall APR）：綜合考量所有因素

類似於網格APR，總體APR將整體P&L轉換為年度收益，便於比較不同策略。

計算公式：

總體APR = [(總P&L ÷ 投資總額) ÷ 運行天數 × 365] × 100%

以阿列克謝的範例（運行1天）為例：

總體APR = [(859.54 ÷ 23,610) ÷ 1 × 365] × 100% ≈ 13.29%

注意，這個數字遠低於前述的網格APR（528.42%），因為資產價格變動的影響大大降低了整體收益。

實務範例：網格盈利在實際交易中的運作

假設BTC價格在48,000到62,000 USDT之間波動，網格機器人每天可以完成數十甚至數百次交易循環。

每個循環帶來的利潤可能只有幾百美元，但累積起來就能形成可觀的收入。網格交易的優點在於，它不依賴市場趨勢——只要價格在設定範圍內，機器人就能持續運作。

關鍵點：

• 網格盈利來自多次小額交易的累積
• 手續費對最終結果影響重大，需在計算中考慮
• 總P&L反映資產價值變動的整體效果
• APR指標幫助比較不同策略的長期潛力
• 所有盈利會自動入帳，策略結束後可提取

理解網格盈利是一種系統性、可預測的收入來源，能幫助您更有信心地運用網格機器人進行交易。