العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)

ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)؟

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي صيغة رقمية للنقد يصدرها البنك المركزي مباشرةً، وتدعمها الثقة الكاملة والائتمان الحكومي. تُعتبر CBDC عملة قانونية تُستخدم في المدفوعات والتسويات اليومية، تمامًا مثل الأوراق النقدية والعملات المعدنية الفعلية. يكمن الفرق الأساسي في صيغتها الرقمية، حيث تتداول عبر محافظ رسمية أو أنظمة مصرفية رسمية.

تشير "العملة القانونية" إلى العملة المعترف بها قانونيًا والصادرة عن الدولة، والتي تُقبل لسداد الضرائب، والرواتب، والخدمات العامة. تحافظ CBDC على الجدارة الائتمانية الوطنية، مستفيدة من التكنولوجيا الرقمية لتعزيز كفاءة المدفوعات وشفافية التنظيم.

كيف تختلف CBDC عن العملة المشفرة؟

تصدر وتُنظم CBDC من قبل البنوك المركزية بموجب القانون الوطني، بينما تُنشأ العملات المشفرة عادة من قبل مجتمعات أو شركات على شبكات مفتوحة، مستقلة عن دعم الحكومات. يختلف النوعان بشكل كبير من حيث جهة الإصدار، واستقرار الأسعار، ومتطلبات الامتثال.

تتغير أسعار العملات المشفرة حسب السوق وتُستخدم غالبًا للاستثمار والتطبيقات اللامركزية (DApps). تهدف CBDC إلى مدفوعات مستقرة وشاملة، وغالبًا ما تكون مرتبطة بنسبة 1:1 مع العملة الوطنية. على سبيل المثال، تم تصميم تجربة e-CNY في الصين للمدفوعات التجارية وليس التداول المضاربي.

عمليًا، العملات المستقرة مثل USDT المتوفرة على Gate هي رموز تصدرها شركات وتدعمها أصول احتياطية، وليست CBDC. فقط البنوك المركزية يمكنها إصدار CBDC.

كيف تعمل CBDC؟

تدور عمليات CBDC حول ثلاثة عناصر: المحافظ، والسجلات، والهوية. يحتفظ الأفراد أو المؤسسات بمحافظ مقدمة من البنك المركزي أو جهات مرخصة؛ تُسجل المعاملات على سجلات يديرها البنك المركزي وتُعتمد وفقًا لقواعد الامتثال للهوية.

يعني "السجل الموزع" دفتر أستاذ عام يُدار بشكل جماعي من قبل عقد موثوقة. تستخدم بعض CBDC تقنيات البلوكشين المصرح بها حيث يمكن فقط للمشاركين المعتمدين الانضمام؛ بينما تفضل أخرى قواعد بيانات مركزية لتحقيق سرعات أعلى وحوكمة مبسطة. كلا النهجين يهدفان إلى حفظ السجلات بشكل موثوق وتسوية المعاملات في الوقت الفعلي.

تُصمم CBDC بالجملة لتصفية التعاملات بين البنوك والتسويات عبر الحدود، مع التركيز على الأداء العالي والقواعد القابلة للبرمجة. بينما تستهدف CBDC للأفراد المدفوعات العامة، مع إعطاء الأولوية لسهولة الاستخدام، والوظائف دون اتصال، والمعاملات الصغيرة دون الحاجة إلى كلمة مرور. عادةً ما تستخدم المدفوعات دون اتصال شرائح آمنة أو تقنية الاتصال قريب المدى لمزامنة الأرصدة بين الأجهزة، ثم تحديث السجل عند إعادة الاتصال.

ما هي حالات استخدام CBDC؟

يمكن استخدام CBDC في المدفوعات الصغيرة اليومية، ورسوم الخدمات العامة، وتوزيع الرواتب، والدعم المباشر، مما يقلل من الوسطاء ويعزز ضمان وصول الأموال وكفاءة التنظيم.

في السيناريوهات عبر الحدود، يمكن لـ CBDC بالجملة ربط أنظمة البنوك المركزية في دول مختلفة لتسوية العملات الأجنبية بسرعة أكبر وتبادل المعلومات التنظيمية. وتهدف مبادرات الجسور متعددة CBDC إلى تقليل تأخيرات المناطق الزمنية وتكاليف المعاملات.

على صعيد التبادل، إذا أطلقت دولة ما CBDC للأفراد مع إمكانية وصول التجار، يمكن لمنصات مثل Gate دمج CBDC المحلية كطرق دفع للإيداع أو السحب النقدي، مما يعزز السرعة وشفافية الامتثال. ويعتمد ذلك على اللوائح المحلية وسياسات التكامل التقني.

كيف تبدأ باستخدام CBDC؟

الخطوة 1: تحقق مما إذا كانت دولتك قد أصدرت أو اختبرت CBDC. توفر البنوك المركزية أو البنوك المحلية معلومات وروابط تنزيل رسمية.

