重磅！美国货币监理署批准国家银行持有加密货币以支付网络费用

2025年11月，美国货币监理署（OCC）通过第1186号解释性信件确认，国家银行可以在资产负债表上持有加密货币，用于支付区块链网络费用。这一政策明确了银行为支持经批准活动所需持有的加密货币数量，将此类持有归类为“银行业务附带的”活动。

OCC解释说，当银行运营在区块链系统上时，使用原生代币处理交易是不可避免的需求，这使得此类资产持有符合联邦银行法。此举为更多金融服务使用区块链系统提供了监管清晰度，同时要求银行必须管理市场、流动性、网络安全和法律运营风险。

OCC数字资产监管框架与合规要求

货币监理署的最新指导为美国国家银行参与数字资产活动提供了重要法律基础。根据解释性信件，支付网络费用属于长期存在的“银行业务附带的”类别，OCC使用这一术语表明该活动可以支持银行的正常运营。监管机构还将此情况与过去的银行需求进行比较，例如持有外汇或支付系统股份以处理交易。

银行在支持托管运营或充当客户代理时可能需要持有加密货币。OCC还表示，银行在测试内部或第三方加密平台时可以使用这些资产。用其话说，“当这支持其他合法的银行业务活动时，为此目的持有加密货币是允许的。”指导强调银行必须管理市场、流动性、网络安全、法律和运营风险，资产负债表上的加密货币数量应保持在最低限度，并符合银行的资本结构。

政策背景与监管趋势

这一信件发布之际，OCC正处于2025年中期确认的审计长Jonathan Gould领导下。在Gould领导下，OCC已采取措施允许银行从事更多数字资产活动。该机构此前已发布允许银行运营区块链网络节点和提供数字资产托管服务的指导。

这一新信件增加了这一趋势，并为希望减少对外部服务提供商依赖的银行提供了框架。它还使银行对区块链服务的技术部分有更多控制，因为它们现在可以保存执行交易所需的资产。OCC表示，此举支持《指导和建立美国稳定币创新国家法案》允许的活动，包括与稳定币交易相关的网络费用处理和其他批准服务。

OCC政策演变关键节点

节点运营：已允许银行运行区块链节点

托管服务：已批准数字资产托管服务

网络费用：新批准持有加密货币支付费用

稳定币规则：正在GENIUS法案下制定中

风险管理：必须管理市场、流动性、网络安全等风险

银行业务影响与战略意义

OCC的这一决定对美国银行业具有深远影响。首先，它使银行能够更直接地参与区块链网络运营，减少对第三方服务提供商的依赖。这种独立性不仅有助于降低成本，还能提高操作效率和安全控制。对于积极拓展数字资产业务的银行而言，这意味着它们可以构建更完整的服务价值链。

从竞争角度看，这一政策可能加速银行业的数字化转型。早期采纳者可能获得先发优势，特别是在加密货币托管、跨境支付和基于区块链的贸易融资等领域。同时，较小的社区银行也可能通过合作模式参与这一趋势，共享基础设施和服务能力。行业分析师预测，未来12-18个月内，我们将看到主要国家银行宣布具体的区块链实施计划。

风险管控与合规挑战

尽管OCC提供了监管许可，但银行在实施过程中仍面临显著的风险管理挑战。市场风险源于加密货币价格的波动性，银行需要建立适当的估值和对冲机制。流动性风险涉及在需要时能否及时获得足够加密货币支付网络费用，而不对市场价格产生重大影响。

网络安全风险尤为突出，持有加密货币私钥需要银行级安全解决方案，防止黑客攻击和内部不当行为。法律风险包括监管要求变化和跨境业务合规性问题。运营风险涉及交易处理错误、系统故障和人为失误。OCC明确要求银行必须将这些风险纳入现有风险管理框架，并确保加密货币持有量与银行的资本结构和风险承受能力相符。

行业生态与合作伙伴关系

OCC的新政策预计将催生新的金融服务生态系统。传统金融技术供应商正在加速开发符合银行要求的加密货币管理解决方案，包括托管服务、密钥管理和交易监控工具。律师事务所和咨询公司也开始提供相关合规服务，帮助银行导航这一新兴领域的监管要求。

银行与区块链原生企业的合作可能深化。一些银行可能选择与经验丰富的加密货币服务提供商建立战略伙伴关系，以加速能力建设。其他银行可能选择收购或投资相关初创企业，直接获取技术和人才。这种融合趋势将进一步模糊传统金融与加密金融的界限，推动整个行业向更加整合的方向发展。

未来展望与监管演进

OCC的指导是联邦银行业监管机构更广泛趋势的一部分。美联储、联邦存款保险公司和财政部正在根据《GENIUS法案》为稳定币发行者制定新规则集。在这些规则制定期间，OCC的指导为准备扩展数字资产业务的银行提供了清晰度。

该机构表示，支付区块链费用是使用这些网络的标准部分，银行现在可以持有它们预期为此目的所需的资产。随着这些政策的实施，我们可能会看到更多解释性信件和指导文件，进一步细化银行参与数字资产活动的范围和条件。长期看，这可能导致美国银行业在数字资产服务领域重新获得全球领导地位。

当OCC的官员签署那封编号1186的解释信时，他们或许未曾想到自己正在书写美国银行业的历史新篇——从仅能旁观加密浪潮，到获准亲自驾船出海。银行资产负债表上那几行加密货币数字，看似微不足道，实则是传统金融与区块链世界的一次正式握手，预示着两个平行宇宙的融合终于进入官方议程。

FAQ

OCC允许银行持有加密货币的主要用途是什么？

主要用于支付区块链网络费用，这是银行运营在区块链系统上处理交易时不可避免的需求，属于“银行业务附带的”活动。

银行持有加密货币有哪些限制？

持有量必须限于支持合法银行业务活动合理预期的需要，保持在最低限度，符合银行资本结构，并严格管理各类风险。

这一政策对银行客户有何影响？

客户可能享受更直接、低成本的区块链相关服务，银行能减少对第三方服务商的依赖，提供更完整的数字资产服务价值链。

OCC这一决定的法律依据是什么？

基于“银行业务附带的”传统类别，类比过去银行持有外汇或支付系统股份的先例，符合联邦银行法相关规定。

银行实施时面临哪些主要风险？

包括市场风险、流动性风险、网络安全风险、法律风险和运营风险，必须纳入现有风险管理框架并得到有效管控。