MarketMaestro

$RDW
我预料到会有这次回调，但没想到会这么深。当市场情绪从成长股转向价值股时，抛售加剧了。为什么？因为在这种环境下，如果市场不相信这些烧钱公司的故事，就不会手软。这是一只“登月股”。它需要时间、耐心和信念。

$SN
在这样的环境中，找到这样的布局真是太难了！
它的财务增长非常强劲。根据财务数据，这仍然应该继续上涨

$DKNG 👇❗️

$BGC
它进行了颈线位测试，然后也突破了红色对角线阻力，并卡在了$9.60的斐波那契61阻力位。月度走势看起来不错

$META
它未能突破$742-fibo78。这带来了可能的分布布局风险。在2021年，问题是对过度资本支出（CapEx）的担忧。这次没有同样的担忧，因为广告收入在增加；在2021年，这被视为把钱埋在坟墓里。起初，我认为它会形成类似三角形的盘整。但在fib78被拒后，我也不能忽视出现的双顶分布形态。

$ANET
ANET 2025年第四季度财务业绩及2026年展望
大局观：强劲收官，更加积极的2026年展望 Arista Networks以强劲的业绩结束了2025年，并将2026年的目标调整到更高的节奏。在2025年第四季度，公司报告收入为24.9亿美元(同比增长29%)，非GAAP每股收益为0.82美元。结合2025年全年的28.6%增长和创纪录的90亿美元收入，这不仅是一个强劲的季度，更表明Arista正处于一个不断扩大的需求周期中。
2026年展望：更高的增长目标，目标设定为112.5亿美元 管理层将信心转化为数字，将2026年的收入增长目标提高到25%，并指引收入达112.5亿美元。这一更具雄心的目标相较于增长自然放缓的假设，实际上是在承保一个场景，即AI基础设施支出不会减速。
AI网络：目标翻倍成为故事的核心 公司将2026年AI网络收入目标从15亿美元提升至32.5亿美元。这不仅仅是向上调整；它意味着Arista预计将获得更多项目和更多交易量，其在AI数据中心网络中的地位正在扩大。其“AI骨干”声称通过这一目标变得具体。
盈利能力：利润率韧性是真实的，但压力仍在 供应链成本压力下，非GAAP毛利率保持在63.4%，显示出定价能力和强大的产品组合。但管理层明确警告，随着内存价格上涨和硅供应限制，利润率可能在2026年前受到压力。因此，这是一个两部分的图景：韧性目前很强

$ALAB
VWAP、EMA50 和 BoS 都突破了关键支撑位。指数也跌破了 EMA21。今天的 CPI 数据非常重要。因为如果无法反弹，目标将变为绿色区域。ALAB 就是这样：剧烈的调整和剧烈的反弹

$NBIS
Nebius集团在2025年最后一个季度的收入为2.277亿美元，同比增长547%，但低于市场预期的2.4279亿美元，股价下跌3%。公司净亏损较去年同期扩大至1.73亿美元；然而，年度经常性收入(ARR)达到了12.5亿美元，超过了公司自身的指引。管理层维持其激进的增长策略，目标到2026年底实现7$9B ARR和30亿至34亿美元的收入。公司强调其当前的GPU产能在2025年下半年和2026年第一季度已全部售罄，需求没有减缓。公司表示，Meta合同下的交付已完成，而微软的交付将持续到2026年，预计2027年实现全部收入贡献。
公司计划在2026年实施极其激进的160亿至200亿美元资本支出计划。预计约60%的支出将通过手头现金和经营现金流融资，其余部分通过债务工具融资。在基础设施方面，宣布了包括法国在内的9个新数据中心，目标到年底实现3GW的合同电力。在运营效率方面，预计2026年调整后EBITDA利润率将达到约40%。战略上，收购AI代理搜索引擎Tavily显示公司不仅希望在基础设施方面深化，还希望在软件层面加强。虽然短期收入未达预期可能带来波动，但公司的激进增长计划和高资本支出需求需要密切关注其融资策略和产能交付的进度。

