SEC 批准 DTCC 试点项目，通过“注册”钱包在特定区块链上记录美国证券

简要说明

• 无行动信函允许DTCC在经批准的区块链上铸造和销毁代币化权益，而无需触发某些清算机构或系统合规规则。
• 参与者可以在许可结构下，将符合条件的证券（包括Russell 1000股票、国债和主要指数ETF）转入基于区块链的钱包。
• DTCC必须提交详细的季度报告，内容包括使用情况、技术选择以及任何需要交易逆转的实例，作为试点的监管条件之一。

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发现场景

SEC已批准处理几乎所有美国股票交易的清算所，进行为期三年的试点，记录特定证券在精选区块链上的信息，这是美国市场基础设施首次被允许运行基于区块链的记录系统。

在周四发布的无行动信函中，SEC表示若存托信托公司（DTCC的清算子公司）铸造和销毁代表其已持有证券权益的区块链代币，SEC将不会追究执法责任。

换句话说，SEC将允许清算所创建和退还反映其已持有证券的区块链代币。

此豁免免除了若干通常适用的要求，包括监管市场基础设施的核心规则19b-4申报、以及特定的清算机构标准。

“通过利用区块链，DTCC旨在连接传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi），推动更具韧性、更包容、更高效的全球金融体系，”DTCC在X上发表声明。

在该计划下，DTCC的参与者可以选择将其账簿权益转换为基于区块链的“代币化权益”。

DTCC必须每季度报告参与者数量、代币化权益的价值、所用或被拒绝的区块链、系统故障信息、注册钱包数量以及公司行使逆转权限的任何实例。

试点的符合条件证券包括Russell 1000成分股、美国国债以及主要指数追踪ETF。

工作流程

当参与者请求代币化时，DTCC会从其集中账本中扣除相关证券，并将其记入一个新的数字总账户，然后铸造相应的代币到由参与者控制的注册区块链钱包中。

该代币化服务有助于减少对账要求，并支持在非标准市场时间进行权益转移，同时保持国家证券基础设施所需的安全措施。

这些代币可以存放在获得批准的公共或私有区块链上，前提是网络符合DTCC的技术标准。

虽然账本可能是开放的，但系统在许可框架内运行。代币只能在与DTCC注册的钱包之间转移，公司保留一个“根钱包”，以便在出错或不当行为时进行逆转或更正。

DTCC表示，将在稍后公布支持的网络名单，表明监管环境适用于DTCC的托管和控制流程，而非规定特定类型的区块链架构。

DTCC代表尚未立即回应有关此事的评论请求。