الخطوة 2: نزّل تطبيق المحفظة الرسمي أو محفظة بنك مرخص، أو قم بإعداد محفظة أجهزة (مثل بطاقة أو جهاز مزود بشريحة آمنة). تأكد من أنها من مصدر موثوق.

الخطوة 3: أكمل التحقق من الهوية. قد تتطلب هذه الخطوة مستندات هوية، أو التعرف على الوجه، أو ربط رقم الهاتف، وذلك لمكافحة غسل الأموال والاحتيال.

الخطوة 4: احصل على CBDC. يمكنك الشحن عبر بطاقة مصرفية، أو استلام الرواتب، أو الدعم الحكومي، أو الصرف في فروع البنوك المعتمدة.

الخطوة 5: استخدمها للمدفوعات والتحويلات—امسح رموز التجار، أو أرسل تحويلات بين الأفراد، أو ادفع رسوم الخدمات العامة. فعّل وضع عدم الاتصال إذا كان مدعومًا.

الخطوة 6: انتبه للأمان والخصوصية. فعّل قفل الجهاز وحدود المعاملات، واحذر من التطبيقات المزيفة وهجمات الهندسة الاجتماعية، وتعرف على قواعد دولتك بشأن سجلات المعاملات والاستعلامات.

ما هي العلاقة بين CBDC والعملات المستقرة؟

تسعى كل من CBDC والعملات المستقرة لتحقيق استقرار القيمة، لكنهما تختلفان في جهة الإصدار والدعم: تصدر CBDC من قبل البنوك المركزية بدعم حكومي؛ بينما تصدر العملات المستقرة من شركات أو مؤسسات وتدعمها احتياطيات مثل الودائع البنكية أو السندات الحكومية.

يمكن التعاون بينهما: بموافقة تنظيمية، يمكن لمصدري العملات المستقرة استخدام CBDC كأموال تسوية لتحسين كفاءة التصفية؛ أو تحويل العملات المستقرة إلى CBDC محلية لمدفوعات التجار عبر بوابات متوافقة، وذلك وفقًا للأطر القانونية والربط التقني.

على Gate، يعكس تداول العملات المستقرة نشاط السوق—تدور الأسعار حول 1:1 ولكن قد تتأثر بالإصدار وإدارة الاحتياطي. لا تُدرج CBDC كأصول قابلة للتداول وليست مخصصة للمضاربة.

ما هي المخاطر واعتبارات الخصوصية عند استخدام CBDC؟

ينطوي استخدام CBDC على موازنة بين الامتثال والخصوصية: لمكافحة غسل الأموال والاحتيال، قد تكون المعاملات قابلة للتتبع؛ وتضع الدول توازنات مختلفة بين "قابلية التتبع" و"الخصوصية المحدودة".

تشمل مخاطر الأموال والتشغيل: سرقة الحساب أو المحفظة، فقدان الجهاز، التطبيقات المزيفة، سوء إدارة الأرصدة دون اتصال، والتوقف أثناء الصيانة. استخدم دائمًا القنوات الرسمية، وفعّل الحماية متعددة العوامل، وتعرف على إجراءات حل النزاعات والاسترداد.

مخاطر السياسات والبرمجة: تتيح المدفوعات القابلة للبرمجة تضمين قواعد (مثل الحدود أو الفترات الزمنية)، مما يزيد الكفاءة لكنه يتطلب حدودًا واضحة وشفافية. قد يشمل الاستخدام عبر الحدود ضوابط صرف أجنبي والامتثال للعقوبات.

ملاحظة: CBDC ليست منتجًا استثماريًا—وعادة لا تحقق عوائد. لضمان أمان الأموال، نوّع أماكن التخزين، وحافظ على تحديث الأجهزة/التطبيقات، وامتثل للقوانين المحلية.

ما هو الوضع العالمي لتطوير CBDC؟

حتى أكتوبر 2024، معظم الاقتصادات في مراحل البحث أو التجريب أو الإطلاق المحدود. يجري اختبار e-CNY في الصين في عدة مدن؛ Sand Dollar في جزر البهاما وJAM-DEX في جامايكا متاحان للعامة؛ eNaira في نيجيريا وDCash في شرق الكاريبي قيد التحسين؛ الهند والبرازيل تتقدمان في تجارب البيع بالجملة أو التجزئة؛ هونغ كونغ والإمارات تشاركان في مشاريع جسور متعددة CBDC عبر الحدود.

المصادر: متتبع CBDC التابع لمجلس الأطلسي وتقارير مشاريع بنك التسويات الدولية (BIS) (حتى أكتوبر 2024). تختلف السياسات والأساليب التقنية بشكل كبير؛ ويتم تحديث البيانات مع إطلاق مشاريع جديدة أو تحديث الإصدارات.