$SPY
OI基础净Gamma敞口：为负
基于成交量的净Gamma敞口：明显为负
方向性成交量：为负
这种组合意味着一个负Gamma的市场环境。在负Gamma环境下，做市商被迫按照价格变动的方向进行交易。如果市场下跌，交易商会卖出以对冲，从而加速下跌。如果市场上涨，交易商会买入以对冲，形成挤压。
在680行权价位有大量的未平仓合约堆积。我们目前在681.06，意味着我们正处于这个大墙的顶部。该水平的高未平仓合约持仓像磁铁一样吸引价格。市场可能不想突破它。如果680水平伴随成交量突破，下面的紫色柱子会被触发，Gamma挤压反转，可能会引发向$674 的瀑布式抛售。
在图表的右侧，直到$700 水平，没有明显的看涨墙。柱子非常弱。
这表明市场没有上涨的意愿。投资者没有布局看涨头寸。然而，如果在意外消息推动下开始反弹，由于(上方没有阻力，做市商无法压制)，这次行情可能迅速演变成V型反转。但目前，重心完全向下。
总结：做市商目前的仓位可能会加速下跌。波动性将保持高位。在收盘价低于680时，卖盘会变得激烈。这不是一个平静、趋势明确的市场，而是一个波动剧烈、充满攻击性的市场。
即使在过去一小时内观察到正净Delta，0DTE的负Delta仍然很强。这意味着即使有机械性的空头回补或Gamma驱动的反弹在收盘前发生，也不构成改变市场环境的风险。
这段摘录只是我分析的一小部分，解释了当前的情况。那么

今日的紧急事件
$RCAT

$HIMS
风向已转向HIMS。以GLP-1复合制剂为核心的产品，曾是公司增长故事的中心，现在不再只是一个灰色地带的争论，而是面临着具体的监管障碍。尤其是在FDA态度变得更为强硬，并将司法部(DoJ)纳入监管过程后，风险参数已完全改变。
诺和诺德的法律行动，尤其是口服制剂被视为红线的事实，增加了公司面临的压力。HIMS不得不停止口服GLP-1销售的事实，也成为这种压力的运营证明。失去这一占收入(25%)四分之一的细分市场，不仅会削弱收入，还会破坏公司激进的增长叙事。这个占收入25%、是增长引擎的细分市场，不仅在放缓，还面临生存的法律威胁。
不仅仅是收入损失，还可能带来潜在的法律辩护成本。在当前不确定的环境下，无论估值在纸面上看起来多么有吸引力，在监管迷雾尚未散去之前进入股票，可能会陷入价值陷阱。
图表已经严重崩溃❗️

$VNQ
它突破了红色对角线阻力💥它卡在了斐波那契88位置。看起来非常看涨。

$VZ
牛眼！🎯 它强烈突破了颈线。卡在了斐波那契127% VZ在第四季度的收入和每股收益均超出预期。新任CEO的节省成本措施和增长策略奏效；公司实现了过去六年来最大规模的移动和宽带用户增长。管理层宣布了一项大规模$25B 股票回购计划，令投资者感到满意。2026年，公司预计每股收益将增长4%–5%，自由现金流增长7%。虽然前沿收购增加了总债务，但Verizon的杠杆率仍然是行业最低的，优于AT&T和T-Mobile。在一项对股东友好的举措中，股息提高了2.5%，至每股0.7075美元。2025财年的每股收益为4.71美元，略高于管理层的预期。目前的约9倍市盈率和超过6%的股息收益率使该股对长期收益投资者具有吸引力。

$VOLT
该ETF的持仓与特朗普政策保持一致。从技术角度来看，图表也发出可能出现陡峭上升趋势的信号
工业类 – 35%–40% 权重
这些公司通常专注于电力基础设施、能源管理和电网建设。
$POWL：生产用于电力分配和控制的设备。
$PWR：提供电网基础设施和施工工程服务。
HUBB：制造电气和电子产品/组件。
$GEV：通用电气的分拆公司，专注于能源发电(涡轮机、风能)和电气化。
公用事业 – 20%–25% 权重
这些公司是主要的发电和输电供应商。
$NEE：全球最大的可再生能源生产商和电力分销商之一。
$AEP：一家主要的电力公用事业公司。
$ETR：美国南部的发电和核能运营商。
科技类 – 10%–15% 权重
它们提供数据中心和电气连接组件。
$BELFB：生产电路保护和电力转换的电子组件。
$APH：电子连接器、传感器和光纤产品(对数据中心至关重要)。
能源类 – 3%–5% 权重
ET：能源运输(天然气管道)和存储服务(中游)。在输送用于发电的天然气方面发挥作用。
该投资组合专注于“电气化与电网现代化”主题。它似乎投资于基础设施公司，以满足来自AI数据中心不断增长的能源需求。

$XLU 今年可能会改变自1999年以来的长期厄运。该ETF的最大持仓是$NEE，表现极其看涨

$AMZN 的形态现在变得风险增加❗️ 在3个月、月度和周度时间框架内，所有的图表都已崩溃。这种技术形态是一个上升楔形。如果它突破向下，局势可能会进一步恶化

$TE
目前，第一个目标看起来像是支撑带。如果价格跌入该区域，仍有进一步修正的空间，因此指数形势非常关键。如果我们能看到指数的反转，第一个区域可能就足够了，但如果指数中的卖盘持续，第二个支撑带将发挥作用