Tether如何通过加密贷款重塑商品金融

稳定币不再局限于加密交易平台。

泰达控股公司，全球流通量最大的稳定币USDT的发行方，正在通过重塑交易商融资全球商品（如石油、小麦和棉花）运输的方式，进入实体商品的世界。

彭博社的报告指出，随着已经发放的贷款达到15亿美元，该公司正在转变一个传统上依赖银行信贷的百年旧系统。

这一转变发生在传统贷款机构正在从某些商品市场，特别是风险较高的国家，撤回的时刻。

Tether的借贷计划正在填补这一空白，提供快速流动、高收益的信用，背后由数字资产支持。

结果是一种新的贸易融资形式，将稳定币流动性与私人信贷需求融合在一起。

贸易融资找到新支持者

商品交易一直依赖于信贷。交易者通常使用贷款来支付在运输中的货物，如原油或小麦。

这些贷款通常是短期的，以美元计价，在货物交付并出售后偿还。

然而，近年来一系列的欺诈丑闻迫使一些全球银行减少在某些市场的风险敞口。

这导致了融资缺口，尤其是对于在新兴市场运营的小型企业。

泰达通过其贸易金融部门介入，该部门于2022年成立，与支持其稳定币的储备分开。

自去年以来，Tether 已在农业、石油和软商品等关键领域扩大了其贷款业务。

它提供传统美元和跟踪美元价值的稳定币USDT的信用。

公司表示该项目将随着时间的推移显著增长。

短周期和高回报

商品领域的借贷具有吸引私人信贷提供者的独特特征。一个关键特征是还款速度。

一笔交易，比如跨大西洋的粮食运输，通常在30天内完成。

这个短周期意味着借款人可以快速收到利息，并可以为下一个交易重新发放资金。

泰达正在关注银行支持有限的地区和客户。

这些通常是地缘政治风险或缺乏抵押品使银行不愿发放信贷的地方。

私人贷款机构可以收取更高的利率以反映更大的风险。

在某些情况下，这些利率达到两位数，使得该模型在贷款按时偿还的情况下极具盈利性。

Tether拥有近$200 亿的储备，主要投资于流动资产，如美国国债，具有显著的扩展其贷款组合的能力。

彭博社报道，预计到2025年将产生约$15 亿的利润，CEO Paolo Ardoino表示。

从黄金持有到农场投资

泰达币也在扩展其角色，超越借贷。

它建立了全球最大的私人黄金储备之一，不包括国家政府和银行。

根据CoinGecko的数据，其黄金支持的稳定币XAUT的市场价值接近22亿美元。

为了增强在贵金属市场的地位，Tether 正在从汇丰控股有限公司招聘两名高级交易员，彭博社报道。

这标志着在实物商品管理中采取更积极的策略。

该公司还在投资生产资产。3月份，它宣布计划将其在南美农业企业Adecoagro SA的股份提高到70%，交易额高达$616 百万。

到四月，商品交易高管Kyril Louis-Dreyfus加入了Adecoagro的董事会，为公司在农业供应链中提供了更广泛的战略覆盖。

稳定币的采用推动了现实世界的应用

像USDT这样的稳定币正越来越多地用于加密货币交易所之外。

在拉丁美洲，他们在汇款和跨境支付方面正获得关注。

美国在七月份通过稳定币立法，进一步明确了政策，加速了传统行业的采用。

Tether正在利用这一转变将USDT整合到现实世界金融中。

通过将其稳定币嵌入商品贸易，它将区块链的效率与实体市场操作的规模相结合。

这为交易者提供了更快的支付、可追溯的交易以及更大的流动性访问，他们常常被排除在银行系统之外。

该公司在商品金融中日益增长的角色标志着更广泛的变化。

随着数字代币越来越被信任用于价值转移，它们开始为供应世界所需的商品的流动提供资金。

这篇文章《Tether如何通过加密货币支持的贷款重塑商品金融》最早出现在Invezz上