كيف تؤثر CBDC على Web3؟

قد تعيد CBDC تشكيل مسارات الدخول والخروج النقدي في Web3: إذا حصل التجار والمنصات على إمكانية الوصول، يصبح تحويل الأموال بين الحسابات النقدية والمحافظ الرقمية أسرع وأكثر امتثالًا، مما يسهل الدخول إلى أنظمة الأصول الرقمية المنظمة.

على مستوى البرمجة، توفر CBDC بنية تحتية عامة لكتابة قواعد الدفع في الأنظمة، ما يدعم الدعم الحكومي المباشر، والمدفوعات الضريبية التلقائية، وتسوية سلاسل التوريد. ومع ذلك، تستخدم معظم CBDC بنى مصرح بها تحد من الانفتاح وقابلية التركيب مقارنة بالبلوكشين العامة.

في العمليات عبر الحدود، يمكن لجسور متعددة CBDC خفض تكاليف التحويلات والتأخيرات، مما يوفر يقينًا أعلى في التسوية لتطبيقات on-chain المتوافقة، ويعزز التكامل بين Web3 والتمويل التقليدي.

الملخص: ما هي النقاط الرئيسية حول CBDC؟

CBDC هي عملة نقدية رقمية يصدرها البنك المركزي لمدفوعات فعالة ومتوافقة وقابلة للبرمجة بين الأفراد أو المؤسسات. تختلف عن العملات المشفرة والعملات المستقرة من حيث جهة الإصدار والوضع القانوني؛ تقنيًا قد تعتمد أنظمة مركزية أو بلوكشين مصرح بها. تشمل التطبيقات المدفوعات الصغيرة للأفراد، والتوزيعات المالية، والتسويات عبر الحدود. يتسارع الإطلاق العالمي لكن لا تزال قضايا الانفتاح والخصوصية وحدود السياسات قيد البحث. على المستخدمين والمشاركين في Web3 فهم القواعد المحلية، واختيار القنوات الرسمية، وتطبيق أعلى معايير الأمان قبل الانخراط في منظومة CBDC.

الأسئلة الشائعة

هل ستحل CBDC محل العملات المشفرة الحالية؟

تخدم CBDC والعملات المشفرة أغراضًا مختلفة—لن تحل إحداهما محل الأخرى مباشرةً. CBDC عملة رقمية تصدرها الحكومات بدعم الدولة وقيمة مستقرة؛ العملات المشفرة لامركزية وذات تقلب سعري مرتفع. قد يتعايش النوعان على المدى الطويل: تناسب CBDC المدفوعات اليومية بينما تركز العملات المشفرة على الاستثمار والابتكار.

هل يمكن للأفراد شراء أو الاحتفاظ بـ CBDC مباشرة؟

يعتمد ذلك على تصميم سياسة البنك المركزي في كل دولة. تسمح بعض المناطق التجريبية للأفراد بالاحتفاظ بـ CBDC عبر البنوك أو محافظ مخصصة (مثل اليوان الرقمي في الصين أو اليورو الرقمي في منطقة اليورو)، بينما تقتصر في دول أخرى على المؤسسات فقط. راجع إعلانات البنك المركزي الوطني للبقاء على اطلاع حول توفر CBDC.

ما هو الفرق الجوهري بين CBDC والمدفوعات الإلكترونية (مثل WeChat Pay وAlipay)؟

تقوم أنظمة الدفع الإلكتروني برقمنة الأموال التقليدية المحتفظ بها في البنوك التجارية؛ أما CBDC فهي نقد رقمي يصدره البنك المركزي مباشرةً دون وسيط. تقدم CBDC أمانًا أكبر (لا يوجد خطر فشل البنك)، وراحة أكبر (إمكانية المعاملات دون اتصال)، وتمنح البنوك المركزية سيطرة مباشرة على تنفيذ السياسة النقدية.

هل ستؤثر CBDC على خصوصيتي وأمان أموالي؟

تختلف آثار الخصوصية حسب التصميم. تتطلب معظم CBDC التحقق من الهوية (KYC)؛ وقد تتابع البنوك المركزية المعاملات الكبيرة لمنع غسل الأموال، لكنها قد تصمم المعاملات الصغيرة لتكون مجهولة. من حيث الأمان، تضمن CBDC من قبل البنك المركزي—ما يجعل المخاطر أقل بكثير من المنصات التجارية. راجع سياسات الخصوصية الخاصة بدولتك حول CBDC.

كيف يمكنني متابعة آخر تطورات مشاريع CBDC على Gate؟

توفر Gate بيانات السوق وتحديثات الأخبار حول العملات المتعلقة بمشاريع CBDC. زر صفحات الأبحاث أو تفاصيل الرموز على Gate للاطلاع على التقدم في الدول التجريبية، وتطورات السياسات، وأداء الرموز ذات الصلة. اشترك في القنوات الإخبارية الرسمية لـ Gate للحصول على مستجدات CBDC عالميًا.