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[2025 AI 大模型荒野生存周报]
别写代码了，去“召唤幽灵”!
Karpathy 最近那篇总结真的看焦虑了。这周我把那堆碎片化的信息拼成了这张“生存地图”。
1. 智能不再是圆柱体，而是“尖刺” 🌵
别再指望模型是全能超人了。2025 是“锯齿状智能”的时代。它可能在写数学推导时像个天才，转头在写请假条时又像个小学生。
接受这种随机性，是迈向 10x 战力的第一步。
2. “技能”注入灵魂，“协议”安装手脚 🧠🦾
这周最火的争论莫过于 Skill vs MCP。其实没那么复杂：
- Skill 是你教 AI 的“独门秘籍”（怎么重构、怎么写出符合你公司审美的 UI）。
- MCP 是你给 AI 的“万能插座”（读数据库、翻 Notion、刷 GitHub）。
3. 程序员的职业地震：10x 鸿沟是真实的 🌊
如果你还在纠结怎么写一个 React Hook，而不是在思考怎么编排一套 Agent 工作流，那你可能正站在鸿沟的另一边。
现在的核心竞争力是 Context Engineering。代码只是副产品，你的“意图编排”才是硬通货。
4. 属于我们的“开源说明书” 🛠️
这周存了 Z Code 的视觉编排、CC Switch 的快速切换，还有那个像 App Store 一样的 skillsmp。
现在的工具迭代快到没时间写文档，最好的说明书就是你昨天刚跑通的那份

这样的清算, 好像不买1/3的仓位 有点过不去.

看好ASTR.
可以做beta, 1.1 : 1 多ASTR 空MNT/OP

建议多用coinglass.
交流 心得 : )

当每个人都认为自己强过巴菲特时,
就是要先停一停，
看一下市场情况.

在这一轮「合规美元上链 + 再质押」的长潮里，
一张能 现领息、又能被 水位推高 的船票。
LDO 折价挂在水面下，注水闸门却已擡；剩下就交给 TVL、水位和 cap 把船往上擡。

选择$LDO

全球债券体系的系统性崩溃
日本债券市场崩溃
日本40年期债券收益率从2.09%飙升至3.6%，创历史新高 20年期债券拍卖需求为2012年来最弱债券市场流动性跌至两年最低，市场参与者要求央行停止缩减购债。
美国债券同步崩溃
美国10年期国债收益率在4月飙升至4.58%，创下20年来最剧烈的单日波动。穆迪下调美国信用评级约8000亿美元的基差交易被迫平仓。
这是什么信号？全球债券崩溃的三重确认
1. 同步性 = 系统性
美国30年期国债突破5%，同时日本40年期JGB飙升至3.45%
2. 流动性枯竭 = 结构性
美债市场出现类似2020年COVID时期的"现金抢夺"现象
日本债券市场功能性指标跌至两年最低
3. 外资撤离 = 去美元化
市场担忧外资正在逃离美国资产
中国是美债第二大外国持有者，可能战略性抛售
日本的特殊意义
为什么日本债券危机是关键信号？
1. 日本一直是美元体系的支柱
- 数十年来JGB是全球利率锚定
- 日圆套利交易支撑全球流动性
- 日本是美债的主要买家
2. 当连日本债券都没人买时...
- JGB收益率3.45%标志着系统性断裂
- 全球"安全资产"概念破灭
- 保险公司、银行、养老基金的投资组合基础动摇
结构性证据：
- 双重债券危机同时发生 - 机率极低的随机事件
- 避险资产失效 - 债券不再是股灾时的避险选择
- 流动性工具失效 - 连基

NDX 顶点下来.
2025目前 -20.9%
2020 : -38%
2018: -24%
2008: -55.9%
2003: -83.07

买了一批多, 1/2 的仓

喜欢这个市场

而 $TSM 是美国股票