CJ_Blockchain

當前市場已經無法支撐Mag7同步上漲了，某幾個漲，一定有某幾個跌。
之前漲得好的谷歌亞馬遜最近都在調整。今天英偉達、微軟又在漲。
可以理解成消息面的因素，也可以理解成有限的流動性在輪轉。

今天全程聽完了黃仁勳的發布會，大家都在看數據中心，都在看CPU。但讓我比較感興趣的是老黃提到的Cadence
今天老黃開會提到了他們。
說正在用他們的晶片設計Agent開發晶片。 我覺得是當前市場上比較性感的敘事。
之前EDA給人用。現在變成Agent。 故事性拉滿了。 巨頭們都在搞ASIC的時代。 EDA需求本來就在上升。更別說agent化，还让老黃專門花時間分享了。
Cadence做AgentStack雖然是今年春季就發布的消息，但一直沒什麼有力的證據說巨頭們採用。 今天老黃說他們在用幾百個Cadence提供的Agent來設計晶片，極大的提高了效率。
買入後祈禱

雖然前段時間買了 ORCL。但最近做了很多研究（看了很多別人的研究），特別是SEMI analysis的。
我發現Neo Cloud其實並不是什么好生意。或者說沒那么好。
Neo Cloud的投資邏輯本質上是在投階段性的供需不匹配。
以甲骨文為例，甲骨文是最早加槓桿開始搶卡造數據中心的。所以在算力供需不匹配的時候，甲骨文能在某個特定的時間段用較高的毛利去滿足超額的需求。
但稍微拉長時間維度。甲骨文、NBIS這類自己沒芯片的，成本端很難打贏谷歌、微軟。更別說亞馬遜了。
亞馬遜已經進入 Taas（token as a service），甲骨文這些暫時還只能 Iaas。 毛利上的差距會被放大。
所以我的策略是，短期買甲骨文，抓短期的供需錯配，長期把利潤換到亞馬遜。

我認識的，現在都還沒買任何AI標的的朋友。
基本上都是只用過豆包的。
有時候用AI未必能直接幫你賺錢。 但當你體驗過這種人類智慧精華後，能幫助你拿住很多標的。
增強你持有的信心。這種信心比你研究幾天的作用可能更大。

這兩天因為老虎富途的事情。大家都在推券商。
很多人都推了IBKR。
說實話。我覺得IBKR挺適合價值投資者的。
因為IBKR是我見過最JB難用的APP。
非必要我根本不想打開這個軟件。非常適合你買了什麼好股票然後忘記。
令人作嘔的操作界面。一堆看不懂的按鈕。離奇的提示彈窗。混亂的盈虧計算方式。像一坨屎一樣的K線。
這一切都是為了讓你別看線。拿住。

中概互联真的只配给10PE。
不要幻想
不要幻想
不要幻想
中概股没有价值投资。

AI創業悖論
如果你想在AI細分領域做一款產品。必須在半年內就靠這個產品賺到足夠多的錢或者講足夠牛逼的故事。
為什麼是半年，因為半年時間足夠大模型公司發現你調用了他們海量的token，然後把你抄了。
Manus就是這樣，你看他現在給20億的估值誰還買。不用半年才三個月Codex、Claude幾次更新就把它打趴下了。

英偉達財報前大家都小心翼翼的。
仔細想挺合理的。
超預期是預期內。
但萬一錯過了，那就是股災。

谷歌這波產品更新，怎麼把Antigravity直接變成CodeX了。😂😂OpenAI遙遙領先嗎？

現在美股的情況就是霍爾木茲海峽的後遺症，風險點其實跟當時跌的邏輯一樣。海峽不通、油價下不去，通脹實實在在的反饋到了數據上。
再叠加一堆人覺得明天NVDA會交出一份超預期的財報，然後被Sell（這句話光打出來我就覺得有點違和，笑死。）。
宏觀一直是我的未知領域了。要聊也能東拼西湊說一些，但最終無法成為投資決策依據。
那就便宜了就買吧。Buy the Dip

發一下最近Base上我覺得還沒被價值發現的標的吧。
在大家還沒湧入base之前，在頻道裡就挖掘了 $POD $NOCK $Gitlawb $SERV 這些。
但這些其實已經都漲了5-10倍了，我也懶得在X上馬後炮重複發了。所以看一下新的項目吧
1⃣FAIR @fair_vc Re7的合夥人發的鏈上VC項目，最近做了rebranding，要改成能所有人參與並且推標的的新模式。最近火爆的 AEON 啟動的就是 fair 的dev @runn3rrr 分享了關鍵資訊啟動的。買大概0.2%的籌碼能進入他們的GP群。能看到不少alpha。裡面很多base上的dev和kol。
2⃣ COP @clashofperps ，遊戲結合合約的新玩法。遊戲玩法像部落戰爭，賺錢的方式是完成上面開合約的任務。你說PMF那我覺得是沒有的，但是確實挺有趣的，開合約除了賺錢（虧錢）還能轉換到遊戲裡的建造。算個小創新吧。
3⃣CAPACITR @capacitr_xyz ，把一切資訊、觀點轉換為交易新信號、尋找交易機會的一个Agent，DEV是之前emerge的dev，幾乎算是实名了，之前在farcaster上非常火。我認為這個產品是有PMF的。